【摘要】 本文主要探討有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營權(quán)的會計實務(wù)問題，包括建造期間收入的確認；基礎(chǔ)設(shè)施建造完成確認資產(chǎn)的類別及具體條件；基礎(chǔ)設(shè)施投入運營后的收入確認和計量；與基礎(chǔ)設(shè)施有關(guān)的借款費用會計處理等問題。

　　【關(guān)鍵詞】 特許經(jīng)營權(quán)；基礎(chǔ)設(shè)施；金融資產(chǎn)；無形資產(chǎn)；運營收入

　　近年來,很多國家的公路、橋梁、管道、監(jiān)獄、醫(yī)院、飛機場、用水輸送設(shè)施、能源供應(yīng)和電信網(wǎng)絡(luò)都采用特許經(jīng)營權(quán)方式經(jīng)營。例如，英國的英法海峽隧道、澳大利亞的悉尼港區(qū)隧道、馬來西亞的南北高速公路等。隨著特許經(jīng)營權(quán)融資方式的日臻成熟,它將成為各國公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金不可或缺的重要支撐。我國政府從加強資本運營入手，對新的經(jīng)營模式實施了一系列有意義的嘗試。 例如，香港的中區(qū)海底隧道、上海黃浦江延安東路隧道復(fù)線工程、廣州深圳高速公路、海南東線高速公路、上海大連路隧道工程、上海翔殷路隧道等項目相繼采用特許經(jīng)營權(quán)模式，引進外資和國內(nèi)上市公司資金進行建設(shè)。不少上市公司例如隧道股份、大眾公用等多元化經(jīng)營方式的探索已成為促進公司可持續(xù)發(fā)展的新動力。

　　所謂基礎(chǔ)設(shè)施的特許經(jīng)營權(quán)，是指政府通過合同形式授予企業(yè)的一種特許權(quán)，許可其在特許期內(nèi)負責為公共服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施進行建設(shè)、運營和維護，并準許其通過向用戶收取費用或給予一定的補償以清償貸款，回收投資并賺取利潤。特許權(quán)期限屆滿時，該基礎(chǔ)設(shè)施無償移交給政府有關(guān)部門。此種特許經(jīng)營權(quán)的合同授予方為政府、國家有關(guān)部門或政府授權(quán)進行招標的企業(yè)；合同投資方為按照有關(guān)程序取得該特許經(jīng)營權(quán)合同的企業(yè)。合同投資方按照規(guī)定設(shè)立項目公司，建造有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施，并在基礎(chǔ)設(shè)施建造完成后的一定期間內(nèi)負責進行管理和提供后續(xù)服務(wù)。特許經(jīng)營權(quán)合同中對所建造基礎(chǔ)設(shè)施的質(zhì)量標準、工期、開始經(jīng)營后提供服務(wù)的對象、收費標準及后續(xù)調(diào)整、移交時的性能和狀態(tài)等作出了明確約定。

　　隨著特許經(jīng)營方式的推廣，有關(guān)的會計處理及其規(guī)范也被廣泛討論和關(guān)注。其主要的會計問題有：建造期間的收入確認、所建造基礎(chǔ)設(shè)施的資產(chǎn)確認、基礎(chǔ)設(shè)施投入運營后的收入計量、涉及金融資產(chǎn)的投資收益確認、與基礎(chǔ)設(shè)施有關(guān)的借款費用會計處理等問題。

　　一、建造期間的收入確認

　　建造期間，負責建造基礎(chǔ)設(shè)施的項目公司主要的會計問題是能否確認收入。由于項目公司對所建造的基礎(chǔ)設(shè)施沒有處置權(quán)，且未獲得使用壽命內(nèi)的全部報酬和風險，因此，項目公司建造基礎(chǔ)設(shè)施不是自建固定資產(chǎn)，而是對外提供建造服務(wù)，理應(yīng)確認勞務(wù)收入。更何況基礎(chǔ)設(shè)施是通過招投標確定施工企業(yè)的，建造合同的合同價格代表公允價值，是計量收入的可靠依據(jù)。所以，建造期間，項目公司應(yīng)按《企業(yè)會計準則第14號——收入》和《企業(yè)會計準則第15號——建造合同》的規(guī)定確認與建造服務(wù)相關(guān)的收入和成本。

　　二、建造基礎(chǔ)設(shè)施形成的資產(chǎn)確認

　�。ㄒ唬┐_認為無形資產(chǎn)及其條件

　　按照合同規(guī)定，項目單位在有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建成后從事運營的一定期間內(nèi)有權(quán)利向獲取服務(wù)的對象收取費用的，就形成一種特許經(jīng)營權(quán)，項目公司應(yīng)將此項特許權(quán)確認為無形資產(chǎn)。而且，取得該無形資產(chǎn)過程中發(fā)生的借款利息應(yīng)按《企業(yè)會計準則第17號——借款費用》的規(guī)定確定應(yīng)予資本化的金額。

　�。ǘ�）確認為金融資產(chǎn)及其條件

　　按照合同規(guī)定，基礎(chǔ)設(shè)施建成后的一定期間內(nèi)，項目公司可以無條件地自合同授予方收取確定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，或在項目公司提供運營服務(wù)收取的費用低于某一限定金額的情況下，合同授予方按照合同規(guī)定負責將有關(guān)差價補償給項目公司的，項目公司應(yīng)將此項資產(chǎn)確認為金融資產(chǎn)——“長期應(yīng)收款”，并按照《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規(guī)定進行處理。

　　無論特許經(jīng)營權(quán)合同如何規(guī)定，所建造基礎(chǔ)設(shè)施都不符合固定資產(chǎn)的定義，不應(yīng)作為項目公司的固定資產(chǎn)核算。雖然用于經(jīng)營的基礎(chǔ)設(shè)施能為合同投資方帶來收益，但合同投資方不擁有其產(chǎn)權(quán)，沒有占有和處分的權(quán)利,并在約定期結(jié)束后就不再擁有經(jīng)營的權(quán)利。而且，由于基礎(chǔ)設(shè)施在約定的期限結(jié)束后，無條件移交給政府，如果項目公司按預(yù)計使用壽命計提折舊，使用壽命通常長于合同期限，移交時基礎(chǔ)設(shè)施無償轉(zhuǎn)移，顯然已經(jīng)沒有價值補償，但賬面卻仍有大額固定資產(chǎn)凈值將無法消化。很明顯，這是對資產(chǎn)性質(zhì)的認定出現(xiàn)了偏差。

　　三、基礎(chǔ)設(shè)施投入運營后的收入確認及計量

　　如果按照特許經(jīng)營權(quán)合同規(guī)定，項目公司既提供基礎(chǔ)設(shè)施建造服務(wù)，又提供建成后的經(jīng)營服務(wù)，且各項服務(wù)能夠單獨區(qū)分時，其收取或應(yīng)收的對價應(yīng)當按照相對的公允價值比例分配給所提供的各項服務(wù)。

　�。ㄒ唬┐_認為無形資產(chǎn)有關(guān)收入的確認及計量

　　特許經(jīng)營權(quán)代表一種收益獲取權(quán)。運營方提供服務(wù)給社會公眾，并向公眾收取通行費。通行費收入的經(jīng)濟利益已經(jīng)流入企業(yè)，能夠可靠計量，所以，運營方應(yīng)當根據(jù)《企業(yè)會計準則第14號——收入》來確認運營服務(wù)收入。

　　與運營服務(wù)收入相配比的成本的重要構(gòu)成內(nèi)容是特許經(jīng)營權(quán)的攤銷額。特許經(jīng)營權(quán)在合同規(guī)定的時間內(nèi)能夠給企業(yè)帶來收益，但是當合同終止時，所建的基礎(chǔ)設(shè)施就會無償交給讓渡方，所以其價值應(yīng)當分期攤銷。如果基礎(chǔ)設(shè)施預(yù)計的使用壽命長于特許經(jīng)營權(quán)的年限，應(yīng)當按照特許經(jīng)營權(quán)的年限進行攤銷。

　�。ǘ�）確認為金融資產(chǎn)有關(guān)收入的確認及計量

　　采用特許經(jīng)營權(quán)方式經(jīng)營的基礎(chǔ)設(shè)施，很多項目由政府決定免費為公眾提供服務(wù)。在此種情況下，合同投資方不能向公眾收費，由政府按雙方約定在一定期限內(nèi)每年向其支付補償款。如果政府不支付相應(yīng)的補償款以替代項目本身應(yīng)有的經(jīng)營收入，特許經(jīng)營權(quán)項目就不具備商業(yè)價值，無法運作實施。特許經(jīng)營權(quán)下的政府補償和通常情況下政府為扶植或鼓勵某項產(chǎn)業(yè)的發(fā)展所支付的補貼有著本質(zhì)的區(qū)別，前者屬于提供建造勞務(wù)和融資所取得的投資回報；后者屬于所獲得的無償性經(jīng)濟支持。對于特許經(jīng)營權(quán)下的政府補償款，應(yīng)當合理劃分，確認相應(yīng)的收入。

　　1.運營服務(wù)收入的確認。對于運營服務(wù)收入，由于沒有直接向公眾收費的權(quán)利，根據(jù)《國際財務(wù)報告解釋公告第12號——服務(wù)特許協(xié)議》的規(guī)定，應(yīng)當從讓渡方支付的回報補償款中按照公允的成本毛利率予以確認。

　　運用公允成本毛利率，能客觀地體現(xiàn)運營成果。實際工作中，由于BOT項目類別相差較大，例如：公路、隧道、橋梁的運營養(yǎng)護成本，與電信設(shè)施的維護成本就有較大差異，同時地理位置及周邊環(huán)境因素等也往往會對特許經(jīng)營權(quán)收費產(chǎn)生影響，因此，應(yīng)根據(jù)可行性分析報告中對于項目收益的預(yù)測，充分調(diào)研行業(yè)數(shù)據(jù)，合理確定公允成本毛利率。

　　2.金融資產(chǎn)投資收益的確定。公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)形成的長期應(yīng)收款，作為金融資產(chǎn)，采用實際利率法核算。長期應(yīng)收款按公允價值初始計量，按實際利率法確定攤余成本進行后續(xù)計量，即初始確認的金額加上按實際利率法計算的該金額的累積利息減去還款額。實際利率法計算的利息收入作為金融資產(chǎn)形成的投資收益入賬。

　�。�1）采用項目內(nèi)含報酬率作為實際利率。涉及公共基礎(chǔ)設(shè)施的特許經(jīng)營權(quán)，其合同期限一般都較長，通常在15~30年左右。特許經(jīng)營權(quán)的價值轉(zhuǎn)移是逐期進行的，資金回籠期相應(yīng)也比較長，給企業(yè)帶來的經(jīng)濟利益也是長遠的。所謂內(nèi)含報酬率，就是資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等、凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。它揭示了方案本身可以達到的具體報酬率，是基礎(chǔ)設(shè)施項目本身的收益能力，反映其內(nèi)在的獲利水平。因此，內(nèi)含報酬率作為實際利率，能夠反映較長期限內(nèi)金融資產(chǎn)的實際價值。

　�。�2）當貸款利率發(fā)生變化時，內(nèi)含報酬率應(yīng)視合同情況決定是否需要修正。如果BOT合同條款中，政府不承擔相應(yīng)的利率風險，內(nèi)含報酬率就不會變化。相應(yīng)地，企業(yè)就只能通過降低財務(wù)融資成本穩(wěn)定項目收益；如果BOT合同條款中，政府補貼款的數(shù)額與貸款利率高低掛鉤，貸款利率發(fā)生變化，相應(yīng)地增加或減少政府補償，那么據(jù)此計算的內(nèi)含報酬率也應(yīng)相應(yīng)修正。

　�。�3）由于內(nèi)含報酬率系根據(jù)預(yù)測的現(xiàn)金流量進行估算的，當實際發(fā)生的現(xiàn)金流量與預(yù)測的現(xiàn)金流量發(fā)生較大差異時，應(yīng)根據(jù)實際情況對內(nèi)含報酬率進行重新測算并修正。

　　3.區(qū)分服務(wù)收入與投資收益的原則。首先預(yù)計運營收入，即需要預(yù)計運營成本和運營服務(wù)的公允成本毛利率，然后根據(jù)金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流量計算項目內(nèi)含報酬率，確定投資收益。

　　具體計量步驟如下：

　�。�1）確定運營行業(yè)的公允成本毛利率；

　�。�2）根據(jù)測算的成本毛利率及公共設(shè)施測算的運營成本數(shù)據(jù)，得出運營期內(nèi)各期運營收入；

　�。�3）年政府回報補償－年運營服務(wù)收入＝年金融資產(chǎn)還本及收益額；

　�。�4）年長期應(yīng)收款回收額＝年金融資產(chǎn)還本及收益額－年投資收益。年投資收益根據(jù)實際利率與長期應(yīng)收款凈值計算取得。劃分和計算步驟如圖1所示。

　　4.案例。某城市大型施工企業(yè)通過投標競得政府授予的建設(shè)運營隧道18年的特許經(jīng)營權(quán)。項目總投資13億元，其中：自籌資金2.9億元，項目貸款10.1億元。建設(shè)期為3年，經(jīng)營期15年。該隧道不對外收費。政府每年年末支付1.5億元作為回報補償款。假定運營行業(yè)的公允成本毛利率確定為30%。經(jīng)營期結(jié)束后，基礎(chǔ)設(shè)施無償移交政府。

　�。�1）各期運營收入計算如表1所示。

　　有關(guān)會計分錄如下：

　　第一，項目公司在基礎(chǔ)設(shè)施建造完工時：

　　借：長期應(yīng)收款（根據(jù)確認的總投資）130 000（萬元）

　　       貸：在建工程130 000（萬元）

　　第二，項目公司在運營期內(nèi)確認各期營運收入（以第1年為例）：

　　根據(jù)公允成本毛利率確定運營收入為1 734×（1+30%）

　　＝2 254（萬元）

　　借：應(yīng)收賬款2 254（萬元）

　　       貸：主營業(yè)務(wù)收入2 254 （萬元）

　　第三，項目公司各期末收到政府補償款時：

　　借：銀行存款15 000（萬元）

　　      貸：長期應(yīng)收款12 746（萬元）

　　應(yīng)收賬款 2 254（萬元）

　　第四，項目公司發(fā)生運營成本時：

　　借：主營業(yè)務(wù)成本（按實際發(fā)生數(shù)）

　　       貸：銀行存款

　　              應(yīng)付賬款等

　　第五，項目公司確認借款利息時：

　　借：財務(wù)費用（按貸款合同計算）

　　       貸: 應(yīng)付利息

　�。�2）各期現(xiàn)金流量測算及內(nèi)含報酬率計算如表2所示。

　　根據(jù)上述現(xiàn)金流量,得出內(nèi)含報酬率為4.79%。如果不使用電子計算機，內(nèi)含報酬率要用若干個折現(xiàn)率進行逐步測試，使用內(nèi)插法進行計算，直至找到凈現(xiàn)值等于零或接近于零的那個折現(xiàn)率。

　　確認投資收益的有關(guān)會計分錄如下：（以第1年為例）

　　借：長期應(yīng)收款6 226（萬元）

　　      貸: 投資收益6 226（萬元）

　　四、與基礎(chǔ)設(shè)施有關(guān)借款費用的會計處理

　�。ㄒ唬┙ㄔO(shè)期間的借款費用

　　對于按合同規(guī)定在有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建成后從事運營的一定期間內(nèi)有權(quán)向獲取服務(wù)的對象收費的，項目在取得該無形資產(chǎn)過程中發(fā)生的借款利息，符合《企業(yè)會計準則第17號——借款費用》規(guī)定的應(yīng)予以資本化，即計入該無形資產(chǎn)的成本。

　　對于按合同規(guī)定在有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建成后的一定期間內(nèi)有權(quán)從政府或其授權(quán)單位收取補償?shù)�，項目公司在取得該金融資產(chǎn)過程中發(fā)生的借款利息，應(yīng)計入發(fā)生當期的損益。

　�。ǘ�）運營期間的借款費用

　　基礎(chǔ)設(shè)施建成后運營期內(nèi)發(fā)生的借款費用，均在發(fā)生當期計入損益。

　　五、結(jié)束語

　　總之，特許經(jīng)營權(quán)的方式是公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)重要的投融資方式之一。如何在新的會計準則背景下，更合理地把握項目實質(zhì)，通過恰當?shù)臅�計核算全面、客觀、準確地反映項目的效益，需要進一步的理論研究和在實踐中的不斷探索與總結(jié)。

　　【主要參考文獻】

　　[1] 國際會計準則理事會. 國際財務(wù)報告解釋公告第12號——服務(wù)特許協(xié)議. 2006-11.

　　[2] 關(guān)于企業(yè)以特許經(jīng)營權(quán)方式參與公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)業(yè)務(wù)會計處理問題的復(fù)函.（財辦會[2004]26號）.

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