套期會(huì)計(jì)是金融會(huì)計(jì)中最復(fù)雜的部分，也是金融會(huì)計(jì)的重點(diǎn)和難點(diǎn)問題。針對(duì)套期實(shí)務(wù)中出現(xiàn)的問題，財(cái)政部于1997年10月發(fā)布了《企業(yè)商品期貨業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》，規(guī)范了以套期為目的的場(chǎng)內(nèi)商品期貨交易的會(huì)計(jì)處理；于2004年7月發(fā)布了《金融機(jī)構(gòu)衍生金融工具交易和套期業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定（征求意見稿）》，其中的套期業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的原則基本一致；于2006年2月發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)—套期保值》（以下稱“新準(zhǔn)則”），采取與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相一致的做法。

　　“新準(zhǔn)則”和第22號(hào)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相互關(guān)聯(lián)、邏輯一致。套期工具和被套期項(xiàng)目均為金融工具，適用第22號(hào)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，但套期改變了金融工具的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)套期滿足“新準(zhǔn)則”第3章規(guī)定的條件時(shí)，套期工具和被套期項(xiàng)目的利得和損失應(yīng)根據(jù)其規(guī)定的套期會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理。

　　一、套期保值的涵義及其分類

　　（一）套期保值的涵義

　　傳統(tǒng)概念的套期保值是指買進(jìn)（或賣出）與現(xiàn)貨數(shù)量相等但交易方向相反的期貨合約，以期在將來某一時(shí)間通過平倉(cāng)獲利來抵償因現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)帶來的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。亦即，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買賣商品的臨時(shí)替代物，對(duì)其現(xiàn)在買進(jìn)以后售出商品或?qū)�將來需要買進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動(dòng)。

　　會(huì)計(jì)概念中的套期保值是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵消被套期項(xiàng)目全部或部分的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。套期主要涉及套期工具、被套期項(xiàng)目和套期關(guān)系三個(gè)要素。本文重點(diǎn)介紹前兩個(gè)要素。

　　1. 套期工具

　　根據(jù)“新準(zhǔn)則”第五條到第八條，衍生工具通�？梢宰鳛樘灼诠ぞ摺Ｑ苌�工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。衍生工具如無法有效地降低被套期項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，不能作為套期工具。非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債不能作為套期工具，但被套期風(fēng)險(xiǎn)為外匯風(fēng)險(xiǎn)的除外。對(duì)于符合套期工具條件的衍生工具，在套期開始時(shí)，通常應(yīng)當(dāng)將其整體或其一定比例指定為套期工具。

　　2. 被套期項(xiàng)目

　　根據(jù)“新準(zhǔn)則”第九條到第十六條，庫(kù)存商品、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、貸款、長(zhǎng)期借款、預(yù)期商品銷售、預(yù)期商品購(gòu)買、境外經(jīng)營(yíng)凈投資等，如符合相關(guān)條件，均可作為被套期項(xiàng)目。企業(yè)通常將單項(xiàng)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易或境外經(jīng)營(yíng)凈投資等指定為被套期項(xiàng)目。金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合也可以整體指定為被套期項(xiàng)目，但該組合中的各單項(xiàng)金融資產(chǎn)或單項(xiàng)金融負(fù)債應(yīng)當(dāng)共同承擔(dān)被套期風(fēng)險(xiǎn)，且該組合內(nèi)各單項(xiàng)金融資產(chǎn)或單項(xiàng)金融負(fù)債由被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)預(yù)期與該組合由被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值整體變動(dòng)基本成比例。

　�。ǘ�）套期保值的分類

　　按照套期關(guān)系可以將套期業(yè)務(wù)區(qū)分為公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期三類。

　　1. 公允價(jià)值套期

　　公允價(jià)值套期是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾、或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。

　　例如，匯金公司2006年12月16日從凱利公司進(jìn)口商品，貨款總計(jì)100 000美元。合同約定于2007年1月16日以美元結(jié)算。為規(guī)避美元匯率升值的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)日，匯金公司與銀行簽訂了買入金額為100 000美元、期限為31天的遠(yuǎn)期合約。

　　2. 現(xiàn)金流量套期

　　現(xiàn)金流量套期指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。

　　例如，建投公司于2006年12月26日以10%的利率簽訂了一筆為期2年的1 000萬美元的借款協(xié)議，每半年付息一次。為規(guī)避美元利率下降的風(fēng)險(xiǎn)，建投公司同時(shí)簽訂了一項(xiàng)名義本金為1 000萬美元期限2年的利率互換協(xié)議�；�換協(xié)議規(guī)定每半年收取10%固定利息的同時(shí)支付LIBOR＋0.5的利息。

　　3. 境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期

　　境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期指對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)的套期。境外經(jīng)營(yíng)凈投資是指報(bào)告企業(yè)在境外經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。

　　例如，華潤(rùn)公司是國(guó)內(nèi)企業(yè)，擁有一家國(guó)外子公司，凈投資額為外幣800萬元。2006年10月1日，華潤(rùn)公司與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)6個(gè)月期限的遠(yuǎn)期合同，將賣出外幣500萬元，匯率為1外幣=1.79人民幣。

　　二、套期會(huì)計(jì)方法

　　套期會(huì)計(jì)方法是指以公允價(jià)值計(jì)量套期工具和被套項(xiàng)目，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的未實(shí)現(xiàn)損益，計(jì)入當(dāng)期損益。與套期工具相對(duì)應(yīng)被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值調(diào)整為公允價(jià)值，價(jià)值變動(dòng)形成的未實(shí)現(xiàn)損益也在損益中確認(rèn)。由于兩者都在相同會(huì)計(jì)期間損益中確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)，對(duì)損益的影響是兩者公允價(jià)值變動(dòng)額相抵后的差額。

　　套期會(huì)計(jì)的主要目的是為了解決套期工具和被套期項(xiàng)目之間在確認(rèn)時(shí)間和計(jì)量屬性上的不匹配，適當(dāng)調(diào)整常規(guī)會(huì)計(jì)程序，對(duì)稱地確認(rèn)套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值和現(xiàn)金流量變動(dòng)形成的損益，達(dá)到如前所述的為風(fēng)險(xiǎn)管理提供信息的目的。

　　為了解決套期計(jì)量上的不一致性問題（如套期工具采用市價(jià)基礎(chǔ)，被套期項(xiàng)目采用歷史成本基礎(chǔ)），國(guó)際會(huì)計(jì)慣例曾經(jīng)提出了遞延法、盯市法、全面收益法和綜合套期會(huì)計(jì)法等方法。

　　遞延法要求將套期工具利得或損失遞延到以后期間，以實(shí)現(xiàn)套期雙方利得和損失同期相抵。盯市法要求套期雙方采用市價(jià)處理，使一方利得或損失能夠與另一方損失或利得同期相抵。

　　全面收益法要求將衍生工具劃分為交易性的與非交易性的兩類，按公允價(jià)值計(jì)量。交易性衍生工具的公允價(jià)值變動(dòng)在盈利中報(bào)告；非交易性衍生工具的公允價(jià)值變動(dòng)，實(shí)現(xiàn)之前在其他全面收益中報(bào)告，待實(shí)現(xiàn)時(shí)再轉(zhuǎn)入到盈利中確認(rèn)。

　　綜合套期會(huì)計(jì)法要求，衍生工具作為套期工具按照公允價(jià)值計(jì)量；被套期項(xiàng)目按照所承受的風(fēng)險(xiǎn)分成公允價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于公允價(jià)值套期，衍生工具利得或損失在變化期間的盈利與被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的被套期項(xiàng)目的損失或利得一起確認(rèn)；對(duì)于現(xiàn)金流量套期，衍生工具套期有效性部分先在其他全面收益中報(bào)告，當(dāng)被套期項(xiàng)目影響盈利時(shí)再轉(zhuǎn)入盈利，衍生工具套期無效性部分直接在盈利中報(bào)告。不難看出，綜合套期會(huì)計(jì)法是盯市法與遞延法的混合運(yùn)用。

　　從“新準(zhǔn)則”的第三章及套期會(huì)計(jì)方法的定義中可以判斷，我國(guó)的套期會(huì)計(jì)運(yùn)用的是綜合套期會(huì)計(jì)法。套期會(huì)計(jì)方法的適用條件，“新準(zhǔn)則”第十七條進(jìn)行了規(guī)范，在此不贅述。對(duì)于停止套期會(huì)計(jì)方法的采用，如果原屬于公允價(jià)值套期的，改按第22號(hào)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則處理。

　　三、套期保值的確認(rèn)與計(jì)量

　　（一）公允價(jià)值套期的確認(rèn)與計(jì)量

　　對(duì)于公允價(jià)值的套期，套期工具和被套項(xiàng)目都以公允價(jià)值計(jì)量。套期工具為衍生工具的，其公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益；被套項(xiàng)目的賬面價(jià)值應(yīng)相應(yīng)作出調(diào)整。這一規(guī)定也適用于被套項(xiàng)目是以按成本與可變現(xiàn)價(jià)值孰低計(jì)量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)。

　　1. 對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)的套期

　　例1：2006年12月2日，大華公司出口商品，已裝船并辦妥各項(xiàng)貨運(yùn)手續(xù)，起運(yùn)站交貨，貨運(yùn)單據(jù)已交銀行托收貨款。貨款以美元結(jié)算，價(jià)值US$100 000，賒賬期60天，于2007年1月30日支付。為避免人民幣升值可能產(chǎn)生的損失，當(dāng)天，大華公司與銀行簽訂了2個(gè)月到期的遠(yuǎn)期外匯合約賣出美元，到期支付美元，收取人民幣。有關(guān)匯率資料見表1，假設(shè)不考慮相關(guān)稅費(fèi)。

　　根據(jù)上述資料，大華公司的會(huì)計(jì)處理如下：

　　(1) 2006年12月2日，按即期匯率做會(huì)計(jì)分錄 ：

　　借：被套期項(xiàng)目 786 000

　　　　貸：應(yīng)收賬款 786 000（7.86×＄100 000）

　　遠(yuǎn)期外匯合約的約定匯率與遠(yuǎn)期匯率相同，合約的公允價(jià)值為零，按合約匯率確認(rèn)套期工具。

　　借：衍生工具—遠(yuǎn)期合約 785 000

　　　　貸：套期工具—公允價(jià)值套期 785 000（785 000=7.85×＄100 000）

　　（2）2006年12月31日,由于匯率變動(dòng)，產(chǎn)生被套期項(xiàng)目的變動(dòng)損失2 000[（7.86-7.84）×＄100 000]元，確認(rèn)為當(dāng)期損益同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。會(huì)計(jì)分錄如下：

　　借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 2 000

　　　　貸：被套期項(xiàng)目 2 000

　　同時(shí)按30天遠(yuǎn)期合約匯率調(diào)整套期工具，確認(rèn)當(dāng)期損益（7.85-7.83）×＄100 000=2 000（元），會(huì)計(jì)分錄如下：

　　借：套期工具—公允價(jià)值套期 2 000

　　　　貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 2 000

　�。�3）2007年1月30日，貨款結(jié)算和外幣交割日

　　a.收取美元貨款，當(dāng)日匯率折算為人民幣782 000元（7.82×＄100 000），確認(rèn)被套期項(xiàng)目的變動(dòng)損失。會(huì)計(jì)分錄如下：

　　借：銀行存款 782 000

　　　　公允價(jià)值變動(dòng)損益 2 000

　　　　貸：被套期項(xiàng)目 784 000

　　b. 履行遠(yuǎn)期合約交付美元，收取人民幣。會(huì)計(jì)分錄如下：

　　借：套期工具—公允價(jià)值套期 783 000

　　貸：銀行存款 782 000

　　　　公允價(jià)值變動(dòng)損益 1 000

　　借：銀行存款 785 000

　　　　貸：衍生工具—遠(yuǎn)期合約 785 000

　　從以上可以看出，被套期項(xiàng)目和套期工具都是按公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值變化產(chǎn)生的損失和利得確認(rèn)為變動(dòng)期間的損益，2006年度公允價(jià)值變動(dòng)損益合計(jì)1 000元。如果不進(jìn)行套期保值的話，大華將損失4 000元。

　　2.對(duì)尚未確認(rèn)的確定承諾的套期

　　對(duì)尚未確認(rèn)的確定承諾的套期，該確定承諾因風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值的變動(dòng)累計(jì)額應(yīng)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債，利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益。當(dāng)履行承諾形成資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債時(shí)，該已確認(rèn)的累計(jì)額應(yīng)調(diào)整履行承諾形成資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債的初始金額。

　　例2：承例1，2006年12月2日，假設(shè)大華公司與美國(guó)某公司簽訂了銷售商品的合約，合同約定60天后（2007年1月30日）交貨收取美元，價(jià)值US$100 000。為避免人民幣升值可能產(chǎn)生的損失，當(dāng)天，大華公司與銀行簽訂了2個(gè)月到期的遠(yuǎn)期外匯合約賣出美元，到期支付美元，收取人民幣。有關(guān)匯率資料見表1，假設(shè)不考慮相關(guān)稅費(fèi)。

　　根據(jù)上述資料，大華公司的會(huì)計(jì)處理如下：

　�。�1）2006年12月2日，將反映銷售收入的應(yīng)收賬款作為被套期項(xiàng)目，

　　借：被套期項(xiàng)目 786 000

　　　　貸：應(yīng)收賬款786 000（7.86×＄100 000）

　　遠(yuǎn)期外匯合約的約定匯率與遠(yuǎn)期匯率相同，其公允價(jià)值為零，按合約匯率確認(rèn)套期工具。會(huì)計(jì)分錄如下：

　　借：衍生工具—遠(yuǎn)期合約 785 000

　　　　貸：套期工具—公允價(jià)值套期 785 000（785 000=7.85×＄100 000）

　�。�2）2006年12月31日，由于匯率變動(dòng)，被套項(xiàng)目確定承諾因匯率變動(dòng)產(chǎn)生變動(dòng)損失2 000元[（7.86-7.84）×＄100 000]，確認(rèn)變動(dòng)損益同時(shí)將變動(dòng)額確認(rèn)為一項(xiàng)負(fù)債。本例中，為了便于理解，可以直接減少被套項(xiàng)目的賬面價(jià)值。會(huì)計(jì)分錄如下：

　　借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 2 000

　　　　貸：被套期項(xiàng)目 2 000

　　同時(shí)按30天遠(yuǎn)期合約匯率調(diào)整套期工具，確認(rèn)當(dāng)期損益（7.85-7.83）×＄100 000=2 000（元）。會(huì)計(jì)分錄如下：

　　借：套期工具—公允價(jià)值套期 2 000

　　貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 2 000

　�。�3）2007年1月30日，交付承諾約定的出口商品并收取美元貨款

　　a.確認(rèn)銷售收入，確認(rèn)為負(fù)債的公允價(jià)值變動(dòng)調(diào)整被套期項(xiàng)目（反映銷售收入的應(yīng)收賬款）的初始金額，同時(shí)向銀行賣出美元，收取人民幣。會(huì)計(jì)分錄如下：

　　借：銀行存款 782 000

　　　　公允價(jià)值變動(dòng)損益 2 000

　　　　貸：被套期項(xiàng)目 784 000

　　b. 履行遠(yuǎn)期合約交付美元，收取人民幣。會(huì)計(jì)分錄如下：

　　借：套期工具—公允價(jià)值套期 783 000

　　　　貸：銀行存款 782 000

　　　　　　公允價(jià)值變動(dòng)損益 1 000

　　借：銀行存款 785 000

　　　　貸：衍生工具—遠(yuǎn)期合約 785 000

　　未確認(rèn)的確定承諾的套期與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債的套期，對(duì)于套期工具公允價(jià)值變動(dòng)的處理是一樣的，不同之處是：后者被套項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套項(xiàng)目賬面價(jià)值；前者被套項(xiàng)目因被套風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債，如例2會(huì)計(jì)分錄（2）中貸記的“被套期項(xiàng)目”2 000元，是一項(xiàng)確認(rèn)的負(fù)債，待履行確定承諾時(shí)，調(diào)整資產(chǎn)或負(fù)債的初始金額。

　　3. 被套項(xiàng)目是以攤余成本計(jì)量的金融工具

　　“新準(zhǔn)則”第二十四條要求，被套項(xiàng)目是以攤余成本計(jì)量的金融工具，被套項(xiàng)目賬面價(jià)值應(yīng)按公允價(jià)值進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，應(yīng)按調(diào)整日重新計(jì)算實(shí)際利率在調(diào)整日和到期日的期間進(jìn)行攤銷，計(jì)入當(dāng)期損益。攤余成本按實(shí)際利息率攤銷已在本刊第五期的《解讀〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具的確認(rèn)和計(jì)量〉》中論述過，調(diào)整后的賬面價(jià)值與到期日價(jià)值之間的差額按實(shí)際利息率攤銷同持有到期日金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的攤銷方法是相同的，不再贅述。

　　（二）現(xiàn)金流量套期的確認(rèn)和計(jì)量

　　對(duì)于現(xiàn)金流量套期，套期工具公允價(jià)值的變動(dòng)產(chǎn)生的損益額要區(qū)分有效套期部分和無效套期部分，有效套期部分直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，而無效套期部分則計(jì)入當(dāng)期損益。

　　被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易的，在套期有效期間直接計(jì)入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失不應(yīng)轉(zhuǎn)出，直至預(yù)期交易實(shí)際發(fā)生或預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生。如交易發(fā)生使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)金融工具，原計(jì)入所有者權(quán)益中的利得或損失應(yīng)在該金融工具影響損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。若交易發(fā)生使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融工具，原計(jì)入所有者權(quán)益中的利得或損失可在該金融工具影響損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益；或轉(zhuǎn)出計(jì)入該非金融資產(chǎn)或負(fù)債的初始確認(rèn)額。如預(yù)期交易預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生，原直接計(jì)入所有者權(quán)益中的利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

　　例3：承例1，2006年12月2日，假設(shè)大華公司與美國(guó)某公司洽談決定60天后向（2007年1月30日）大華銷售一批商品，交貨收取美元，價(jià)值US$100 000。為避免人民幣升值可能產(chǎn)生的損失，當(dāng)天，大華公司與銀行簽訂了2個(gè)月到期的遠(yuǎn)期外匯合約賣出美元，到期支付美元，收取人民幣。有關(guān)匯率資料見表1，假設(shè)不考慮相關(guān)稅費(fèi)。該項(xiàng)銷售商品的決定是一項(xiàng)預(yù)期交易，很可能發(fā)生，預(yù)期交易和遠(yuǎn)期外匯合約符合被套期項(xiàng)目和套期工具的條件。

　　根據(jù)上述資料，大華公司的會(huì)計(jì)處理如下：

　�。�1）2006年12月2日，將反映銷售收入的應(yīng)收賬款作為被套期項(xiàng)目，

　　借：被套期項(xiàng)目 786 000

　　　　貸：應(yīng)收賬款 786 000(7.86×＄100 000)

　　遠(yuǎn)期外匯合約的約定匯率與遠(yuǎn)期匯率相同，其公允價(jià)值為零，按合約匯率確認(rèn)套期工具。會(huì)計(jì)分錄如下：

　　借：衍生工具—遠(yuǎn)期合約 785 000

　　　　貸：套期工具—現(xiàn)金流量套期 785 000（785 000=7.85×＄100 000）

　�。�2）2006年12月31日，由于匯率變動(dòng)，被套期項(xiàng)目公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)，假定變動(dòng)差額全部為有效套期，直接計(jì)入所有者權(quán)益。會(huì)計(jì)分錄如下：

　　借：資本公積—其他資本公積 2 000

　　　　貸：被套期項(xiàng)目 2 000

　　按30天遠(yuǎn)期合約匯率調(diào)整套期工具，確認(rèn)合約公允價(jià)值變動(dòng)收益（7.85-7.83）×＄100 000 =2000元，確認(rèn)為所有者權(quán)益。會(huì)計(jì)分錄如下：

　　借：套期工具—現(xiàn)金流量套期 2 000

　　　　貸：資本公積—其他資本公積 2 000

　�。�3）2007年1月30日，預(yù)期交易發(fā)生，交付商品并收取美元貨款

　　a. 確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)損益（7.83-7.82）×＄100 000=1000（元）

　　借：套期工具—現(xiàn)金流量套期 1 000

　　　　貸：資本公積—其他資本公積 1 000

　　確認(rèn)銷售收入，從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出套期利得，調(diào)整被套期項(xiàng)目（反映銷售收入的應(yīng)收賬款），同時(shí)向銀行賣出美元，收取人民幣。會(huì)計(jì)分錄如下：

　　借：銀行存款 782 000

　　　　資本公積—其他資本公積 2 000

　　　　貸：被套期項(xiàng)目 784 000

　　b. 履行遠(yuǎn)期合約交付美元，收取人民幣。會(huì)計(jì)分錄如下：

　　借：套期工具—現(xiàn)金流量套期 782 000

　　　　貸：銀行存款 782 000

　　借：銀行存款 785 000

　　　　貸：衍生工具—遠(yuǎn)期合約 785 000

　�。ㄈ�）境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期的確認(rèn)和計(jì)量

　　“新準(zhǔn)則”第三十二條規(guī)定，對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期的會(huì)計(jì)處理類似于現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)方法。處置境外經(jīng)營(yíng)時(shí)，將已記入所有者權(quán)益項(xiàng)下的有效套期損益轉(zhuǎn)出，計(jì)入處置當(dāng)期損益。

　　例4：假設(shè)北京的甲公司于2005年1月1日取得美國(guó)的華美公司40%的股權(quán)，凈投資為US$1 000 000，當(dāng)日人民幣對(duì)美元匯率為US$1=RMB8.20。據(jù)預(yù)測(cè)，人民幣極可能年內(nèi)升值。為了避免人民幣可能升值帶來的損失，甲公司于2005年1月1日借入4年期美元貸款US$1 000 000，貸款年利率10%，美元貸款為非衍生工具。2005年1月1日，華美公司對(duì)境外凈投資累計(jì)折算損益為零。

　　假設(shè)2005年12月2日，華美公司宣布并發(fā)放現(xiàn)金股利US$100 000，當(dāng)時(shí)的美元匯率為US$1=RMB8.04。2005年12月31日，華美公司報(bào)告當(dāng)年凈收益US$300 000，甲公司對(duì)華美公司損益表折算的平均匯率為US$1=RMB8.10，當(dāng)日的匯率為US$1=RMB8.00。

　　顯然，甲公司運(yùn)用非衍生金融負(fù)債對(duì)華美公司的凈投資進(jìn)行保值，假設(shè)2005年度華美公司凈資產(chǎn)的變動(dòng)情況如表2。

　　2005年12月31日，作為套期工具的美元貸款因人民幣升值而減少，假設(shè)全部為有效套期，調(diào)整貸款賬面價(jià)值并將產(chǎn)生的利得計(jì)入所有者權(quán)益。

　　借：套期工具—境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期 200 000

　　　　貸：資本公積—其他資本公積 200 000

　　從例4不難看出，境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期，套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益。待企業(yè)處置境外投資時(shí)，將累計(jì)的變動(dòng)額從權(quán)益中轉(zhuǎn)出，與處置損益、境外報(bào)表累計(jì)折算損益一起計(jì)入處置當(dāng)期的損益。

　　【參考文獻(xiàn)】

　　1.中華人民共和國(guó)財(cái)政部制定.《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006》[S]，北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006年。

　　2.中華人民共和國(guó)財(cái)政部制定，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—應(yīng)用指南》[S]，北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2006年。

　　3.財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)，《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（2004）》[M]，北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2005年。

　　4.Leslie F. Seidman 著，《金融工具—會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)報(bào)告綜合指南》（英文版）[M]，北京：中信出版社影印，2004年。

　　5．David Alexander Simon Archer 著，《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指南》（英文版）[M]，北京：中信出版社影印，2004年。

　　6.Jan R. Williams著，《FASB準(zhǔn)則的再闡釋與分析》（英文版）[M]，北京：中信出版社影印，2004年。