[摘要]存在于上市公司中的盈余管理行為是現(xiàn)代財務(wù)會計研究的一個重要領(lǐng)域，然而對盈余管理的界定，國內(nèi)外學(xué)者至今仍持不同的觀點(diǎn)�；�于此種現(xiàn)狀，文章從盈余管理的界定入手，介紹了盈余管理的內(nèi)涵、產(chǎn)生的原因以及基本運(yùn)行方式。同時，鑒于會計準(zhǔn)則對盈余管理的重大影響，文章圍繞現(xiàn)行會計準(zhǔn)則在實(shí)施中產(chǎn)生的作用。分析了當(dāng)前我國上市公司盈余管理所受到的限制、依然存在的空間以及過度盈余管理引發(fā)的問題，最后提出了規(guī)范盈余管理的若干建議。

　　[關(guān)鍵詞]企業(yè)會計準(zhǔn)則；上市公司；盈余管理

　　作為會計信息的重要組成部分，會計盈余代表了最典型的會計確認(rèn)和計量，是會計信息使用者評價一個公司業(yè)績的最重要、最綜合的數(shù)據(jù)。在盈余管理的諸多影響因素中，會計準(zhǔn)則作為盈余產(chǎn)生時必須遵守的規(guī)范，對盈余管理的影響最大。2006年2月，財政部頒布了新的企業(yè)會計準(zhǔn)則(以下稱為“現(xiàn)行會計準(zhǔn)則”)，對原有的會計政策和會計處理方法作了較大的修改，使中國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則之間實(shí)現(xiàn)了實(shí)質(zhì)性趨同。但是，由于準(zhǔn)則賦予了企業(yè)管理當(dāng)局更多的會計政策選擇權(quán)，一些會計事項的處理也更多地取決于會計人員的職業(yè)判斷，因此，總體而言，在提供高質(zhì)量會計信息的同時，現(xiàn)行會計準(zhǔn)則也為一些上市公司進(jìn)行盈余管理提供了更大的空間。

　　一、盈余管理的界定

　　(一)盈余管理的內(nèi)涵

　　目前國內(nèi)外對盈余管理的定義主要存在兩個分歧：一是盈余管理是否是在會計準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)進(jìn)行的；二是盈余管理的手段是否包括非會計方法，如時間的安排和交易的構(gòu)建等。本文將盈余管理限定在不違反會計準(zhǔn)則的范圍內(nèi)，并認(rèn)為這是盈余管理不同于財務(wù)舞弊的關(guān)鍵。此外，企業(yè)進(jìn)行盈余管理的手段多種多樣，不只限于會計方法的選用。有鑒于此，筆者認(rèn)為盈余管理的定義應(yīng)為：企業(yè)管理當(dāng)局在不違反會計準(zhǔn)則的前提下有目的地采取多種手段達(dá)到期望報告盈余的行為。

　　(二)盈余管理的基本運(yùn)行方式

　　1．利潤前推管理

　　企業(yè)處于經(jīng)營困難，又急需投資資金的時候，往往采用利潤前推措施。因?yàn)榇藭r企業(yè)一般來說財務(wù)狀況不佳，凈資產(chǎn)收益率不能達(dá)到配股籌資條件；其次資產(chǎn)負(fù)債率過高，使?jié)撛趥鶛?quán)人不愿提供信貸支持。此時若企業(yè)采取利潤前推，即將后期的利潤往前推，如改加速折舊為直線折舊，減少壞賬損失的提取比例，推遲計提長期投資的減值準(zhǔn)備等，就可以使企業(yè)當(dāng)期的利潤得以提高，從而使凈資產(chǎn)收益率達(dá)到配股線，同時亦提高了股東權(quán)益率，企業(yè)將容易通過舉債方式籌到資金。

　　2．利潤平滑措施

　　對于生產(chǎn)經(jīng)營狀況不穩(wěn)定的企業(yè)，實(shí)施利潤平滑手段，可以向外界傳遞出一種生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定的信息，增強(qiáng)投資者對企業(yè)的信心，穩(wěn)定股價。

　　3．利潤后移措施

　　采取利潤逐年后移措施，使企業(yè)業(yè)績表現(xiàn)出逐年增長的趨勢，有利于樹立企業(yè)經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長的良好市場形象，以吸收更多的投資者。

　　二、現(xiàn)行會計準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的限制

　　(一)存貨發(fā)出計價方式減少

　　現(xiàn)行存貨準(zhǔn)則取消了后進(jìn)先出法，規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法或者個別計價法確定發(fā)出存貨的實(shí)際成本。在物價持續(xù)上漲的情況下，存貨發(fā)出成本的核算如果由先進(jìn)先出法改為后進(jìn)先出法，會使當(dāng)期的費(fèi)用上升，減少利潤；而如果由后進(jìn)先出法改為先進(jìn)先出法，則會減少當(dāng)期費(fèi)用，增加利潤。因此，后進(jìn)先出法的取消將限制上市公司利用變更發(fā)出存貨的計價方法來進(jìn)行盈余管理，加強(qiáng)了會計信息的可比性。

　　(二)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回

　　資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提必然增加企業(yè)的當(dāng)期費(fèi)用而減少當(dāng)期利潤，轉(zhuǎn)回則相反。通過減值準(zhǔn)備的計提與轉(zhuǎn)回可以將企業(yè)的全部利潤在不同會計期間進(jìn)行重新分配，因此，它曾是上市公司進(jìn)行盈余管理的常用手段�，F(xiàn)行資產(chǎn)減值準(zhǔn)則規(guī)定，除存貨、采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)、消耗性生物資產(chǎn)、建造合同形成的資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)、融資租賃中出租人未擔(dān)保余值、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》規(guī)范的金融資產(chǎn)以及未探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益的減值適用其他相關(guān)會計準(zhǔn)則以外，資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。這種規(guī)定將使得利用減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤的空間越來越小，利用這種計提手法調(diào)節(jié)利潤越來越困難。

　　(三)合并財務(wù)報表的合并范圍擴(kuò)大

　　現(xiàn)行合并財務(wù)報表準(zhǔn)則規(guī)定，合并財務(wù)報表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定。所謂控制，是指一個企業(yè)能夠決定另一個企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營政策，并能據(jù)以從另一個企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益的權(quán)力。與《合并會計報表暫行規(guī)定》相比，現(xiàn)行合并財務(wù)報表準(zhǔn)則對合并范圍的確定更關(guān)注實(shí)質(zhì)性控制，母公司對所有能控制的子公司，無論是小規(guī)模的子公司還是經(jīng)營業(yè)務(wù)性質(zhì)特殊的子公司，均應(yīng)將其納入合并范圍，而不是僅僅考慮股權(quán)比例。合并范圍的擴(kuò)大，杜絕了企業(yè)利用縮小持股比例，分離若干子公司的方法，將經(jīng)營狀況不好的企業(yè)從合并范圍中剔除，從而粉飾企業(yè)集團(tuán)整體業(yè)績的做法。

　　三、現(xiàn)行會計準(zhǔn)則下上市公司盈余管理的途徑與存在的問題

　　(一)現(xiàn)行會計準(zhǔn)則下上市公司盈余管理的途徑

　　1．固定資產(chǎn)折舊

　　現(xiàn)行固定資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)于每年年度終了，對固定資產(chǎn)的使用壽命、預(yù)計凈殘值和折舊方法進(jìn)行復(fù)核。使用壽命預(yù)計數(shù)或預(yù)計凈殘值預(yù)計數(shù)與原先估計數(shù)有差異的，應(yīng)當(dāng)調(diào)整固定資產(chǎn)使用壽命或預(yù)計凈殘值。與固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式有重大改變的，應(yīng)當(dāng)改變固定資產(chǎn)折舊方法。固定資產(chǎn)使用壽命、預(yù)計凈殘值和折舊方法的改變應(yīng)當(dāng)作為會計估計變更，采用未來適用法處理，不再進(jìn)行追溯調(diào)整。

　　由于固定資產(chǎn)的金額一般都比較大，上市公司只需通過對折舊年限進(jìn)行調(diào)整，就可以對業(yè)績進(jìn)行一定程度的調(diào)控。固定資產(chǎn)折舊方法變更不再追溯調(diào)整，使得上市公司可以通過變更固定資產(chǎn)折舊方法來管理盈余。

　　2．無形資產(chǎn)開發(fā)支出資本化

　　現(xiàn)行無形資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目的支出，應(yīng)當(dāng)區(qū)分為研究階段支出與開發(fā)階段支出。其中，研究階段的支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時計人當(dāng)期損益；開發(fā)階段的支出，在滿足一定條件時，可確認(rèn)為無形資產(chǎn)。

　　將開發(fā)支出計入無形資產(chǎn)，和以前全部計入管理費(fèi)用的處理相比，大大降低了其對當(dāng)期利潤的負(fù)面影響。因此，允許開發(fā)支出資本化無疑會增加高科技企業(yè)的盈余管理空間。雖然準(zhǔn)則對企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目的研究階段和開發(fā)階段從定義上進(jìn)行了區(qū)分，但是，在實(shí)際操作中，由于無形資產(chǎn)研發(fā)業(yè)務(wù)復(fù)雜、風(fēng)險大，很難明確劃分研究和開發(fā)兩個階段，因此，有些上市公司將可能通過決定研發(fā)支出費(fèi)用化還是資本化來調(diào)控企業(yè)業(yè)績。

　　3．借款費(fèi)用資本化

　　現(xiàn)行借款費(fèi)用準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的借款費(fèi)用，可直接歸屬于符合資本化條件的資產(chǎn)的購建或者生產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)予以資本化，計人相關(guān)資產(chǎn)成本。為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而占用了專門借款之外的一般借款的，被占用的一般借款的利息支出允許資本化。而根據(jù)原借款費(fèi)用準(zhǔn)則，只有因?qū)ｉT借款發(fā)生的借款費(fèi)用，才予以資本化，計人該項資產(chǎn)的成本；其他借款發(fā)生的借款費(fèi)用，都應(yīng)于發(fā)生當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用。此外，在現(xiàn)行準(zhǔn)則中，符合借款費(fèi)用資本化條件的資產(chǎn)不再僅僅限于固定資產(chǎn)，還包括存貨、無形資產(chǎn)等資產(chǎn)。因此，根據(jù)現(xiàn)行借款費(fèi)用準(zhǔn)則，上市公司可能會在一般借款的利息支出和符合資本化條件的資產(chǎn)上進(jìn)行盈余管理。如公司可以在一定的條件下使專項借款之外的一般借款的利息支出符合計人資產(chǎn)的要求，擴(kuò)大利息資本化的范圍，提升業(yè)績等等。

　　4．債務(wù)重組

　　債務(wù)重組一直備受進(jìn)行盈余管理的管理層的青睞。按照現(xiàn)行債務(wù)重組準(zhǔn)則，由于債權(quán)人讓步，債務(wù)人獲得的利益將直接計入當(dāng)期收益，進(jìn)入利潤表，而原來是計入資本公積；同時引入公允價值，實(shí)物抵債以公允價值計量。該準(zhǔn)則對于部分無力清償債務(wù)的上市公司而言，一旦債務(wù)被全部或者部分豁免，勢必會大幅增加利潤，從而提高每股收益。

　　(二)當(dāng)前我國上市公司盈余管理存在的問題

　　適度的盈余管理是企業(yè)實(shí)施既定的經(jīng)營戰(zhàn)略和管理戰(zhàn)略的需要，也是企業(yè)管理當(dāng)局管理水平的體現(xiàn)和一個企業(yè)不斷走向成熟的標(biāo)志。美國通用電器公司(GE)就是一個成功運(yùn)用盈余管理的巨型公司。在其他許多公司受商業(yè)周期困擾、收益不穩(wěn)定的情況下，通用公司保持了相當(dāng)穩(wěn)定的利潤，使得公司看起來可以不受經(jīng)營周期的影響。

　　但是，企業(yè)的盈余管理行為一旦超過了合理的限度就會發(fā)生質(zhì)的變化，其結(jié)果必然導(dǎo)致會計信息嚴(yán)重失真，會計信息質(zhì)量下降，進(jìn)而損害到報表使用者的利益。從我國上市公司的實(shí)際情況可以看出，不少上市公司存在著過度的盈余管理行為，其調(diào)整盈余的數(shù)額之大、程度之深，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了正常的盈余管理。具體表現(xiàn)有：(1)以某項資產(chǎn)還處于試生產(chǎn)階段為借口，年年利息資本化，以虛增資產(chǎn)和利潤；(2)不愿處理不良資產(chǎn)，使其長期掛賬；(3)利用關(guān)聯(lián)交易大幅度扭曲利潤，如通過關(guān)聯(lián)方之間的商品購銷與勞務(wù)提供、托管經(jīng)營、轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用負(fù)擔(dān)、計收資金占用費(fèi)等形式進(jìn)行的利潤操縱。此外，公允價值的推行也可能將促發(fā)某些公司的過度盈余管理行為。

　　過度的盈余管理行為是違背會計職業(yè)道德準(zhǔn)則的，同時，它也會對公司的長期利益產(chǎn)生不利影響，甚至影響到整個社會的資源配置效率。因此，有必要對上市公司的盈余管理行為進(jìn)行規(guī)范，并盡量壓縮企業(yè)進(jìn)行盈余管理的空間，從源頭上防止機(jī)會主義行為的產(chǎn)生。

　　四、規(guī)范上市公司盈余管理的建議

　　(一)提高會計準(zhǔn)則的質(zhì)量

　　上市公司的盈余管理行為不可能完全避免，但是會計準(zhǔn)則的不斷完善仍可以壓縮公司進(jìn)行盈余管理的空間。一方面，要減少會計準(zhǔn)則的漏洞，加快出臺新的具體會計準(zhǔn)則，盡量減少無法可依的現(xiàn)象；另一方面，對于選擇空間大的會計政策應(yīng)規(guī)定更為詳盡的限制條件，縮小人為調(diào)控的空間。

　　(二)增強(qiáng)盈余管理的外部監(jiān)控

　　強(qiáng)化外部審計的責(zé)任，不允許以追求效率而忽視效果的審計方法取代完整的審計程序。提高注冊會計師的風(fēng)險意識和職業(yè)水平，對瀕臨虧損的上市公司，以及虧損上市公司發(fā)生異常波動的營運(yùn)資金項目和利潤表中的異常應(yīng)計收益項目，注冊會計師應(yīng)予以特別的職業(yè)關(guān)注。

　　(三)完善企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價體系

　　改變單一以利潤為中心的經(jīng)營業(yè)績評價體系，引進(jìn)“平衡記分卡”等綜合企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價系統(tǒng)，完善業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)，充分重視非財務(wù)指標(biāo)及長期考核指標(biāo)的考核，對離任后經(jīng)營業(yè)績大幅度反彈的公司管理高層要依法追究其責(zé)任。

　　(四)建立道德評價標(biāo)準(zhǔn)。塑造良好的職業(yè)道德

　　建立適當(dāng)?shù)牡赖略u價標(biāo)準(zhǔn)，對企業(yè)管理人員的職業(yè)道德進(jìn)行評價，弘揚(yáng)正氣。對道德評價結(jié)果使用獎罰手段、示范道德榜樣、公諸大眾傳媒等方式，使企業(yè)管理人員的職業(yè)道德狀況始終置于各公司內(nèi)部和社會公眾的監(jiān)督之下。同時，加強(qiáng)對企業(yè)管理人員的教育，從思想上減少盈余操縱的驅(qū)動意識。

　　(五)完善信息披露制度

　　在目前公允價值在我國運(yùn)行尚不規(guī)范的情況下，對于采用公允價值計量的事項，應(yīng)要求企業(yè)在報表附注中說明公允價值計量與歷史成本計量對企業(yè)盈余影響的差異，以抵消企業(yè)管理當(dāng)局利用公允價值進(jìn)行盈余管理的影響。