【摘 要】 筆者試從會計學的視角，分析我國市場經(jīng)濟建設中的企業(yè)信用行為，使信用問題的研究更趨完善和全面。

　　【關鍵詞】 企業(yè)； 信用； 會計學； 會計信息

　　由于經(jīng)濟主體的信用水平直接影響著市場交易的成本和效率，企業(yè)信用評級問題引起學術界的極大關注，并已取得諸多成果。但在會計信息日益為整個社會接受并影響人們行為的背景下，運用會計學理論分析企業(yè)信用問題，還是一個新的嘗試。

　　一、關于企業(yè)信用

　　信用，一般是指履約行為、規(guī)范的總和，體現(xiàn)市場經(jīng)濟主體之間基于經(jīng)濟利益的相互信任和授信關系。在經(jīng)濟活動中，企業(yè)信用有其專屬含義，即企業(yè)履行約定責任、義務的能力和程度。良好的信用有助于企業(yè)降低交易成本，獲取外部資源，增加收益，這已是不爭的事實。由于眾多企業(yè)守信而形成的交易環(huán)境能夠促進企業(yè)間的分工與協(xié)作，因此，有研究表明，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部基于“信任和承諾”建立的穩(wěn)定協(xié)作關系，正是集群環(huán)境競爭力的形成基礎。相反，信用缺失，企業(yè)融資活動主要依賴銀行，必然導致市場秩序惡化，進而成為國民經(jīng)濟運行的重大安全隱患。

　　國外企業(yè)信用研究涉及信用水平評級指標、評價方法和模型。在評級指標由單變量（William Beave，1968）向多變量發(fā)展過程中，產(chǎn)生了多元線性分析（E.I.Altman，1968）、條件邏輯分析（Ohlson，1980）和神經(jīng)網(wǎng)絡分析（Odom，Sharda，1990）等評價方法，相應建成各種評級模型，如J.P.Morgan創(chuàng)建的Credit Metrics模型，瑞士銀行的CreditRisk+模型，信孚銀行的RAROC模型等。我國學者陳靜（1999）、高培業(yè)（2000）、張玲（2004）、李小燕（2005）以特別處理（ST）公司為違約樣本，對償債能力評價指標進行了實證研究，也取得了長足的進展。

　　二、企業(yè)信用行為的過程影響因素

　�。ㄒ唬┦杖肱c成本

　　1.守信收入與守信成本。守信收入。這是指企業(yè)守信，在上游供應鏈、下游銷售鏈、內(nèi)部生產(chǎn)鏈中形成心理信任與價值認同，進而形成的收入增值。其內(nèi)容主要有：（1）成為上游貨物、資金供應商的重要客戶，獲得最多信息、特惠價格、最先時間和最大賒購或貸款數(shù)量，節(jié)省購貨成本和交易成本，提高交易效率所增加的收入；（2）獲得下游銷售商或顧客的信任，節(jié)約銷售費用，提高銷售量所增加的收入；（3）獲得內(nèi)部員工的忠誠、敬業(yè)，節(jié)約員工流動的可見成本（如新員工招聘和培訓成本）、不可見成本（原熟練工所承擔的超額工作量等），提高生產(chǎn)效率所增加的收入。

　　守信成本。這是指企業(yè)信用的建立和維護成本，主要包括：（1）由于守信，喪失了更為優(yōu)惠的交易機會而發(fā)生的差額費用；（2）為保證產(chǎn)品或服務質(zhì)量而增加的生產(chǎn)費用、售后服務費用；（3）為保證員工待遇而增加的人工費用等。

　　2.失信收入與失信成本。失信收入。主要有三種類型：（1）與上游貨物供應商（或資金供應商）交易中，到期不履約，無償獲取供應商的財物或資金，或拖欠貨款不付利息，形成變相收入；（2）通過廣告支持、價格政策等，騙取下游銷售商或顧客的信任，提供劣質(zhì)商品或服務，形成變相收入；（3）通過失信行為，降低企業(yè)內(nèi)部人工成本等，形成變相收入。

　　失信成本。企業(yè)為獲得失信收入所付出的代價，包括直接成本（如索賠、訴訟費等懲戒成本）和間接成本（由于失信而造成的機會成本）。失信成本主要有以下四類：（1）失信于銀行，導致銀行惜貸，要求企業(yè)承擔高利率貸款和第三方擔保等增加的融資費用；（2）失信于供貨商，企業(yè)為構(gòu)建新的供銷關系所增加的交易費用；（3）失信于消費者，企業(yè)重建形象發(fā)生的費用，如長期的大額廣告宣傳費；（4）失信于員工，企業(yè)在監(jiān)督或檢驗上增加的人力、物力等費用。

　　3.收入與成本的關系。收入與成本之間首先表現(xiàn)為背反關系，因為收益在數(shù)額上等于收入與成本的差。同時，其間又具有正相關關系，因為守信收入的增加需要守信成本的增加來支持，守信成本的增加又可以誘導守信收入的增加，同樣，失信收入的增加也會導致失信成本的增加，失信成本的增加又為失信收入的增加提供可能。

　�。ǘ�）收益與風險

　　1.預期收益的確定性效應。在確定性決策（未來情況完全確定、已知）和風險性決策（未來情況不能完全確定，但其可能性已知或者可估計）中，即使可能的結(jié)果有更好的預期價值，人們也會因為厭惡風險，優(yōu)選確定的結(jié)果。假如守信收益為300元的概率是80%，失信收益為200元的概率是100%，企業(yè)大多會選擇失信，因為如果守信，有20%被蒙騙的可能性；反之，若守信收益為300元的概率是100%，失信收益500元的概率是70%，企業(yè)一般選擇守信，因為失信者有30%被懲罰的可能性。

　　2.預期收益的對方依賴性。信息不對稱時，由于不知道對方是否守信，交易主體為使己方的守信損失最小，失信收益最大，而優(yōu)選失信。因為，若對方失信，交易的可能結(jié)果有三：（1）己方守信，則有損失；（2）己方失信，且程度與對方一致，則盈虧持平；（3）己方失信，且程度更甚，則有收益。這樣，企業(yè)在交易中往往優(yōu)選失信，導致失信者劇增，守信者銳減。

　　（三）企業(yè)守信與失信的抉擇分析

　　1.守信與失信的利益權(quán)衡。在傳統(tǒng)的“理性經(jīng)濟人”假設下，交易主體的行為取決于收入—成本核算，即對收益的預期。若信用制度健全，守信收入大于守信成本，則優(yōu)選守信；否則，優(yōu)選失信。如在西方國家注冊會計師出具虛假審計報告被發(fā)現(xiàn)后，則被吊銷營業(yè)執(zhí)照，且不能再涉足會計界，其失信成本遠大于收益；但在我國則是經(jīng)過批評、警告、罰款等教育和處罰后，仍繼續(xù)原職業(yè)，并有機會在以后的繼續(xù)失信中彌補失信成本，其失信成本遠小于收入。因此，我國的虛假審計報告較多。

　　2.守信與失信的風險預期。企業(yè)在交易中的信用行為，依賴于守信的預期收益是否更有保障以及對交易對方信用行為的推測。若信用制度較為健全，失信受處罰的可能性較大，守信受蒙騙的可能性較小，并且因為信用環(huán)境較好而推測對方能夠守信，則優(yōu)選守信；否則，只有失信。

　　企業(yè)對信用風險的預期，通常受到三個因素的影響。（1）交易重復性，即相對于新客戶而言，經(jīng)常交易的老客戶帶來的信用風險較小，重復交易會加強交易雙方的信任度；（2）決策的路徑依賴性，即前次交易的信用風險，會影響本次交易的信用決策（前次交易，對方守信，本次大多認為對方守信，反之，一般推測對方失信）；（3）信用行為的環(huán)境依賴性，若鄰近的企業(yè)（包括地理鄰近、組織鄰近、認知鄰近、制度鄰近和社會鄰近）大多守信，獲取守信收益，則優(yōu)選守信；否則，寧愿失信。

　　三、企業(yè)信用行為的結(jié)果影響因素

　�。ㄒ唬┬庞眯袨榕c資產(chǎn)

　　目前，企業(yè)間的競爭焦點已經(jīng)從以價格為核心的產(chǎn)品競爭，轉(zhuǎn)化為以附加價值為核心的服務和客戶競爭，并深化到以信用為核心的品牌、經(jīng)營理念、資源整合能力等無形資源的競爭。由于積極履約而形成的企業(yè)信用形象，必然促進企業(yè)獲得金融機構(gòu)的信任，增強企業(yè)融資能力；獲得協(xié)作企業(yè)的信任，提高交易效率；獲得消費者對企業(yè)產(chǎn)品（服務）質(zhì)量的認同，強化品牌效應。可見，良好的信用是一種能夠為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的經(jīng)濟資源，即資產(chǎn)。因此，守信行為促進企業(yè)形象資產(chǎn)增值，而失信將導致其減值。

　�。ǘ�）信用行為與負債

　　企業(yè)的守信和失信行為均會引起負債增加。健全的信用制度下，企業(yè)的守信行為只會增加一般負債，而失信行為還會增加形象負債，即由于失信而形成的追加負債，如失信于銀行增加的罰息，失信于上游供貨商所增加的延期付款利息，失信于消費者形成的賠償債務等。相反，若信用制度不完善，失信所形成的負債與守信相當，甚至更低，則會助長失信行為的蔓延。

　　（三）信用行為與所有者權(quán)益

　　企業(yè)的所有者權(quán)益由投入資本和資本增值構(gòu)成。事實表明，信用良好的企業(yè)能夠獲得社會大眾的信賴，具有較強的資本增值能力，進而形成強大的投資吸引力，增加所有者權(quán)益；反之，企業(yè)的信譽度低下，難以長期生存，難以實現(xiàn)資本的保值與增值，直接影響資本投資，所有者權(quán)益難以增長。

　　四、建議

　　（一）統(tǒng)一信用信息披露內(nèi)容

　　由于認識上的片面性，不少地方政府把信用平臺建設落實到銀行或工商部門，導致現(xiàn)有數(shù)據(jù)平臺和網(wǎng)上查詢系統(tǒng)只側(cè)重于銀行貸款和購銷合同的履行情況，不夠規(guī)范、系統(tǒng)和全面，迫切需要統(tǒng)一信息內(nèi)容。借鑒江蘇省信用管理辦法，企業(yè)信用信息應包括以下內(nèi)容：1.識別信息（如企業(yè)名稱、地址、經(jīng)濟類別、法定代表人，注冊資金、股東情況等）；2.信貸信息（信貸履約信息）；3.公共信息（企業(yè)財務狀況、納稅、質(zhì)量安全、進出口、社會保險、勞動用工、薪酬支付、安全生產(chǎn)、環(huán)境保護、公用服務事業(yè)繳費等記錄）；4.其他與企業(yè)信用相關的信息。

　　（二）完善財務狀況信息披露制度

　　由于財務會計信息較為全面、及時和規(guī)范，且日益為整個社會接受并影響人們的行為，所以，建議完善現(xiàn)行財務信息制度，增強失信風險的可辨別性。

　　1.改進會計要素信息的披露內(nèi)容。（1）資產(chǎn)項目，列示“應收賬款”的賬齡和債務單位；（2）負債項目，列示“應付賬款”的賬齡和債權(quán)單位，“其他應付款”中的“應付罰款和賠償”，“或有負債”的明細項目（如未來可能要支付的賠償款、待決訴訟費）；（3）所有者權(quán)益項目，單獨列示“資本公積”中“接受捐贈等造成的資本公積”（區(qū)別于投資）；（4）收入項目，單獨列示“營業(yè)外收入”中的“其他企業(yè)或個人的賠償、罰款收入”，并注明相關單位或個人的主要識別信息；（5）費用項目，列示“管理費用”和“營業(yè)外支出”中的“賠償、罰款支出”及其原因。

　　2.改進現(xiàn)金流量信息的披露內(nèi)容。（1）“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”下，詳細列示“其他經(jīng)營活動現(xiàn)金流量”的來源，防止企業(yè)從關聯(lián)方調(diào)度資金，掩蓋經(jīng)營不善的真相以及由于產(chǎn)品質(zhì)量問題的賠償，或者由于合同毀約、違約造成罰款、賠償支出以及關聯(lián)企業(yè)調(diào)出資金額。（2）“投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”下，單獨列示“分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金”的投資項目、金額和收益額，“取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金”的債券種類和金額。（3）“籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”下，說明現(xiàn)金流入渠道以及現(xiàn)金流出去向。

　�。ㄈ�）實現(xiàn)企業(yè)信用信息全國聯(lián)網(wǎng)

　　我國各地信用信息平臺建設已經(jīng)開展，如，浙江省建立企業(yè)信用基本數(shù)據(jù)庫，使金融機構(gòu)信貸資金不良貸款率降到1.67%，湖南省已經(jīng)開通了“三庫一網(wǎng)一平臺”，深圳市建成企業(yè)信用信息系統(tǒng)，但信息共享范圍只限于相應省份。為擴大信用信息共享范圍，迫切需要規(guī)定企業(yè)信用信息采集、加工、使用制度，建立全國統(tǒng)一的信用基本數(shù)據(jù)庫，作為公共產(chǎn)品為社會提供服務，形成“事事守信，路路暢通；一處失信，處處制約”的環(huán)境，促使企業(yè)保持良好的信用記錄。同時，增加失信成本，發(fā)揮“失信懲戒機制”的作用，促進企業(yè)信用水平的提高。

　�。ㄋ模┘訌娦庞迷u級工作，逐步實現(xiàn)信用分類監(jiān)管

　　青海省為企業(yè)貼上“信用標簽”（綠牌/守信企業(yè)；藍牌/警示企業(yè)；黃牌/失信企業(yè)；黑牌/嚴重失信企業(yè)），進行信用分類監(jiān)管，初步建立起“守信受益”和“失信懲戒”機制。其他省份的信用評價工作也在積極探索之中。目前，迫切需要做好以下幾個方面的工作：

　　1.規(guī)范信用等級及其標準；2.完善信用評價指標體系，除了反映企業(yè)履約能力以外，還應當考慮履約意愿（常用履約記錄反映）因素；3.完善評價方法，增強其可操作性；4.完善對評價機構(gòu)的監(jiān)督管理辦法；5.明確法律責任，提高信用懲罰力度，增加失信成本和風險。

　　在信息不對稱狀態(tài)下，企業(yè)的經(jīng)濟利益相關群體，如債權(quán)人、股東、消費者，一直處于被動地位，只是在部分群體付出巨大代價之后，才識其真面目。客觀、及時地披露企業(yè)信用信息，成為當務之急。只有在全國范圍內(nèi)，統(tǒng)一信用信息披露內(nèi)容，完善披露制度，實現(xiàn)信息共享，逐步實現(xiàn)企業(yè)信用分類監(jiān)管，使誠實守信成為企業(yè)的內(nèi)在動力和自覺行為，才能優(yōu)化信用環(huán)境，降低交易成本，提高交易效率。

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