一、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與會(huì)計(jì)外匯匯兌損益——會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的再認(rèn)識(shí)

　　通常情況下，會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)被等同于會(huì)計(jì)損益抑或認(rèn)為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)僅是在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)母公司會(huì)計(jì)報(bào)表上的損益變化。然而外匯匯兌損益包括已實(shí)現(xiàn)的匯兌損益和未實(shí)現(xiàn)的匯兌損益，其對(duì)產(chǎn)生會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的影響是不同的，并且這種影響不僅僅表現(xiàn)在合并會(huì)計(jì)報(bào)表之時(shí)。外匯匯兌損益是由于匯率的變動(dòng)，企業(yè)在外幣交易業(yè)務(wù)中通常會(huì)發(fā)生的外幣交易損益和外幣折算損益。已實(shí)現(xiàn)的匯兌損益通常是指由于最初交易發(fā)生時(shí)所使用的匯率與結(jié)算時(shí)所使用的匯率不同而引起的，因此可稱為已結(jié)算的外幣交易損益。

　　[例1]某外貿(mào)公司2007年11月10日出口美國一批商品，以美元結(jié)算，價(jià)款為42000，賒賬期為30天，當(dāng)天的現(xiàn)行匯率為US$1=RMB￥8.50。12月10日賒賬期滿，收到美國公司價(jià)值為$2000的即期江票一張，當(dāng)日的現(xiàn)行匯率為US$1=RMB￥8.84。

　　公司2007年11月10日記賬時(shí)，$2000折算為人民幣170000元，但12月10日收到對(duì)方即期匯票到銀行結(jié)匯時(shí)，匯率為US$1=RMB￥8.48，則實(shí)際兌換為人民幣169600元，比當(dāng)時(shí)記賬金額少400元，即發(fā)生匯兌損失400。在2007年度的損益表上，此項(xiàng)損失為已實(shí)現(xiàn)的匯兌損失。反之若12月10日結(jié)匯時(shí)匯率為US$1=RMB￥8.52，則實(shí)際兌換人民幣170400元，比原記賬金額多400元，發(fā)生匯兌收益400元，在2007年度的損益表上表現(xiàn)為已實(shí)現(xiàn)的匯兌損益。有一點(diǎn)需注意，即11月10日企業(yè)到銀行結(jié)匯時(shí)實(shí)際取得的是人民幣銀行存款，但若取得的是美元，即“銀行存款——美元戶”增加$20000。此時(shí)若12月31日的匯率為US$1=RMB￥8.47（￥8.53），銀行存款美元$20000，折合為人民幣169400元（170600元），又產(chǎn)生未實(shí)現(xiàn)的匯兌損失（收益）200。可見即使在外幣交易已經(jīng)結(jié)算，倘若結(jié)算采用的是外幣仍會(huì)產(chǎn)生未實(shí)現(xiàn)的匯兌損益，因?yàn)榇藭r(shí)只是外幣資產(chǎn)由應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為外幣存款，仍然在匯率變動(dòng)的影響之下。

　　未實(shí)現(xiàn)的匯兌損益一般包括未結(jié)算的外幣交易損益和外幣報(bào)表的折算損益。未結(jié)算的外幣交易損益是指在外幣交易未結(jié)算之前編制會(huì)計(jì)報(bào)表，報(bào)表日的現(xiàn)行匯率與交易發(fā)生時(shí)的記賬匯率或上期報(bào)表日該項(xiàng)交易的折算匯率（即上期報(bào)表日現(xiàn)行匯率）不同而引起的差異。上例中，假設(shè)某外貿(mào)公司11月10日出口美國商品，賒賬期為60天，2007年12月31日?qǐng)?bào)表編制日現(xiàn)行匯率為US$1=RMB￥8.48，應(yīng)收賬款420000，折合人民幣169600元，產(chǎn)生未實(shí)現(xiàn)的匯兌損失400元。

　　除了未結(jié)算的外幣交易形成的資產(chǎn)負(fù)債在會(huì)計(jì)報(bào)表編制中的折算外，其他國外業(yè)務(wù)，如國外分支機(jī)構(gòu)，國外子公司財(cái)務(wù)報(bào)表在以本國貨幣（功能貨幣）重新表述時(shí)，由于匯率變動(dòng)，產(chǎn)生的外幣財(cái)務(wù)報(bào)表折算差異也屬于未實(shí)現(xiàn)的匯兌損益。因此會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)可以說是企業(yè)的外幣資產(chǎn)、負(fù)債在折算記賬本位幣時(shí)，由于交易日或上一個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)表日的記賬匯率與期末（月末、季末或年末）的折算匯率不同，而使外幣資產(chǎn)、負(fù)債賬戶上的折合記賬本位幣金額產(chǎn)生差異的風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、未實(shí)現(xiàn)的會(huì)計(jì)匯兌損益——會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)

　　第一，單純的會(huì)計(jì)折算風(fēng)險(xiǎn)。是指企業(yè)外幣賬戶在折算為記賬本位幣時(shí)由于期初記賬匯率與期末（月末或季末、年末）折算匯率不同，使外幣賬戶上的折合記賬本位幣金額產(chǎn)生差異的風(fēng)險(xiǎn)。

　　[例2]某外貿(mào)公司的外幣資產(chǎn)賬戶（如銀行存款——美元戶）期初余額為4100000，月初匯率為US$1￥8.5，外幣資產(chǎn)：賬戶月末余額同樣為$100000，但匯率降至US$1=￥8.3。月初月末均無外幣負(fù)債。因此，該公司外幣資產(chǎn)月初余額折合人民幣總額為￥850000，月末折合人民幣總額為￥830000。這個(gè)損失最終作為財(cái)務(wù)費(fèi)用（匯兌損益）抵減企業(yè)收益，從而使企業(yè)利潤減少￥2000。相反，如果匯率上升至US41=￥8.7，則會(huì)產(chǎn)生￥2000的匯兌受益，使利潤增加￥2000。

　　可以看出，單純的會(huì)計(jì)折算風(fēng)險(xiǎn)與是否發(fā)生有關(guān)外幣的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)沒有關(guān)系，只是應(yīng)編制會(huì)計(jì)報(bào)表的要求須以人民幣反映而引起的。這種會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)只是一種未實(shí)現(xiàn)的會(huì)計(jì)匯兌損益。

　　第二，交易活動(dòng)中的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。此風(fēng)險(xiǎn)依存于外匯交易風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生，表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生日至交割清算日由于匯率變動(dòng)在核算上體現(xiàn)出來的會(huì)計(jì)損益。

　　[例3]某外貿(mào)公司5月5日出口一批貨物，價(jià)值為US$10000，當(dāng)日匯率為US$1=￥8.5；5月31日匯率為US41=￥8.4；6月5日外匯貨款交割清算，當(dāng)日匯率為US$1=￥8.3。按照5月5日匯率折算應(yīng)收入民幣金額為￥85000，而實(shí)際交割時(shí)只收到￥83000，損失￥2000。若采用兩項(xiàng)交易觀點(diǎn)則會(huì)計(jì)核算如下：

　　5月5日，出口時(shí)

　　借：應(yīng)收賬款（$） 85000

　　　貸：出口商品銷售收入 85000

　　5月31日，會(huì)計(jì)報(bào)表日

　　借：財(cái)務(wù)費(fèi)用——匯兌損益 1000

　　　貸：應(yīng)收賬款（$） 1000

　　6月5日，結(jié)算日

　　借：銀行存款——人民幣 83000

　　　　財(cái)務(wù)費(fèi)用——匯兌損益 1000

　　　貸：應(yīng)收賬款（$） 84000

　　從會(huì)計(jì)記錄核算的角度來看，5月31日即會(huì)計(jì)報(bào)表日確認(rèn)的匯兌損益1000元為未實(shí)現(xiàn)的匯兌損益，從月度的角度來考察，該損益使得5月份的利潤減少t000元，形成會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。但從會(huì)計(jì)年度來考察，最終記入“財(cái)務(wù)費(fèi)用——匯兌損益”的會(huì)計(jì)損益的數(shù)額就是￥2000�？梢娺@里的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)（損益）實(shí)質(zhì)就是外匯交易風(fēng)險(xiǎn)的一種具體體現(xiàn)，會(huì)計(jì)上反映出的損益（風(fēng)險(xiǎn)）和交易風(fēng)險(xiǎn)是同步且數(shù)額相等的。也就是說交易活動(dòng)產(chǎn)生的匯兌損益若為未實(shí)現(xiàn)的則構(gòu)成會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，若為已實(shí)現(xiàn)的則體現(xiàn)的是交易風(fēng)險(xiǎn)。但這里有一個(gè)前提就是交割日即將美元兌換為人民幣（即通過銀行結(jié)匯或雖然用美元標(biāo)價(jià)，卻是用人民幣交割）。但在下例中情形就不一樣了。

　　[例4]某外貿(mào)公司5月5日出口一批貨物，價(jià)值為US$10000，當(dāng)日匯率為US$1=￥8.5；5月31日匯率為US$1=￥8.4；6月5日外匯貨款交割清算，公司收到US$10000存入銀行，當(dāng)日匯率為US$1=￥8.3。2天后公司將US$10000在外匯市場上賣出，6月7日的匯率為US$1=￥8.2，取得￥82000。按照5月5日匯率折算應(yīng)收入民幣金額為￥85000，實(shí)際交割時(shí)只收到人民幣金額為￥83000，損失￥2000，出售時(shí)義損失￥1000。整個(gè)交易的實(shí)際損失（交易風(fēng)險(xiǎn)）為￥3000。

　　這筆交易產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)是交易日至結(jié)算日的會(huì)計(jì)損益與結(jié)算日至外匯賣出日的會(huì)計(jì)折算損失之和。會(huì)計(jì)核算如下：

　　5月5日，出口時(shí)

　　借：應(yīng)收賬款（$） 85000

　　　貸：出口商品銷售收入 85000

　　5月31日，會(huì)計(jì)報(bào)表日

　　借：財(cái)務(wù)費(fèi)用——匯兌損益 1000

　　　貸：應(yīng)收賬款（$） 1000

　　6月5日，結(jié)算日

　　借：銀行存款——美元 83000

　　　　財(cái)務(wù)費(fèi)用——匯兌損益 1000

　　　貨：應(yīng)收賬款（$） 84000

　　6月7日，出售美元，取得人民幣

　　借：銀行存款——人民幣 82000

　　　　財(cái)務(wù)費(fèi)用——匯兌損益 10130

　　　貸：銀行存款——美元（$） 83000

　　從以上兩個(gè)例子可以看出，交易風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)若以結(jié)算交割日來界定，則其就是交易日至交割日的會(huì)計(jì)損益的數(shù)額，而這一會(huì)計(jì)匯兌損益可能是已實(shí)現(xiàn)的匯兌損益也可能是未實(shí)現(xiàn)的匯兌損益；交易風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)若以外幣兌換為本位幣之日來界定，則其不但是交易日至交割日的會(huì)計(jì)損益的數(shù)額，且這一會(huì)計(jì)匯兌損益就是已實(shí)現(xiàn)的匯兌損益，也就是說會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)中的未實(shí)現(xiàn)匯兌損益不轉(zhuǎn)化為交易風(fēng)險(xiǎn)。已實(shí)現(xiàn)的會(huì)計(jì)損益（風(fēng)險(xiǎn)）對(duì)企業(yè)的影響是顯而易見的，但是多數(shù)情況下會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是以未實(shí)現(xiàn)的匯兌損益來體現(xiàn)的，而且即使將要實(shí)現(xiàn)的交易風(fēng)險(xiǎn)也可能包含未實(shí)現(xiàn)的會(huì)計(jì)損益的成分，這才是會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)值得討論的核心。未實(shí)現(xiàn)的匯兌損益是否構(gòu)成會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)決定于對(duì)折算損益是當(dāng)期確認(rèn)還是遞延，若當(dāng)期確認(rèn)則體現(xiàn)為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)：從交易日遞延至結(jié)算日則體現(xiàn)的是交易風(fēng)險(xiǎn)，不形成會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。但若采用外幣交割，仍存在未實(shí)現(xiàn)的匯兌損益，這時(shí)體現(xiàn)的是單純的非交易引起的外幣項(xiàng)目的折算損益。

　　第三，合并報(bào)表產(chǎn)生的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)一般是指海外有分公司的企業(yè)在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，由于匯率變化而造成海外企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債在母公司會(huì)計(jì)報(bào)表上的損益變化。

　　[例5]假定某企業(yè)在2005年在美國設(shè)立了銷售公司，其固定資產(chǎn)為1000000美元，12月31日的記賬匯率為￥5.7／$。則2005年國內(nèi)合并財(cái)務(wù)報(bào)表記錄固定資產(chǎn)為5700000人民幣。2006年1月1日匯率調(diào)整為￥8.7／$，則海外固定資產(chǎn)的人民幣值在財(cái)務(wù)報(bào)表上反映為8700000元人民幣，凈增3000000元人民幣。這3000000元的溢利即為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)盈余。這種會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與交易風(fēng)險(xiǎn)盈余有個(gè)根本區(qū)別，其不引起實(shí)際的資金流動(dòng)變化，所造成的只是一種會(huì)計(jì)報(bào)表上的賬面損益，海外企業(yè)的實(shí)際資產(chǎn)、負(fù)債值并未發(fā)生變化。這種損益并不造成實(shí)際的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。在上面這個(gè)例子中，該企業(yè)的總部并沒有收入3000000元人民幣，其海外銷售分部的資產(chǎn)也仍是1000000美元。這仍可以說是一項(xiàng)未實(shí)現(xiàn)的外匯匯兌損益，若企業(yè)由于情況變化將海外企業(yè)轉(zhuǎn)手時(shí)，這時(shí)的會(huì)計(jì)損益就轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)際上的資金損益。在匯率變動(dòng)的當(dāng)時(shí)，該損益對(duì)企業(yè)經(jīng)營的影響不大，但是一種可預(yù)期的未來的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。不過該例的情況其實(shí)并不具有普遍性，除此之外，合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)對(duì)外幣報(bào)表所進(jìn)行本幣的折算可以產(chǎn)生外幣固定資產(chǎn)、非固定資產(chǎn)和負(fù)債折算損益，這才是企業(yè)經(jīng)常面臨的一種折算損益，也是未實(shí)現(xiàn)的折算（匯兌）損益（差額）。但無論是時(shí)態(tài)法還是現(xiàn)行匯率法，僅僅是對(duì)既定價(jià)值用本幣的重新表述，外幣報(bào)表折算僅僅是一種計(jì)量變換程序，不會(huì)改變計(jì)量項(xiàng)目的屬性，只是改變計(jì)量的單位。因此，其實(shí)質(zhì)上并不會(huì)引起現(xiàn)時(shí)現(xiàn)金流量的變化，至多僅表示將來現(xiàn)金流量變化的一種趨勢。這也進(jìn)一步說明未實(shí)現(xiàn)的匯兌損益并不造成現(xiàn)時(shí)的匯率風(fēng)險(xiǎn)，而以后這種風(fēng)險(xiǎn)能否實(shí)現(xiàn)體現(xiàn)出來的是交易風(fēng)險(xiǎn)。

　　三、稅收風(fēng)險(xiǎn)——會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的逆項(xiàng)

　　會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)是一種未實(shí)現(xiàn)的外匯匯兌損益，是依照權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)量出的會(huì)計(jì)上的外匯匯兌損益，并不引起資金的實(shí)際流動(dòng)。例l中，由于匯率的下跌產(chǎn)生匯兌損失使企業(yè)的利潤虛減￥2000，但是卻使企業(yè)少交660元的所得稅（稅率為33％）；相反由于匯率的上漲產(chǎn)生匯兌收益使企業(yè)的利潤虛增￥2000，反而使企業(yè)多交660元的所得稅。例2、例3中若交易日和交割日跨越會(huì)計(jì)區(qū)間或使用外幣交割也會(huì)產(chǎn)生未實(shí)現(xiàn)的匯兌損益，使得企業(yè)的利潤虛減或虛增，從而少交或多交所得稅。對(duì)于有跨國公司需要編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表的企業(yè)更是如此，除非政府對(duì)合并報(bào)表時(shí)產(chǎn)生的損益有另外的稅收規(guī)定，否則也要負(fù)擔(dān)因此引起的稅收受益或損失。這樣會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)就是稅收風(fēng)險(xiǎn)，而且是反向運(yùn)動(dòng)的。從理論上來講，稅收風(fēng)險(xiǎn)是不可避免和難以控制的。但稅收風(fēng)險(xiǎn)的起因會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)——未實(shí)現(xiàn)的匯兌損益卻會(huì)因會(huì)計(jì)核算方法的選擇得到不同的結(jié)果，企業(yè)只要使得未實(shí)現(xiàn)的匯兌收益不在報(bào)表上顯示，就可以避免因利潤虛增而要額外負(fù)擔(dān)所得稅的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)使得未實(shí)現(xiàn)的匯兌損失顯示在報(bào)表上，就可以獲得因利潤虛減而少負(fù)擔(dān)的所得稅風(fēng)險(xiǎn)。

　　四、外匯管理制度——會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的制約因素

　　外匯會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)從會(huì)計(jì)核算的角度來看純粹是由復(fù)幣記賬和會(huì)計(jì)折算引起的，但外匯管理制度從根本上制約著會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的大小。我國在1979年前實(shí)行的是“集中管理，統(tǒng)一經(jīng)營”的高度集中的外匯管理體制，匯率風(fēng)險(xiǎn)基本全部由政府承擔(dān)；1979年至1993年外匯管理體制改革的內(nèi)容之一是改革外匯分配制度，實(shí)行外匯留成辦法，但是企業(yè)分配到的只是外匯額度，因而企業(yè)擁有的外幣資產(chǎn)、負(fù)債還是很有限的，尤其是流動(dòng)資產(chǎn)基本不引起會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要還是表現(xiàn)在外幣報(bào)表折算上；1994年1月1日起進(jìn)一步的外匯管理體制改革實(shí)行銀行結(jié)匯、售匯制后，雖然仍是企業(yè)部分意愿結(jié)匯，企業(yè)的用匯條件變得寬松了，企業(yè)在一定條件下可以在外匯指定銀行開立現(xiàn)匯賬戶，1997年起，對(duì)大型中資企業(yè)開始采取限額結(jié)匯體制，隨后進(jìn)一步放寬了結(jié)售匯的管理、加大了外匯管理政策調(diào)整力度，企業(yè)面臨的外匯會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)增大。除了一直存在的報(bào)表折算風(fēng)險(xiǎn)外。企業(yè)由于擁有的外幣資產(chǎn)尤其是現(xiàn)匯資產(chǎn)的增加而會(huì)面臨更多的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。從長遠(yuǎn)來看，隨著市場經(jīng)濟(jì)機(jī)制的完善和發(fā)展，我國將建立自由的、開放的外匯市場來滿足外匯資源的有效配置，取消外匯管制，實(shí)現(xiàn)人民幣的自由兌換，企業(yè)將完全自愿結(jié)匯，企業(yè)外匯會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也將愈發(fā)顯得突出和重要。