摘要：在金融危機(jī)席卷全球的同時(shí)，各界也爆發(fā)了一場針對會(huì)計(jì)計(jì)量模式的爭議。備受關(guān)注的公允價(jià)值計(jì)量模式再次被推到風(fēng)口浪尖，其弊端不僅為金融界所詬病，會(huì)計(jì)界同樣也應(yīng)當(dāng)對其進(jìn)行深刻反思。本文從現(xiàn)行的公允價(jià)值計(jì)量模式出發(fā)，對其進(jìn)行了簡要的評述，指出其存在的理論缺陷和實(shí)務(wù)困境�；�于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的謹(jǐn)慎性原則，本文修正了現(xiàn)行的公允價(jià)值計(jì)量模式，并采用財(cái)務(wù)報(bào)表附注的形式對預(yù)期收益進(jìn)行評估和披露，代替在表內(nèi)確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)收益和資產(chǎn)增值，以更好地達(dá)到會(huì)計(jì)信息決策有用性的標(biāo)準(zhǔn)。

　　關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，會(huì)計(jì)計(jì)量，公允價(jià)值，謹(jǐn)慎性

　　此次金融危機(jī)的“傳染性”無疑是嚴(yán)重的，不但從華爾街迅速蔓延到世界各地，而且對實(shí)體經(jīng)濟(jì)和會(huì)計(jì)界均產(chǎn)生了巨大的沖擊。作為一種重要的會(huì)計(jì)計(jì)量模式，公允價(jià)值備受指責(zé)。金融界人士認(rèn)為，在市場大跌和失靈的情況下，公允價(jià)值計(jì)量模式迫使企業(yè)按照市值大幅減記資產(chǎn)賬面價(jià)值，從而造成損益的嚴(yán)重下跌，使得市場陷入恐慌性拋售和資產(chǎn)價(jià)格進(jìn)一步下跌的惡性循環(huán)，無疑助長了金融危機(jī)破壞的廣度和深度。迫于壓力，各國均不同程度地對公允價(jià)值計(jì)量模式進(jìn)行了完善和修訂，甚至允許企業(yè)立刻停止按公允價(jià)值計(jì)量。

　　事實(shí)上，問題的根本在于公允價(jià)值計(jì)量模式的濫用而非其模式本身。但不可忽視的是，公允價(jià)值計(jì)量模式所留下利潤操縱空間是巨大的 。從這個(gè)意義上說，公允價(jià)值計(jì)量模式是在“誘使”和“縱容”濫用會(huì)計(jì)估計(jì)。因此，制止公允價(jià)值計(jì)量模式的濫用，應(yīng)當(dāng)對其進(jìn)行必要的修正，而非僅僅依靠會(huì)計(jì)的職業(yè)道德和注冊會(huì)計(jì)師的審計(jì)。

　　1.公允價(jià)值計(jì)量模式評述

　　1.1公允價(jià)值的概念

　　美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASC）定義公允價(jià)值為：“在有序的市場中，交易雙方進(jìn)行資產(chǎn)交換和債務(wù)清償?shù)慕痤~。”國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）對于公允價(jià)值的定義為：“熟悉情況且自愿的雙方在一項(xiàng)公平交易中，能夠?qū)⒁豁?xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒘硪豁?xiàng)負(fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額。”我國于2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中對公允價(jià)值計(jì)量屬性的定義為：“資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。”

　　我國現(xiàn)行的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中有17項(xiàng)準(zhǔn)則不同程度地涉及公允價(jià)值計(jì)量模式。公允價(jià)值計(jì)量在很大程度上克服了歷史成本計(jì)量所導(dǎo)致的會(huì)計(jì)信息缺乏及時(shí)性和可靠性的弊端，大大提升了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，有助于更好地反映企業(yè)真實(shí)的資產(chǎn)狀況和經(jīng)營成果。

　　1.2公允價(jià)值計(jì)量模式的適用條件

　　準(zhǔn)則對公允價(jià)值的適用條件有嚴(yán)格的要求和限制。一般來說，公允價(jià)值計(jì)量模式運(yùn)用的前提至少包括五個(gè)方面：第一，在充分競爭的市場內(nèi)所形成的公平交易價(jià)格；第二，交易雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營企業(yè)，不存在清算價(jià)格等其他價(jià)格；第三，交易雙方應(yīng)當(dāng)是熟悉情況的；第四，交易是出于雙方的自主意愿；第五，交易雙方不存在其他隱形經(jīng)濟(jì)利益補(bǔ)償和關(guān)聯(lián)關(guān)系。

　　值得說明的是，準(zhǔn)則從未鼓勵(lì)企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量模式 。在我國各項(xiàng)資產(chǎn)定價(jià)體系尚未成熟和完善的階段，企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量模式應(yīng)當(dāng)是審慎的，有限的和嚴(yán)格的。而企業(yè)往往不顧適用條件，在價(jià)格大幅上揚(yáng)時(shí)毫不猶豫地加記收益和所有者權(quán)益，以此粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。一旦當(dāng)金融資產(chǎn)大幅度減值造成巨額虧損時(shí)，投資者和市場信心將很難承受如此之大的沖擊。

　　1.3公允價(jià)值計(jì)量模式的缺陷

　　公允價(jià)值計(jì)量模式的缺陷無疑是明顯的，最為重要的是違背了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的謹(jǐn)慎性原則 ，在實(shí)務(wù)中缺乏可操作性。我國現(xiàn)行的準(zhǔn)則和應(yīng)用指南中均未對公允價(jià)值的取得或估測等應(yīng)用細(xì)節(jié)問題進(jìn)行詳細(xì)明確的規(guī)定，造成了高估資產(chǎn)價(jià)值操縱損益等情況的發(fā)生，嚴(yán)重?fù)p害了會(huì)計(jì)信息的決策有用性。

　　我國的多層次資本市場體系尚在形成階段，各類資產(chǎn)的定價(jià)很難獲得。即便是活躍市場報(bào)價(jià)，也很難將其定性為公允價(jià)值。特別是在金融危機(jī)的背景下，市價(jià)大幅波動(dòng)，繼續(xù)采用公允價(jià)值計(jì)量模式大大降低了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，造成了市場對公允價(jià)值計(jì)量的信心動(dòng)搖和否定。而作為市場定價(jià)的補(bǔ)充，資產(chǎn)估值技術(shù)遠(yuǎn)未成熟；同樣，估值成本過高導(dǎo)致的成本效益不配比也制約了其廣泛應(yīng)用。

　　2.修正公允價(jià)值計(jì)量模式下的金融資產(chǎn)計(jì)量實(shí)例

　　基于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的謹(jǐn)慎性原則，筆者對現(xiàn)行的公允價(jià)值計(jì)量模式作出了一定的修正。以金融資產(chǎn)計(jì)量為例，筆者認(rèn)為不應(yīng)在表內(nèi)確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)收益，符合或有資產(chǎn)披露要求的 ，應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中進(jìn)行披露。以下通過舉例，對以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)這兩類資產(chǎn)進(jìn)行說明 。

　　2.1以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

　　企業(yè)取得交易性金融資產(chǎn)，按照購買價(jià)款，借記“交易性金融資產(chǎn)——成本”，按照發(fā)生的交易費(fèi)用，借記“投資收益”，按已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息或已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利，借記“應(yīng)收利息”或“應(yīng)收股利”科目，按照實(shí)際支付的金額，貸記“銀行存款”等科目。

　　交易性金融資產(chǎn)持有期間，被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利，或在資產(chǎn)負(fù)債表日按期付息、一次還本債券投資的票面利率計(jì)算的利息，借記“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”科目，貸記“投資收益”科目。

　　資產(chǎn)負(fù)債表日，交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值高于賬面余額的差額，不作會(huì)計(jì)處理，符合或有資產(chǎn)披露條件的，應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中予以披露；公允價(jià)值低于其賬面余額的，借記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，貸記“交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”，以后的資產(chǎn)負(fù)債表日，公允價(jià)值在不高于初始購買價(jià)款的范圍內(nèi)可以轉(zhuǎn)回，超出部分不作會(huì)計(jì)處理，符合或有資產(chǎn)披露條件的，應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中予以披露。

　　出售交易性金融資產(chǎn)，應(yīng)按實(shí)際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，按照該金融資產(chǎn)的賬面余額，貸記“交易性金融資產(chǎn)”，按其差額，貸記或借記“投資收益”科目，同時(shí)將原計(jì)入“交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”的貸方金額轉(zhuǎn)出，貸記“投資收益”科目。

　　【例1】2×09年1月1日，A公司從二級市場支付價(jià)款1 010 000元購買甲公司公開發(fā)行的股票100 000股，其中包括交易費(fèi)用10 000元。其他資料如下：

　�。�1）2×09年1月31日，該股票的收盤價(jià)為8元；

　�。�2）2×09年4月30日，該股票的收盤價(jià)為9元；

　�。�3）2×09年12月31日，該股票的收盤價(jià)為11元，且公司計(jì)劃在近期內(nèi)將其出售，價(jià)格預(yù)期不會(huì)有大幅波動(dòng)；

　�。�4）2×10年1月2日，A公司以10.9元/股的價(jià)格將所持有的甲公司股票全額出售，取得價(jià)款為1 090 000元。

　　A公司的賬務(wù)處理和附注披露如下：

　�。�1）2×09年1月1日，購入股票。

　　借：交易性金融資產(chǎn)——成本 1 000 000

　　　　投資收益 10 000

　　　貸：銀行存款 1 010 000

　�。�2）2×09年1月31日，確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)。

　　借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 200 000

　　　貸：交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng) 200 000

　�。�3）2×09年4月30日，轉(zhuǎn)回公允價(jià)值變動(dòng)。

　　借：交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng) 100 000

　　　貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 100 000

　�。�4）2×09年12月31日，轉(zhuǎn)回公允價(jià)值變動(dòng)，并在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中作出披露。

　　借：交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng) 100 000

　　　貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 100 000

　　財(cái)務(wù)報(bào)表附注：

　　遵照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號——或有事項(xiàng)》中有關(guān)或有資產(chǎn)披露的規(guī)定，本期資產(chǎn)負(fù)債表日我公司所持有甲公司股票的公允價(jià)值為1 100 000元，據(jù)此測算，該項(xiàng)金融資產(chǎn)的投資收益為90 000元。我公司計(jì)劃于近期內(nèi)將其出售，預(yù)期價(jià)格不會(huì)有大幅波動(dòng)。

　　（5）2×10年1月2日，出售所持有的股票*。

　　借：銀行存款 1 090 000

　　　貸：交易性金融資產(chǎn)——成本 1 000 000

　　　　　投資收益 90 000

　　注：此項(xiàng)金融資產(chǎn)的實(shí)際投資收益為80 000元，與上期末預(yù)期的90 000元存在的差異不具有重要性。如實(shí)際交易日的價(jià)格與資產(chǎn)負(fù)債表日的價(jià)格有較大差異，應(yīng)當(dāng)遵循《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第29號——資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)》的規(guī)定予以披露。

　　2.2可供出售金融資產(chǎn)

　　企業(yè)在取得可供出售金融資產(chǎn)，按照公允價(jià)值和交易費(fèi)用之和，借記“可供出售金融資產(chǎn)——成本”科目，按支付的價(jià)款中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利，借記“應(yīng)收股利”，按實(shí)際支付的金額，貸記“銀行存款”等科目。

　　資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值高于其賬面余額的差額，不作會(huì)計(jì)處理，符合或有資產(chǎn)披露條件的，應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中予以披露；公允價(jià)值低于其賬面余額的差額，借記“資本公積——其他資本公積”，貸記“可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)。”

　　可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，按照應(yīng)減記的金額，借記“資產(chǎn)減值損失”科目，貸記“可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”科目，按應(yīng)從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出原計(jì)入資本公積的累計(jì)損失金額，貸記“資本公積——其他資本公積”。

　　對于已確認(rèn)減值損失的可供出售金融資產(chǎn)，在隨后的會(huì)計(jì)期間內(nèi)公允價(jià)值已上升且客觀上與原減值損失事項(xiàng)有關(guān)的，應(yīng)以原確認(rèn)的減值損失為限，借記“可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”，貸記“資本公積——其他資本公積”；超出部分不作會(huì)計(jì)處理，符合或有資產(chǎn)披露條件的，應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中予以披露。

　　出售可供出售金融資產(chǎn)，按實(shí)際收到的金額，借記“銀行存款”，同時(shí)借記“可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”科目，貸記“可供出售金融資產(chǎn)——成本”科目，按其差額，借記或貸記“投資收益”。

　　【例2】B公司于2×09年3月1日從二級市場購入乙公司公開發(fā)行的股票200 000股（不形成控制、共同控制或重大影響），支付價(jià)款1 016 000元（含交易費(fèi)用1 000元，已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利15 000元）。B公司將其劃分為可供出售金融資產(chǎn)。其他資料如下：

　�。�1）2×09年5月1日，B公司收到現(xiàn)金股利15 000元；

　　（2）2×09年5月31日，該股票收盤價(jià)為每股5.1元；

　�。�3）2×09年6月15日，該股票收盤價(jià)為每股4.8元，B公司認(rèn)為股票價(jià)格的下跌是暫時(shí)的；

　�。�4）2×09年7月31日，因乙公司違反相關(guān)法規(guī)受證監(jiān)局處罰，股票收盤價(jià)跌至每股2.5元；

　　（5）2×09年10月31日，乙公司違規(guī)情況整改完成，股價(jià)回升至每股5.5元；

　�。�6）2×09年11月10日B公司以每股5.2元將其拋售，獲取現(xiàn)金1 040 000元。

　　不考慮其他因素，B公司的賬務(wù)處理如下：

　�。�1）購入股票。

　　借：可供出售金融資產(chǎn)——成本 1 001 000

　　　　應(yīng)收股利 15 000

　　　貸：銀行存款 1 016 000

　�。�2）2×09年5月1日，收到現(xiàn)金股利。

　　借：銀行存款 15 000

　　　貸：應(yīng)收股利 15 000

　�。�3）2×09年5月31日，該股票收盤價(jià)為每股5.1元，不作會(huì)計(jì)處理*。

　　注：* 該項(xiàng)金融資產(chǎn)的公允價(jià)值雖然超出歷史成本，但因公司未計(jì)劃在短期內(nèi)將其出售，未來的收益存在重大不確定性，不符合或有資產(chǎn)的披露條件，因此在此處不應(yīng)予以披露。

　�。�4）2×09年6月15日，該股票收盤價(jià)為每股4.8元。

　　借：資本公積——其他資本公積 41 000

　　　貸：可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng) 41 000

　�。�5）2×09年7月31日，股票收盤價(jià)跌至每股2.5元。

　　借：資產(chǎn)減值損失 460 000

　　　貸：可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng) 460 000

　　借：資產(chǎn)減值損失 41 000

　　　貸：資本公積——其他資本公積 41 000

　　（6）2×09年10月31日，股價(jià)回升。

　　借：可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng) 501 000

　　　貸：資本公積——其他資本公積* 501 000

　　注：* 此處轉(zhuǎn)回的公允價(jià)值以501 000為限，超出部分不符合或有資產(chǎn)的披露條件，因此不應(yīng)予以披露。（7）2×09年11月10日，B公司出售所持有的股票*。

　　借：銀行存款 1 040 000

　　　貸：可供出售金融資產(chǎn)——成本 1 001 000

　　　　　投資收益 39 000

　　參考文獻(xiàn)

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