第一章　總　則

　　第一條　為了加強(qiáng)對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券的管理，規(guī)范可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行、上市、轉(zhuǎn)換股份及其相關(guān)活動(dòng)，保護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益，制定本辦法。

　　第二條　本辦法適用于中華人民共和國(guó)境內(nèi)符合本辦法規(guī)定的上市公司和重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)（以下統(tǒng)稱發(fā)行人）在境內(nèi)發(fā)行的人民幣認(rèn)購(gòu)的可轉(zhuǎn)換公司債券。

　　第三條　本辦法所稱可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。

　　第四條　可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行、上市、轉(zhuǎn)換股份及其相關(guān)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)遵循公開(kāi)、公平、公正和誠(chéng)實(shí)信用的原則。

　　第五條　可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人不具有股東的權(quán)利和義務(wù)。

　　第六條　可轉(zhuǎn)換公司債券可以依法轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押和繼承。

　　第二章　可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行

　　第七條　發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券必須依照本辦法規(guī)定報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)，未經(jīng)批準(zhǔn)，不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券。

　　第八條　上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)經(jīng)省級(jí)人民政府或者國(guó)務(wù)院有關(guān)企業(yè)主管部門(mén)推薦，報(bào)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）審批；重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)由發(fā)行人提出申請(qǐng)，經(jīng)省級(jí)人民政府或者國(guó)務(wù)院有關(guān)企業(yè)主管部門(mén)推薦，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批，并抄報(bào)國(guó)家計(jì)劃委員會(huì)、國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局。對(duì)符合本辦法規(guī)定條件的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以批準(zhǔn)。

　　第九條　上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　（一）最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產(chǎn)利潤(rùn)率平均在10％以上；屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司可以略低，但是不得低于7％；

　　（二）可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，資產(chǎn)負(fù)債率不高于70％；

　?。ㄈ├塾?jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40％；

　?。ㄋ模┠技Y金的投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；

　?。ㄎ澹┛赊D(zhuǎn)換公司債券的利率不超過(guò)銀行同期存款的利率水平；

　　（六）可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣1億元；

　　（七）國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　第十條　重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券除應(yīng)當(dāng)符合本辦法第九條第（三）、（四）、（五）、（六）、（七）項(xiàng)條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　?。ㄒ唬┳罱?年連續(xù)盈利，且最近3年的財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)；

　?。ǘ┯忻鞔_、可行的企業(yè)改制和上市計(jì)劃；

　?。ㄈ┯锌煽康膬攤芰?；

　?。ㄋ模┯芯哂写鸀榍鍍攤鶆?wù)能力的保證人的擔(dān)保。

　　第十一條　申請(qǐng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送下列文件：

　?。ㄒ唬┌l(fā)行人申請(qǐng)報(bào)告；

　?。ǘ┕蓶|大會(huì)作出的發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的決議或者國(guó)有企業(yè)主管部門(mén)同意發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的文件；

　?。ㄈ┦〖?jí)人民政府或者國(guó)務(wù)院有關(guān)企業(yè)主管部門(mén)的推薦文件；

　?。ㄋ模┕菊鲁袒蚶掀髽I(yè)組織章程；

　?。ㄎ澹┛赊D(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書(shū)；

　　（六）募集資金的運(yùn)用計(jì)劃和項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；

　?。ㄆ撸﹥攤胧?、擔(dān)保合同；

　　（八）經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的公司最近3年的財(cái)務(wù)報(bào)告；

　　（九）律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)；

　?。ㄊ┡c承銷(xiāo)商簽訂的承銷(xiāo)協(xié)議；

　?。ㄊ唬┲袊?guó)證監(jiān)會(huì)要求報(bào)送的其他文件。

　　第十二條　股東大會(huì)作出的發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的決議或者國(guó)有企業(yè)主管部門(mén)同意發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的文件，應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

　?。ㄒ唬┛赊D(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行總額；

　?。ǘ┢泵娼痤~；

　　（三）可轉(zhuǎn)換公司債券利率；

　?。ㄋ模┺D(zhuǎn)股價(jià)格確定方式；

　?。ㄎ澹┺D(zhuǎn)換期；

　?。┠技Y金用途；

　?。ㄆ撸┛赊D(zhuǎn)換公司債券還本付息的期限和方式；

　　（八）贖回條款及回售條款；

　?。ň牛┕蓶|大會(huì)決定的或者國(guó)有企業(yè)主管部門(mén)同意的其他事項(xiàng)。

　　股東大會(huì)決議還應(yīng)當(dāng)包括股東購(gòu)買(mǎi)可轉(zhuǎn)換公司債券的優(yōu)先權(quán)的內(nèi)容。

　　第十三條　可轉(zhuǎn)換公司債券采取記名式無(wú)紙化發(fā)行方式。

　　第十四條　可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為3年，最長(zhǎng)期限為5年。

　　第十五條　有下列情形之一的，不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券：

　?。ㄒ唬┣耙淮伟l(fā)行的債券尚未募足的；

　?。ǘ?duì)已發(fā)行的債券有延遲支付本息的事實(shí)，且仍處于繼續(xù)延期支付狀態(tài)的。

　　第十六條　發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行人必須公布可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書(shū)。

　　募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

　?。ㄒ唬┌l(fā)行人的名稱；

　?。ǘ┡鷾?zhǔn)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的文件及其文號(hào)；

　　（三）發(fā)行人的基本情況介紹；

　?。ㄋ模┳罱?年的財(cái)務(wù)狀況；

　?。ㄎ澹┌l(fā)行的起止日期；

　　（六）可轉(zhuǎn)換公司債券票面金額及發(fā)行總額；

　?。ㄆ撸┛赊D(zhuǎn)換公司債券利率和付息日期；

　?。ò耍┠技Y金的用途；

　　（九）可轉(zhuǎn)換公司債券的承銷(xiāo)及擔(dān)保事項(xiàng)；

　?。ㄊ┛赊D(zhuǎn)換公司債券償還方法；

　?。ㄊ唬┥暾?qǐng)轉(zhuǎn)股的程序；

　　（十二）轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定和調(diào)整方法；

　　（十三）轉(zhuǎn)換期；

　?。ㄊ模┺D(zhuǎn)換年度有關(guān)利息、股利的歸屬；

　?。ㄊ澹┶H回條款及回售條款；

　?。ㄊ┺D(zhuǎn)股時(shí)不是一股金額的處理；

　?。ㄊ撸┲袊?guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

　　第十七條　上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的，以發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券前1個(gè)月股票的平均價(jià)格為基準(zhǔn)，上浮一定幅度作為轉(zhuǎn)股價(jià)格。重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的，以擬發(fā)行股票的價(jià)格為基準(zhǔn)，折扣一定比例作為轉(zhuǎn)股價(jià)格。

　　第十八條　可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行，應(yīng)當(dāng)由證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具有股票承銷(xiāo)資格。承銷(xiāo)方式由發(fā)行人與證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在承銷(xiāo)協(xié)議中約定。

　　第十九條　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在承銷(xiāo)期前2至5個(gè)工作日內(nèi)，將可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書(shū)刊登在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的至少一種全國(guó)性報(bào)刊上。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將可轉(zhuǎn)換公司債券的募集說(shuō)明書(shū)置于營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，并有義務(wù)提醒認(rèn)購(gòu)人閱讀可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書(shū)。

　　可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書(shū)的有效期為6個(gè)月，自可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書(shū)簽署之日起計(jì)算?？赊D(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書(shū)失效后，可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行必須立即停止。

　　第二十條　發(fā)行人和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券承銷(xiāo)期滿后的15個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交承銷(xiāo)情況的書(shū)面報(bào)告。

　　第三章　可轉(zhuǎn)換公司債券的上市

　　第二十一條　可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行人股票上市或者擬上市的證券交易所上市。證券交易所應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人訂立上市協(xié)議，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

　　第二十二條　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券上市前5個(gè)工作日內(nèi)，將上市公告書(shū)刊登在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的至少一種全國(guó)性報(bào)刊上，并將上市公告書(shū)置備于發(fā)行人所在地、擬上市的證券交易所、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，供公眾查閱，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備查。

　　第二十三條　可轉(zhuǎn)換公司債券上市公告書(shū)應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：

　　（一）可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市的起止日期；

　?。ǘ┛赊D(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的情況；

　?。ㄈ┳C券交易所要求載明的其他事項(xiàng)。

　　第二十四條　可轉(zhuǎn)換公司債券上市交易期間，公司發(fā)布有關(guān)股份變動(dòng)涉及調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格的信息，應(yīng)當(dāng)暫停交易1天。

　　第二十五條　可轉(zhuǎn)換公司債券上市交易期間，未轉(zhuǎn)換的可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)量少于3000萬(wàn)元時(shí)，證券交易所應(yīng)當(dāng)立即公告，并在3個(gè)交易日后停止其交易。

　　可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換期結(jié)束前的10個(gè)工作日停止交易。

　　可轉(zhuǎn)換公司債券停止交易后、轉(zhuǎn)換期結(jié)束前，不影響持有人依據(jù)約定的條件轉(zhuǎn)換股份的權(quán)利。

　　第四章　轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換股份及債券償還

　　第二十六條　上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券，在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后，持有人可以依據(jù)約定的條件隨時(shí)轉(zhuǎn)換股份。重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，在該企業(yè)改建為股份有限公司且其股票上市后，持有人可以依據(jù)約定的條件隨時(shí)轉(zhuǎn)換股份。

　　第二十七條　可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股份后，發(fā)行人股票上市的證券交易所應(yīng)當(dāng)安排股票上市流通。

　　第二十八條　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每一季度結(jié)束后的2個(gè)工作日內(nèi)，向社會(huì)公布因可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股份所引起的股份變動(dòng)情況。轉(zhuǎn)換為股份累計(jì)達(dá)到公司發(fā)行在外普通股的10％，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)將有關(guān)情況予以公告。

　　第二十九條　因可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股份引起股份變動(dòng)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，于每年年檢期間，向工商行政管理部門(mén)申請(qǐng)辦理注冊(cè)資本變更登記。

　　第三十條　可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，因發(fā)行新股、送股及其他原因引起公司股份發(fā)生變動(dòng)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格，并向社會(huì)公布。

　　第三十一條　可轉(zhuǎn)換公司債券持有人請(qǐng)求轉(zhuǎn)股份時(shí)，所持債券面額不足轉(zhuǎn)換一股股份的部分，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金償還。

　　第三十二條　法人因可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股份，直接或者間接持有上市公司發(fā)行在外的普通股達(dá)到5％時(shí)，應(yīng)當(dāng)在3個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所和上市公司作出書(shū)面報(bào)告，并向社會(huì)公告。

　　第三十三條　重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，轉(zhuǎn)換期滿時(shí)仍未轉(zhuǎn)換為股份的，利息一次性支付，不計(jì)復(fù)利。

　　第三十四條　可轉(zhuǎn)換公司債券到期未轉(zhuǎn)換的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書(shū)的約定，于期滿后5個(gè)工作日內(nèi)償還本息。

　　第五章　法律責(zé)任

　　第三十五條　未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，擅自發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令停止發(fā)行，退還所募資金及其利息，處非法所募資金金額5％以下的罰款。構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

　　第三十六條　在可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行、上市、轉(zhuǎn)換股份的過(guò)程中，作出虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述，遺漏重大信息或者未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處20萬(wàn)元以下的罰款。構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

　　第三十七條　可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行人未按期償還本息的，除支付本息外，應(yīng)當(dāng)按每日1‰的比例向債權(quán)人支付賠償金。

　　第三十八條　可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行人在發(fā)行、上市和轉(zhuǎn)換股份的過(guò)程中有其他違法行為的，依照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定處理。

　　第六章　附　則

　　第三十九條　本辦法下列用語(yǔ)的含義：

　?。ㄒ唬┶H回：是指公司股票價(jià)格在一段時(shí)期內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價(jià)格達(dá)到某一幅度時(shí)，公司按事先約定的價(jià)格買(mǎi)回未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券。

　?。ǘ┗厥郏菏侵腹竟善眱r(jià)格在一段時(shí)期內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價(jià)格達(dá)到某一幅度時(shí)，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人按事先約定的價(jià)格將所持債券賣(mài)給發(fā)行人。

　　（三）轉(zhuǎn)股價(jià)格：是指可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為每股股份所支付的價(jià)格。

　?。ㄋ模┺D(zhuǎn)換期：是指可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股份的起始日至結(jié)束日的期間。

　　第四十條　本辦法由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)組織實(shí)施。

　　第四十一條　本辦法自發(fā)布之日起施行。