近年來，發(fā)達(dá)國家和一些新興發(fā)展中國家所推出的一系列支持海外投資的財(cái)稅政策，對其跨國公司的成長及海外投資的迅猛發(fā)展起到了較強(qiáng)的推動作用，值得我們在研究和制定促進(jìn)企業(yè)海外投資的財(cái)稅政策時(shí)認(rèn)真分析并加以借鑒。

　　一、各國扶持企業(yè)海外投資的財(cái)稅政策

　　1.美國促進(jìn)企業(yè)海外投資的財(cái)稅政策。美國是當(dāng)今世界第一大海外投資國，對外直接投資額約占全球?qū)ν庵苯油顿Y總額的1/4.美國企業(yè)之所以在世界上占據(jù)獨(dú)特地位，雖然與美國企業(yè)本身有的技術(shù)、資金、人才等優(yōu)勢有很大關(guān)系，但與美國政府一直奉行的鼓勵和促進(jìn)海外投資政策有密切聯(lián)系，尤其與美國一直重視對海外投資的財(cái)稅政策支持極為相關(guān)。美國除與許多國家簽訂雙邊協(xié)議避免雙重征稅，并對在簽有雙邊稅收協(xié)定國家投資的本國企業(yè)提供稅收減免的優(yōu)惠同時(shí)，還不再征收抵補(bǔ)稅。另外，在其它一些方面也給予稅收優(yōu)惠，如美國公司國外投資收入的稅率一般要比國內(nèi)投資收入的稅率低15%～20%.除使用稅收優(yōu)惠政策外，美國還通過設(shè)立政府性基金來扶持企業(yè)的海外投資。如美國的“TDA基金”作為政府資助私人海外直接投資的方式之一，其主要職能是通過資助項(xiàng)目的可行性研究、定向考察、特許培訓(xùn)、商業(yè)研討及其他各種形式的技術(shù)輔助等，增強(qiáng)美國公司的對外競爭力，幫助美國公司獲得海外商機(jī)。其中，資助項(xiàng)目可行性研究的費(fèi)用約占美國貿(mào)易發(fā)展署整個預(yù)算的77%.在2000年財(cái)政年度，TDA投入5170萬美元，資助美國公司開拓非洲、中東、亞太、中東歐、拉美及加勒比等市場，獲得了巨大商機(jī)。

　　2.法國促進(jìn)企業(yè)海外投資的財(cái)稅政策。法國是世界主要境外投資國，法國境外投資的發(fā)展軌跡與全球投資走勢基本一致。受全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、服務(wù)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展及歐洲經(jīng)濟(jì)一體化的影響，法國境外投資經(jīng)歷了連續(xù)六年大幅增長。2000年法國境外投資高達(dá)1872億歐元（約合1730億美元）。截至2000年底，法國境外投資存量居全球第三位，達(dá)10900億歐元。法國境外投資的特點(diǎn)比較明顯。首先，從地區(qū)分布看，法國境外投資集中在歐盟和北美。截至2000年，對歐盟投資占法國境外投資總量的52%，對北美地區(qū)投資占法國境外投資總量的34%，對新興市場國家和地區(qū)投資規(guī)模很少，對中國投資僅占0.4%.從行業(yè)分布看，主要集中在服務(wù)業(yè)，占法國境外投資總量60%.法國對企業(yè)海外直接投資長期奉行保護(hù)和扶持政策，運(yùn)用的主要財(cái)稅政策支持手段為稅收優(yōu)惠。主要包括：開展對外投資的企業(yè)開辦前4年有虧損時(shí)，可在應(yīng)稅收入中免稅提取準(zhǔn)備金，在10年內(nèi)再把準(zhǔn)備金按比例逐年納入應(yīng)稅收入；財(cái)務(wù)合并制，跨國公司可將其全球投資損益合并計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表；延期納稅，所有企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)，可分別按照其境外股本投資總額的50%和100%，5年內(nèi)減少其母公司在國內(nèi)納稅的稅基，從第6年開始逐年增加，向國家補(bǔ)稅。除提供稅收優(yōu)惠外，還提供多種財(cái)政支持，如對中小企業(yè)平均每個符合條件的企業(yè)可得到8千到1萬歐元國際市場開拓支持，這種支持是資助性的，無須償還。對大企業(yè)集團(tuán)和跨國公司，中央政府提供政府資助和政府貸款，支持其對最貧窮國家開展非官方項(xiàng)目的可行性研究工作。

　　3.德國促進(jìn)企業(yè)海外投資的稅收政策。德國也是當(dāng)今世界主要對外投資國之一，對外直接投資總額約占全球?qū)ν馔顿Y總額的1/10，投資遍布全球各地。德國對海外投資的促進(jìn)和保護(hù)政策對企業(yè)對外投資起到了很大推動作用，主要體現(xiàn)在兩個方面：一是通過建立國際間的良好關(guān)系，創(chuàng)造有利的國際投資環(huán)境。二是采用政府補(bǔ)貼扶持企業(yè)海外直接投資。補(bǔ)貼是一項(xiàng)重要的鼓勵措施，德國歷來支持企業(yè)參加展覽會，把它視為開拓市場、尋求伙伴、創(chuàng)造機(jī)遇捷徑。如德國的下薩州，只要是到德國以外的國家參加手工業(yè)和科技為主題的展覽，均有可能獲得補(bǔ)貼，對參加非嚴(yán)格意義上的展覽會如研討會、洽談會等也可能得到補(bǔ)貼。石荷州每年有115萬馬克作為促進(jìn)對外經(jīng)濟(jì)活動的預(yù)算用于中小企業(yè)，其中80%用于資助企業(yè)赴海外參展。另外，為幫助企業(yè)改善海外經(jīng)營人才缺乏這一束縛企業(yè)海外拓展的問題，德國政府在全國各地建立有眾多的培訓(xùn)中心，免費(fèi)為企業(yè)海外經(jīng)營管理人員和工人提供多種培訓(xùn)，僅1994年辦培訓(xùn)班6.5萬個，為企業(yè)培訓(xùn)員工達(dá)幾十萬人。同時(shí)，為鼓勵企業(yè)進(jìn)行海外投資項(xiàng)目的研究和革新，對企業(yè)的這類技術(shù)開發(fā)提供資助，1995年以來，這項(xiàng)資助費(fèi)已達(dá)12.1億馬克。

　　4、新興發(fā)展中國家促進(jìn)企業(yè)海外投資的稅收政策。除發(fā)達(dá)國家普遍采取一些財(cái)稅政策用以支持企業(yè)對外投資外，一些新興發(fā)展中國家也采用這一方法。如韓國、新加坡等。如為支持對國外資源的開發(fā)，韓國制定專門優(yōu)惠措施，從國庫補(bǔ)助金和海外資源開發(fā)基金中撥出援助金為對外直接投資項(xiàng)目提供初始投資和流動資金，并提供稅收優(yōu)惠，具體包括虧損提留、國外收入所得稅信貸和資源開發(fā)項(xiàng)目東道國紅利所得稅減讓甚至完全免稅等政策。1993年規(guī)定企業(yè)在海外發(fā)展業(yè)務(wù)可享受10年免交所得稅的優(yōu)惠，在發(fā)展中國家的投資可享受雙重減稅優(yōu)惠，為國外投資收入?yún)R回提供便利，同時(shí)韓國還負(fù)責(zé)向企業(yè)提供海外投資的各種咨詢服務(wù)，協(xié)助企業(yè)獲得ISO等國際認(rèn)證。而新加坡的做法有：1988年最早提供的稅收優(yōu)惠包括海外投資虧損注銷和免除某些海外投資收入、紅利和管理金收益的稅收；1987～1993年間，為對外投資提供的財(cái)政優(yōu)惠總額為3.26億美元。1993年采取的財(cái)政措施包括：海外企業(yè)在海外發(fā)展業(yè)務(wù)可享受10年免交所得稅的優(yōu)惠；在發(fā)展中國家的投資可享受雙重減稅優(yōu)惠；為國外投資收入?yún)R回提供便利等。

　　二、各國扶持企業(yè)海外投資的財(cái)稅政策經(jīng)驗(yàn)借鑒

　　通過對各國運(yùn)用財(cái)稅政策扶持企業(yè)進(jìn)行海外投資的分析，可發(fā)現(xiàn)其中有許多經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒。

　　1.財(cái)政政策與稅收政策雙管其下，既重視稅收政策的運(yùn)用，也重視財(cái)政政策的運(yùn)用。各國在運(yùn)用財(cái)稅政策支持企業(yè)海外投資時(shí)，一方面運(yùn)用諸多稅收優(yōu)惠手段加以扶持，如對境外投資收入實(shí)施低稅率計(jì)征，或直接對境外投資企業(yè)實(shí)施免稅待遇，對實(shí)物、技術(shù)投資或投資利潤返回予以稅收減免等。另一方面也積極運(yùn)用各種財(cái)政手段，如設(shè)立海外投資基金是世界各國的普遍做法，運(yùn)用財(cái)政補(bǔ)貼鼓勵企業(yè)參與拓展海外市場等。

　　2.稅收優(yōu)惠政策形式多樣，既有直接優(yōu)惠，又有間接優(yōu)惠。在運(yùn)用稅收政策時(shí)，采用了諸多優(yōu)惠措施，既包括直接優(yōu)惠手段，如韓國在1993年規(guī)定企業(yè)在海外發(fā)展業(yè)務(wù)可享受10年免交所得稅優(yōu)惠，美國也規(guī)定公司國外投資收入的稅率一般要比國內(nèi)投資收入的稅率低15%-20%等，又包括大量的間接優(yōu)惠措施，如加速折舊、投資抵免、稅收饒讓、延期納稅、海外虧損提留等，除美、法、德等國外，澳大利亞、比利時(shí)、瑞典、加拿大、芬蘭、日本、荷蘭、英國等都對在簽有雙邊稅收協(xié)議國家投資的本國企業(yè)提供稅收減免的財(cái)政優(yōu)惠，母國也不再征收抵補(bǔ)稅。各國通過這些針對性強(qiáng)、方式多樣的稅收優(yōu)惠政策，增強(qiáng)了扶持力度，也增強(qiáng)了企業(yè)在國際市場上的競爭力。

　　3.集中體現(xiàn)國家的產(chǎn)業(yè)政策，對不同產(chǎn)業(yè)實(shí)行差別對待政策。各國在實(shí)行財(cái)稅政策用以支持海外投資時(shí)，是根據(jù)項(xiàng)目對本國利益的大小，對不同產(chǎn)業(yè)實(shí)行差別的財(cái)稅支持政策。如韓國重點(diǎn)扶持向國內(nèi)保障供應(yīng)的礦物資源投資；美國側(cè)重獲得戰(zhàn)略物資和市場；新加坡側(cè)重資源的獲得。另外，各國在具體扶持的產(chǎn)業(yè)中，都高度重視扶持企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新能力和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在這方面提供了諸多的稅收優(yōu)惠與財(cái)政支持，如美國的“企業(yè)創(chuàng)新研究計(jì)劃”要求年研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)在1億美元以上的，聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)要按一定比例撥出�？钣糜谫Y助企業(yè)的創(chuàng)新研究，研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)在2000萬—1億美元之間的，聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)每年要為企業(yè)確定科研項(xiàng)目和目標(biāo)。而法國建立了“研究開發(fā)投資稅收優(yōu)惠”制度，規(guī)定凡是增加研發(fā)投資的企業(yè)，都可享受減稅優(yōu)惠，并對企業(yè)研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)可補(bǔ)貼其投資的25%.

　　4.重視技術(shù)支持和人員培訓(xùn)。各國政府都十分重視運(yùn)用財(cái)稅支持政策來對企業(yè)進(jìn)行技術(shù)支持和人員培訓(xùn)，以提高企業(yè)的人員素質(zhì)水平，為企業(yè)進(jìn)行海外發(fā)展培養(yǎng)專業(yè)化的高素質(zhì)人才。具體包括為對外投資企業(yè)提供具體投資項(xiàng)目的可行性研究、項(xiàng)目開發(fā)與啟動、人員培訓(xùn)等方向的技術(shù)服務(wù)援助�，F(xiàn)在許多發(fā)達(dá)國家都為項(xiàng)目可行性研究提供部分援助，一般情況下，政府提供50%的經(jīng)費(fèi)資助，一些國家還特別為中小型企業(yè)的境外投資者提供啟動支持，包括幫助籌措項(xiàng)目資金，準(zhǔn)備法律文件，根據(jù)東道國具體條件調(diào)整技術(shù)，培訓(xùn)有關(guān)人員等。如法國為提高企業(yè)人員的整體素質(zhì)，把加強(qiáng)對企業(yè)人員的培訓(xùn)作為一項(xiàng)重要任務(wù)，并采取一系列措施：一是由政府提供部分津貼，對企業(yè)創(chuàng)辦者進(jìn)行為期1-3年的系統(tǒng)培訓(xùn)；二是對企業(yè)執(zhí)行帶薪培訓(xùn)人才方面的資金投入，即對企業(yè)參加培訓(xùn)的員工，雇主在其培訓(xùn)期間只支付50%的工資，其余部分由政府補(bǔ)貼；三是政府與銀行、科研機(jī)構(gòu)、大學(xué)和企業(yè)聯(lián)合制定專門用于企業(yè)海外拓展方面技術(shù)和管理人員的培訓(xùn)計(jì)劃。

　　5.通過立法來規(guī)范各項(xiàng)優(yōu)惠政策。各國大都通過立法來規(guī)定政府在稅收優(yōu)惠政策方面對企業(yè)海外直接投資活動的扶持，將政策提高到法律層次上，具有規(guī)范性和穩(wěn)定性。

　　6.對企業(yè)海外投資的初期優(yōu)惠力度較大。各國對企業(yè)在海外投資的初期往往提供的優(yōu)惠較多，力度較大，因?yàn)槠髽I(yè)在海外投資的初期面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，實(shí)力又較弱，贏利能力較差，若得不到稅收的支持，容易陷入困境。

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