2006年2月，財(cái)政部頒發(fā)了新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，并從2007年1月1日起首先在上市公司中執(zhí)行。作為新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的重要組成部分，長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則對(duì)相關(guān)核算進(jìn)行了一系列的清晰界定。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)持有的對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資在后續(xù)計(jì)量中采用權(quán)益法核算。權(quán)益法是指投資以初始投資成本計(jì)量后，在投資持有期間，根據(jù)投資單位享有被投資單位所有制權(quán)益的份額的變動(dòng)對(duì)投資的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的方法。并規(guī)定，采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，在確認(rèn)應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)被投資單位的凈利潤(rùn)或凈虧損時(shí)，在被投資單位賬面凈利潤(rùn)的基礎(chǔ)上。應(yīng)考慮以下因素的影響進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整：一是被投資單位采用的會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)期間與投資企業(yè)不一致的，應(yīng)按投資企業(yè)的會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)期間對(duì)被投資單位的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整；二是以取得投資時(shí)被投資單位固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)提的折舊額或攤銷額，以及以投資企業(yè)取得投資時(shí)有關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)算確定的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額等對(duì)被投資單位凈利潤(rùn)的影響。

　　但是在投資企業(yè)無(wú)法獲知被投資企業(yè)的會(huì)計(jì)政策、公允價(jià)值，以及公允價(jià)值與賬面價(jià)值差異不大的情況下，可以直接使用被投資企業(yè)的賬面利潤(rùn)為基礎(chǔ)計(jì)算投資收益。

　　投資公司這兩種不同的確認(rèn)投資收益的方法，必然會(huì)導(dǎo)致投資收益產(chǎn)生差異，差異的大小取決于被投資公司資產(chǎn)賬面價(jià)值與公允價(jià)值的差異。若被投資公司資產(chǎn)的賬面價(jià)值與公允價(jià)值差異較大，不同的處理方法就會(huì)對(duì)投資公司的投資收益產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響，從而可以使其在一定程度上操縱會(huì)計(jì)利潤(rùn)。

　　[例]A公司2007年1月10日購(gòu)入B公司30%的股份，購(gòu)買價(jià)款為2200萬(wàn)元，并自取得投資之日起參與B公司經(jīng)營(yíng)決策。取得投資當(dāng)日，B公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為6000萬(wàn)元，除表1中項(xiàng)目外，B公司其他資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值與賬面價(jià)值相同。

　　假定B公司2007年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)600萬(wàn)元，其中在A公司取得投資時(shí)的賬面存貨有80%對(duì)外出售。A公司與B公司的會(huì)計(jì)年度及采用的會(huì)計(jì)政策相同。固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)均按直線法提取折舊或攤銷，預(yù)計(jì)凈殘值為0。

　　若A公司認(rèn)為無(wú)法合理獲知B公司資產(chǎn)的公允價(jià)值，則可以按照B公司當(dāng)年的賬面利潤(rùn)計(jì)算投資收益：

　　投資收益=600×30%=180（萬(wàn)元）

　　若A公司認(rèn)為可以合理獲知B公司資產(chǎn)的公允價(jià)值，則計(jì)算如下（不考慮所得稅影響）：

　　存貨賬面價(jià)值與公允價(jià)值的差額應(yīng)調(diào)減的利潤(rùn)：（700-500）×80%=160（萬(wàn)元）

　　固定資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值差額應(yīng)調(diào)整增加的折舊=1600÷16-1200÷20=40（萬(wàn)元）

　　無(wú)形資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值差額應(yīng)調(diào)整增加的推銷=800÷8-700÷10=30（萬(wàn)元）

　　調(diào)整后的凈利潤(rùn)=600-160-40-30=370（萬(wàn)元）

　　甲公司應(yīng)享有的份額=370×30%=111（萬(wàn)元）

　　假定A公司當(dāng)年除投資收益外凈利潤(rùn)為-120萬(wàn)元，那么采用第一種方法確定的稅后凈利潤(rùn)為60萬(wàn)元，采用第二種方法確認(rèn)的稅后凈利潤(rùn)為-9萬(wàn)元，一正一負(fù)，差別明顯。法律規(guī)定：公司申請(qǐng)上市，公司必須連續(xù)三年盈利（其中條件之一）。假定A公司2005年、2006年連續(xù)兩年盈利，2007年申請(qǐng)上市，若按照第一種確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，則A公司符合規(guī)定；若按照第二種確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，則A公司不符合規(guī)定。投資公司是否能夠合理取得被投資公司資產(chǎn)的公允價(jià)值，外界（包括審計(jì)部門和證券公司）很難得知，從準(zhǔn)則上來(lái)看，A公司采用哪一種方法都是合理的。A公司為了能夠上市，自然會(huì)選擇第一種處理方法，即使A公司能夠獲知B公司資產(chǎn)的公允價(jià)值。A公司這樣選擇性地執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)部門和證券公司都無(wú)從獲知，外界從規(guī)定上來(lái)看A公司完全符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，這樣A公司就可以從政策的角度上從不可以上市變?yōu)榭梢陨鲜小?

　　綜上所述，筆者認(rèn)為準(zhǔn)則當(dāng)中的該條規(guī)定彈性太大，給投資公司留有了調(diào)整利潤(rùn)的余地，若將該條規(guī)定采用到非上市公司當(dāng)中的話，必然會(huì)造成證券市場(chǎng)監(jiān)管的混亂，損害廣大股民的利益。因此筆者建議，該項(xiàng)規(guī)定可參照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資的會(huì)計(jì)處理：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資，應(yīng)自其符合聯(lián)營(yíng)企業(yè)的定義之日起，按照權(quán)益法予以核算。在購(gòu)買一項(xiàng)投資時(shí)，對(duì)于購(gòu)買成本與投資者占聯(lián)營(yíng)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值中的份額之間的差額（不論是正數(shù)或負(fù)數(shù)），均應(yīng)按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)“企業(yè)合并”進(jìn)行核算。對(duì)于購(gòu)買日以后投資者占損益中的份額應(yīng)作適當(dāng)調(diào)整。即強(qiáng)行規(guī)定投資企業(yè)投資收益的確認(rèn)，必須采用被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，對(duì)被投資企業(yè)的賬面利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整，以減少準(zhǔn)則的彈性，不給企業(yè)調(diào)整利潤(rùn)的空間。