一、債券發(fā)行費用的核算問題

　　企業(yè)發(fā)行債券時會產(chǎn)生一些相關(guān)費用，如委托銀行等中介機(jī)構(gòu)代銷債券的傭金、債券的印刷費、審計費等。事實上債券的發(fā)行費用是不可避免并且金額不菲的。因此債券發(fā)行費用的核算存在認(rèn)識盲區(qū)，有的教材認(rèn)為債券的發(fā)行費用應(yīng)視其籌集資金的用途，于發(fā)生當(dāng)期予以資本化或費用化，計入“在建工程”或“財務(wù)費用”等科目。但筆者認(rèn)為這筆發(fā)行費用不能在發(fā)生當(dāng)期一次性確認(rèn)，而應(yīng)與溢折價一起在債券存續(xù)期間作為對利息費用的一種調(diào)整，按實際利率法分期攤銷。原因有二：一是發(fā)行費用一般金額較大，在發(fā)生當(dāng)期一次性確認(rèn)計入當(dāng)期損益或者相關(guān)資產(chǎn)成本，會對發(fā)行當(dāng)期的財務(wù)狀況或經(jīng)營成果造成較大影響；二是一次性確認(rèn)不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制的會計核算要求，既然溢價和折價需要在債券存續(xù)期間分期攤銷，發(fā)行費用也應(yīng)照此執(zhí)行。下面通過一個例題進(jìn)行說明：

　　[例1]甲企業(yè)2002年12月31日發(fā)行5年期公司債券面值1億元，用于補充流動資金的不足，票面年利率為10%，債券每年年末付息一次，到期歸還本金。若甲公司發(fā)行債券時市場利率為8%，則該公司債券按溢價發(fā)行。通過計算確定債券的發(fā)行價格為107987000元。該公司債券委托銀行發(fā)行，銀行按面值的2%計算手續(xù)費，從發(fā)行款中扣除暫不考慮其他費用）。則公司發(fā)行債券收到發(fā)行款時，其會計分錄如下：

　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　 105987000

　　　　貸：應(yīng)付債券——面值　　　　　 100000000

　　　　　　　　　　——利息調(diào)整　　　　　　 5987000

　�。ㄟ@里的利息調(diào)整金額是溢價7987000元扣除發(fā)行費用2000000元后的余額）

　　接下來，我們通過插值法求得此債券的實際利率，該實際利率是將應(yīng)付債券在債券存續(xù)期間的未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)為該債券當(dāng)期賬面價值105987000元所使用的利率，其實就是貼現(xiàn)率。

　　8% 107987000

　　i 105987000

　　9% 103887000

　　用插值法的公式可以求得此債券的實際利率為8.49%，則當(dāng)貼現(xiàn)率為8.49%時，該債券存續(xù)期間的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和為105987000元。按照實際利率法，根據(jù)每期期初的攤余成本和實際利率計算每期的實際利息，實際利息與票面利息的差額作為每期利息調(diào)整的攤銷。值得一提的是為保證“利息調(diào)整”在債券存續(xù)期內(nèi)攤銷完畢，最后一期的“利息調(diào)整”攤銷額要用倒擠法計算。因此五年中每年的“利息調(diào)整”攤銷額分別為：1001704元、1086748元、1179013元、1279111元、1440424元。據(jù)此每年年末可編制相應(yīng)會計分錄，以第一年年末為例：

　　借：財務(wù)費用　　　　　　　　　　 8998296

　　　　應(yīng)付債券——利息調(diào)整 　　　　1001704

　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　 10000000

　　第二年到第五年的計（付）息分錄以此類推，借貸方科目不變，只需將其中“財務(wù)費用”、“應(yīng)付債券——利息調(diào)整”每期的發(fā)生額改變即可。

　　二、債券發(fā)行中利息收入核算問題

　　因為債券發(fā)行有一段期限，在發(fā)行期限內(nèi)債券發(fā)行款所取得的存款利息收入應(yīng)如何處置，目前均無定論。筆者認(rèn)為這應(yīng)比照股票發(fā)行的相關(guān)規(guī)定，如果溢價發(fā)行債券，債券發(fā)行的存款利息收入應(yīng)計入“利息調(diào)整”，在債券存續(xù)期內(nèi)采用實際利率法分期攤銷，此時“應(yīng)付債券——利息調(diào)整”二級賬戶貸方核算發(fā)行債券時溢價收入與存款利息收入之和與債券發(fā)行費用的差額，借方反映該差額的分期攤銷。如果是折價發(fā)行債券，則“應(yīng)付債券——利息調(diào)整”二級賬戶借方核算發(fā)行債券時折價損失與債券發(fā)行費用之和與存款利息收入的差額，貸方反映該差額的分期攤銷。而如果是平價發(fā)行債券，則要視債券發(fā)行費用與存款利息收入的差額決定“應(yīng)付債券——利息調(diào)整”二級賬戶的借方或貸方發(fā)生額，對應(yīng)的貸方或借方反映差額的攤銷。具體的攤銷方法可參照上例，此處不再贅述。下面舉例說明債券發(fā)行時如果考慮溢價折、發(fā)行費用與存款利息收入兼有時的賬務(wù)處理：

　　[例2]2006年12月31日，甲公司經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行3年期一次還本、分期付息的公司債券10000000元，債券利息在每年12月31日支付，票面利率為年利率6%。假定債券發(fā)行時的市場利率為5%，債券發(fā)行價格為10432700元，發(fā)行費用為200000元，債券發(fā)行期間的利息收入為30000元。

　　根據(jù)前述闡述，可編制2006年12月31日的分錄：

　　借：銀行存款　　　　　　　　　 10262700

　　　　貸：應(yīng)付債券——面值　　　 10000000

　　　　　　　　　　——利息調(diào)整　　　　 262700

　　此處“利息調(diào)整”的發(fā)生額=債券溢價收入+債券發(fā)行期間利息收A-債券發(fā)行費用=（10432700-10000000）+30000-200000=262700（元）

　　[例3]2006年12月31日，甲公司經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行3年期一次還本、分期付息的公司債券10000000元，債券利息在每年12月31日支付，票面利率為年利率5%。假定債券發(fā)行時的市場利率為6%，債券發(fā)行價格為9579200元，發(fā)行費用為200000元，債券發(fā)行期間的利息收入為25000（元）。

　　根據(jù)前述闡述，可編制2006年12月31日的分錄：

　　借：銀行存款 　　　　　　　　　9404200

　　　　應(yīng)付債券——利息調(diào)整 　　　595800

　　　　貸：應(yīng)付債券——面值　　　　 10000000

　　此處“利息調(diào)整”的發(fā)生額=債券折價損失+債券發(fā)行費用一債券發(fā)行期間利息收入=（10000000--9579200）+200000-25000=595800（元）

　　三、應(yīng)付債券核算方法的優(yōu)化

　　應(yīng)付債券核算中最主要的問題是確定每期的期初攤余成本。在目前所有的教材中，都強(qiáng)調(diào)用繪制表格的方法來反映債券每期的期初攤余成本，如下表：

　　在表1中，第二列“支付的利息”相當(dāng)于票面利息，為債券面值-與票面利率的乘積；第三列“利息費用”相當(dāng)于實際利息，即債券期初攤余成本與實際利率的乘積；第四列“攤銷的利息調(diào)整”是實際利息與票面利息的差額，如果發(fā)行債券時確認(rèn)的“利息調(diào)整”在借方，則每期攤銷的利息調(diào)整為第三列實際利息減第二列票面利息的差額；如果發(fā)行債券時確認(rèn)的“利息調(diào)整”在貸方，則每期攤銷的利息調(diào)整為第二列票面利息減第三列實際利息的差額。而第五列“期末的攤余成本”為債券期初的攤余成本加上或減去第四列本期“攤銷的利息調(diào)整”，如果本期“利息調(diào)整”攤銷是借方發(fā)生，則適用減法，如果本期“利息調(diào)整”攤銷是貸方發(fā)生，則適用加法。通過上述描述，發(fā)現(xiàn)這種表格方法不僅繁瑣，而且不易理解，筆者認(rèn)為運用T形賬戶可以直接求得債券每期期初的攤余成本，從而順利完成債券發(fā)行的核算。因為“應(yīng)付債券”不存在減值損失，所以債券每期期初的攤余成本就等于“應(yīng)付債券”總賬科目的余額。通過繪制“應(yīng)付債券”總賬的T形賬戶，可以直觀和簡單地得到債券的期初攤余成本，從而計算出每期實際利息，通過編制會計分錄，倒擠出每期的“利息調(diào)整”攤銷額。下面筆者以例1為例進(jìn)行闡述。

　　根據(jù)發(fā)行債券時的分錄，2002年12月31日登記“應(yīng)付債券”總賬的T形賬戶，貸方有兩個發(fā)生額，分別為100000000元和5987000元，因此債券2003年年初的攤余成本就是“應(yīng)付債券”總賬科目的余額105987000元，第1年的實際利息=105987000×8.49%=8998296元，通過編制計（付）息分錄，倒擠出本期的“利息調(diào)整”攤銷額為i0000000—8998296=1001704元，據(jù)此2003年12月31日我們登記“應(yīng)付債券”總賬的T形賬戶，借方發(fā)生額1001704元，從而得出“應(yīng)付債券”總賬在2003年12月31日的余額=105987000-1001704=104985296元，這即是2004年1月1日債券的期初攤余成本，比照第1年的核算思路可以得出第2年的“利息調(diào)整”攤銷額為借方發(fā)生1086748元，據(jù)此登記T形賬戶，依此類推，求得每期期初債券的攤余成本。如果債券的付息方式是到期一次還本付息的，則只需將每期計提的票面利息登記在“應(yīng)付債券”總賬T形賬戶的貸方，依前述方法據(jù)以計算“應(yīng)付債券”總賬的期末余額。

　　通過這種方法進(jìn)行“應(yīng)付債券”的核算簡便易懂，免去了繪制表格的繁瑣與晦澀難懂。同樣作為持有債券會計主體進(jìn)行“持有至到期投資”核算時，也可采用上述T形賬戶法，不過因為持有至到期投資的攤余成本包括減值準(zhǔn)備，因此需計算“持有至到期投資”總賬和“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”總賬這兩個賬戶的期末（初）余額之和，以此作為其攤余成本計算實際利息。