隨著經(jīng)濟體制的改革的不斷推進，現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，企業(yè)的經(jīng)營方式，管理模式和運行機制都發(fā)生了深刻的變革。特別是正式加入WTO后，由于關(guān)稅減讓、非關(guān)稅壁壘逐步取消，市場準入逐步放開，國際大公司的低成本高質(zhì)量的產(chǎn)品，將越來越多地涌入中國市場，迫切要求我們提高自身的競爭力，與國外大公司論伯仲。因此建立以財務(wù)管理為中心的運行機制是適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度要求，符合社會主義市場經(jīng)濟的客觀規(guī)律。通過機制的作用使企業(yè)的物流和資金流正常運轉(zhuǎn)是現(xiàn)代財務(wù)管理的核心內(nèi)容，搞好財務(wù)管理，能協(xié)調(diào)各生產(chǎn)要素之間的組合，從而保證企業(yè)正常運轉(zhuǎn)。
一、財務(wù)運行機制
�。ㄒ唬�、財務(wù)運行機制的概念
財務(wù)運行機制是指財務(wù)各要素之間彼此依存，有機結(jié)合和自動調(diào)節(jié)所形成的內(nèi)在關(guān)聯(lián)和運行方式，它是企業(yè)財務(wù)機制的主要部分。
從理論上講，財務(wù)運行機制是財務(wù)活動規(guī)律和資金運行規(guī)律內(nèi)在表現(xiàn)，是財務(wù)管理體制存在并發(fā)揮作用的依據(jù)，并成為宏觀政策和微觀效益的結(jié)合線。
從實踐上看隨著現(xiàn)代企業(yè)制度建立，賦予企業(yè)獨立財權(quán)，企業(yè)成為自主經(jīng)營自負盈虧的實體。企業(yè)如何改革和完善企業(yè)的組織方式、經(jīng)營方式、籌資方式、投資方式、分配政策，以市場為導(dǎo)向吸取最優(yōu)的財務(wù)管理思想、觀念和理論，建立最優(yōu)的財務(wù)結(jié)構(gòu)和投資結(jié)構(gòu)，及時掌握相關(guān)的財務(wù)信息，制定科學(xué)的財務(wù)戰(zhàn)略和決策、財務(wù)計劃，組織企業(yè)的財務(wù)活動，確保資金運動的正常循環(huán)和周轉(zhuǎn)，處理企業(yè)與各方的財務(wù)關(guān)系具有重要意義。
�。ǘ�、財務(wù)運行機制的內(nèi)容
1，自主經(jīng)營機制
建立現(xiàn)代企業(yè)制度，歸于企業(yè)作為法人實體所擁有的法人財產(chǎn)權(quán)，享有獨立的財務(wù)管理權(quán)，承擔(dān)相應(yīng)財務(wù)責(zé)任和風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)管理主要包括籌資管理，投資管理，營運資金管理，收入分配管理，所謂自主經(jīng)營就是保證企業(yè)根據(jù)成本效益原則、風(fēng)險收益均衡原則自主按排自動運行。
首先：企業(yè)所需資金必須由企業(yè)根據(jù)市場資金的供求關(guān)系自主選擇籌資渠道和籌資方式，確定合理的資金結(jié)構(gòu)，以最小的籌資成本獲得最多的資金。
其次：在投資活動中企業(yè)根據(jù)風(fēng)險收益均衡原則，成本效益原則，在法律允許的范圍內(nèi)確定投資方向、投資時機、投資規(guī)模、投資結(jié)構(gòu)，而不受政府行政干預(yù)。
再次：在營運資金管理中企業(yè)自主采購生產(chǎn)所需要的原材料，自行確定生產(chǎn)產(chǎn)品的數(shù)量，自主決定產(chǎn)品的銷售方式、銷售渠道、銷售市場和銷售價格，打破傳統(tǒng)的指令性計劃的局面。
2，自我發(fā)展機制
企業(yè)發(fā)展是企業(yè)作為有機體的一種功能，在經(jīng)營活動中不斷發(fā)展壯大。十五屆四中全會強調(diào)大力發(fā)展科學(xué)技術(shù)，走科技發(fā)展之路。隨著中國加入WTO，企業(yè)面臨的競爭所形成的沖擊波，使企業(yè)的經(jīng)營和決策面臨巨大的挑戰(zhàn)和考驗。這就要求企業(yè)經(jīng)營要有發(fā)展遠光，國外許多企業(yè)注重產(chǎn)品的升級換代，不斷進行科技創(chuàng)新，開發(fā)出高附加值的產(chǎn)品。隨著經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)換，舊的財務(wù)體制必須改變，保證企業(yè)有充分的發(fā)展資金，增強企業(yè)自我積累能力。同時為確保企業(yè)有足夠的發(fā)展?jié)摿�，必須賦予企業(yè)充分的投資決策權(quán)和利潤分配權(quán)，企業(yè)才能不斷進行科技創(chuàng)新，加大科研力度，不斷開發(fā)出新的產(chǎn)品確保企業(yè)有長足的后勁。
3，自我調(diào)節(jié)機制
企業(yè)在整個運行過程中需要通過自我調(diào)節(jié)機制的作用不斷理順企業(yè)內(nèi)外各種關(guān)系，以健全自身的功能。隨著經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)變，國有企業(yè)的改造上市和資產(chǎn)重組，要使原有組織適應(yīng)新的發(fā)展需要。特別是，隨著中國加入WTO，企業(yè)所面臨的環(huán)境更加復(fù)雜，而我國國內(nèi)的企業(yè)由于歷史的原因，許多決策權(quán)難以實施。象石化行業(yè)，集團公司繼續(xù)控制原油的加工量和其他企業(yè)化工裝置的擴能，致使許多企業(yè)的原料資源供應(yīng)不足，裝置的物料不易平衡。那么入世后企業(yè)如何利用市場機遇，更好地開發(fā)海內(nèi)外資源、開拓國際市場，提高自己的適應(yīng)能力。
總之，要使企業(yè)財務(wù)管理實現(xiàn)預(yù)定的財務(wù)目標，必須使財務(wù)運行機制適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，體現(xiàn)產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責(zé)明確，管理科學(xué)政企分開的特征，其財務(wù)運行機制必須建立在法人產(chǎn)權(quán)和所有權(quán)分離的基礎(chǔ)上，企業(yè)有充分的財務(wù)自主權(quán)，獨立的財務(wù)決策權(quán)，投資決策權(quán)，獨立的利潤分配權(quán)和組織機構(gòu)設(shè)置權(quán)，財務(wù)人員的配備權(quán)和任免權(quán)，這樣才能確保財務(wù)運行機制的正常運行。
二、財務(wù)運行機制的構(gòu)建
1、重建財務(wù)運行機制必須擴大企業(yè)的財務(wù)自主權(quán)
建立與社會主義市場經(jīng)濟相一致的財務(wù)管理機制，關(guān)健在于企業(yè)的財務(wù)運行機制。要建立完善的財務(wù)運行機制前提必須擴大企業(yè)財務(wù)自主權(quán)，保證企業(yè)財務(wù)活動的獨立性。朱總理在政府工作報告中必須加快國有企業(yè)改革。國有企業(yè)經(jīng)過改革，經(jīng)濟效益有所好轉(zhuǎn)，但主要是依靠國家政策和企業(yè)外部環(huán)境的改變，真正依靠企業(yè)內(nèi)部機制和制度創(chuàng)新的較少。一旦外部環(huán)境和宏觀經(jīng)濟政策發(fā)生變化，例如按WTO要求削減關(guān)稅，外國產(chǎn)品大批涌入，國有企業(yè)應(yīng)將重新陷入困境。因此必須在機制、制度上創(chuàng)新的，真正實行規(guī)范性的股份制改革，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，進行行政部門與企業(yè)、權(quán)力與市場功能歸位，使國有企業(yè)及上市公司真正成為具有獨立意志和利益人格化的主體，使權(quán)利與義務(wù)相統(tǒng)一的原則在市場和社會生活中得到充分的體現(xiàn)。
美國企業(yè)近年來經(jīng)歷了一場權(quán)力下放的轉(zhuǎn)折，從家庭式企業(yè)的集中控制方式轉(zhuǎn)為分散管理的方式，經(jīng)濟專家稱為金字塔正在消失。詹森維爾公司由于1985年以來下放權(quán)力發(fā)展迅速。目前，企業(yè)的財務(wù)自主權(quán)還不夠充分，企業(yè)的重大投資決策權(quán)、貸款計劃及主要物資和原料的采購權(quán)還要受上級管理部門及地方行政機構(gòu)的牽制。否則，企業(yè)投資所需的資金就不容易到位。從運行機制理論來說，企業(yè)財務(wù)自主權(quán)擴大，是企業(yè)確立財務(wù)目標的條件，是實現(xiàn)企業(yè)高效益運行，接受國家宏觀調(diào)控并根據(jù)市場要求作出靈活反應(yīng)的基礎(chǔ)。企業(yè)財務(wù)管理的自主權(quán)包括籌資權(quán)，投資自主權(quán)，營運自主權(quán)，分配自主權(quán)。在新的財務(wù)管理體制下，應(yīng)賦予企業(yè)更多的財務(wù)運行權(quán)力，以保障財務(wù)目標的實現(xiàn)。
2、創(chuàng)造財務(wù)運行機制形成與發(fā)揮作用的外部經(jīng)濟環(huán)境
從系統(tǒng)論的觀點來看，所謂環(huán)境就是存在于研究系統(tǒng)之外，對研究系統(tǒng)有影響作用的一切系統(tǒng)總和。企業(yè)進行財務(wù)活動，制定財務(wù)策略都離不開財務(wù)環(huán)境的研究，良好的外部環(huán)境是財務(wù)活動順利進行的保障。影響企業(yè)理財?shù)耐獠凯h(huán)境主要有經(jīng)濟體制環(huán)境，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)環(huán)境，市場環(huán)境，財政環(huán)境，法律環(huán)境。其中在市場經(jīng)濟下對企業(yè)財務(wù)管理影響最大是市場環(huán)境，特別是金融市場，它是資金供給者和資金需求者融通資金的場所，其主要功能是調(diào)劑資金的余缺，優(yōu)化資源的配置，調(diào)節(jié)生產(chǎn)流通和價格，調(diào)控社會資金的運動。企業(yè)所需的資金有大部分來自金融市場，企業(yè)能否及時足夠地籌集到所需的資金，是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的前提。每年我公司從金融市場籌集大量的經(jīng)營資金，2000年短期借款36億，2001年短期借款13.45億。但是，目前我國金融體系配置還不太完整，市場的力量抵不過行政的力量，行政權(quán)力和行政機制在多方面對市場和市場機制加以鉗制。資本市場本來是對行政管制的對手，但在我國股市中的競爭機制卻嚴重缺失。所以作為政府行政機構(gòu)，必須為企業(yè)創(chuàng)建良好的外部環(huán)境，確保企業(yè)有一個良好的籌資環(huán)境，投資環(huán)境，規(guī)范市場行為，為建立有效的財務(wù)機制奠定基礎(chǔ)。
3，建立完善的資金管理機制，保證資金的保值增值。
企業(yè)的管理以財務(wù)管理為中心，財務(wù)管理必須以資金管理為中心，所以建立財務(wù)管理機制，應(yīng)以完善的資金管理機制為核心。
財務(wù)活動的對象是企業(yè)的資金運動，資金運動能否順利循環(huán)和周轉(zhuǎn)是衡量財務(wù)機制優(yōu)劣的一個重要標準。企業(yè)管理以財務(wù)管理為中心，財務(wù)管理必須以資金管理為中心，圍繞資金運動這根主動脈來構(gòu)建財務(wù)運行機制是在資金緊張、使用效率低下的現(xiàn)行制度下的一條有效途徑，具體可以從以下幾個方面著手：
�、俳①Y金投入效益保證機制，抓好資金的源頭。
資金使用效率低效主要原因在于決策失誤，目前國有企業(yè)有一些大型的投資項目，并未經(jīng)過嚴格的可行性論證，少數(shù)領(lǐng)導(dǎo)在進行投資項目選擇，不顧企業(yè)的大局，幾百萬甚至幾千萬的投資就出去了。要想使資金安全高效運行，就必須建立高效的決策機構(gòu)和約束機構(gòu)，嚴格遵循科學(xué)的投資決策程序，注重決策者自身素質(zhì)的提高，重視財務(wù)管理人員的參謀作用，利用財務(wù)信息，樹立現(xiàn)代財務(wù)觀念，提高風(fēng)險的預(yù)測和控制能力，在充分評估項目的收益能力和償債能力的前提下，及時籌足資金。投資后加強
在建工程的財務(wù)監(jiān)督，提高資金的利用效果。
②優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)降低資金成本
資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。在實務(wù)中資金結(jié)構(gòu)有廣義和狹義之分，廣義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資本的構(gòu)成，它不僅包括長期資本而且包括短期資本。狹義的資本結(jié)構(gòu)是指長期資本結(jié)構(gòu)即長期債務(wù)資本和權(quán)益資本的比例，合理的資本結(jié)構(gòu)可以獲得財務(wù)杠桿利益，這是由于利息的固定性和稅前支付性決定的，但是運用負債也會給企業(yè)帶來一定的財務(wù)風(fēng)險，包括定期還本付息的的風(fēng)險，以及由于企業(yè)利潤率下降，導(dǎo)致所有者的收益下降的風(fēng)險。
目前我國國有企業(yè)的負債較重，限制了企業(yè)的競爭力。有的企業(yè)的資產(chǎn)負債率高達90%以上，經(jīng)營稍有不慎，企業(yè)就可能陷于困境�；浐５闹亟M就是例證，經(jīng)畢馬威審計：粵海資不抵債91.2億港元，參與重組的四家公司資不抵債202.3億港元。一方面是長期計劃經(jīng)濟體制造成的，另一方面由于決策失誤從而引起過渡負債導(dǎo)致的。據(jù)統(tǒng)計石化集團1998年6月，總資產(chǎn)3642億，總負債為2145億，資產(chǎn)負債率為58.8%，流動比率為108.18%，速動比率為72.61%.可見企業(yè)的償債能力嚴重不足，企業(yè)的短期負債偏高。
所以任何企業(yè)在確定財務(wù)結(jié)構(gòu)時，企業(yè)必須綜合考慮收益和風(fēng)險的關(guān)系，選擇最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，確保企業(yè)價值最大化和資本成本最低。為此應(yīng)注意以下幾個方面：首先，樹立風(fēng)險意識，舉債前必須進行認真而慎重的風(fēng)險分析，做到不肓目舉債，堅持量力而行的原則，保持合理的負債水平。其次，注意分析負債環(huán)境，不斷調(diào)整負債水平。在金融環(huán)境比較寬松、銀行利率走低，企業(yè)產(chǎn)品銷售走好、而且獲利率高于利息率，負債水平可以高些。企業(yè)內(nèi)部管理好，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)比例高，資金周轉(zhuǎn)較快，需要時，負債水平也可以高些。另外，要注意優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)。風(fēng)險小成本低的負債是理想的負債。企業(yè)要充分利用應(yīng)付帳款、預(yù)收帳款等不需要支付利息的流動負債。目前，一些企業(yè)在資產(chǎn)重組的過程中利用債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，以減少債務(wù)負擔(dān)，取得了明顯的效果。
�、劢⒒疃粊y的資金循環(huán)機制，抓好資金的流程管理
為保證資金滿負荷高速運轉(zhuǎn)，財務(wù)管理部門要對企業(yè)資金按照“統(tǒng)一計劃、統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一借貸”的原則，加強對內(nèi)部單位的資金的統(tǒng)一集中管理，提高資金使用效率，防范金融風(fēng)險。如實行內(nèi)部銀行結(jié)算中心、建立內(nèi)部財務(wù)公司等。企業(yè)在資金管理過程中要抓好如下工作：一是進一步壓縮企業(yè)開戶銀行數(shù)目，加強企業(yè)下屬單位銀行賬戶和存款限額的管理，加大集中管理的力度，做到資金夠用不沉淀。二是加強資金預(yù)算管理，實現(xiàn)算了再用，進一步降低短期貸款。三是加強資金的監(jiān)控，大力壓縮應(yīng)收帳款和其他應(yīng)收款，特別是對已提壞帳準備的應(yīng)收款項，要切實落實責(zé)任，加大催收力度。四是進一步完善和加強投資資金的管理，按計劃按月按工程進度撥付資金，并嚴格資金管理，防止資金挪用。五是努力降低融資成本，加強長短期貸款的管理工作，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，在資金使用的品種上、幣種上合理優(yōu)化，進一步降低
財務(wù)費用。揚子石油化工股份有限公司在資金管理上取得了顯著的成效，但乙烯65萬噸改造截止2001年未，貸款計劃25.9億元人民幣，預(yù)算資本化利息3億，但公司嚴格按照投資進度撥付資金，實際發(fā)生的資本化利息到2002年3月份，累計資本化利息3000萬元，節(jié)省了大量的財務(wù)費用。取得了較好的經(jīng)濟效益。
最后，建立完善的財務(wù)管理機構(gòu)，切實提高財務(wù)人員的素質(zhì)
財務(wù)管理機構(gòu)是實行財務(wù)約束與監(jiān)督的主體，一個企業(yè)財務(wù)機構(gòu)的健全與否直接關(guān)系到企業(yè)財務(wù)運行效率。一般而言，企業(yè)日常的財務(wù)管理機構(gòu)有以下三種類型：
（1）以會計為軸心的財務(wù)管理機構(gòu)，其特點是會計核算與財務(wù)管理的職能不進行分工，在機構(gòu)內(nèi)部以會計核算職能為軸心來劃分內(nèi)部職能。
（2）與會計機構(gòu)并行的財務(wù)管理機構(gòu)，其特點是實行會計核算職能與財務(wù)管理職能的分離，財務(wù)管理職能獨立于會計核算職能之外的財務(wù)管理機構(gòu)進行。在國外的大公司一般均采用這種機構(gòu)。
�。�3）公司型財務(wù)管理機構(gòu)。它的特點是它本身就是一個獨立的法人，獨立地對外從事財務(wù)活動，而且在公司內(nèi)部除了設(shè)立從事財務(wù)活動的業(yè)務(wù)部門，還設(shè)立作為一般公司所需的行政部門，公司型一般設(shè)立于集團公司或跨國公司內(nèi)部。
目前我國的財務(wù)機構(gòu)主要以會計為軸心的財務(wù)機構(gòu)，其職能主要是行使會計核算職能，而國外大多采用后兩種機構(gòu)。隨著我國企業(yè)財務(wù)管理向市場化經(jīng)營化方向發(fā)展，要求企業(yè)的財務(wù)部門根據(jù)經(jīng)營的實際需要構(gòu)造一套與財務(wù)管理地位作用職能相配套的組織機構(gòu)。第一，要使企業(yè)籌資渠道多元化，它的財務(wù)部門就必須設(shè)立一個籌資部專門研究企業(yè)的合理的籌資組合和最佳資本結(jié)構(gòu)；第二，由于投資體制的開放，使企業(yè)成為投資決策主體，就要求企業(yè)設(shè)立專門的投資部及投資風(fēng)險約束機制，研究企業(yè)的投資組合，進行項目的可行性研究，組織資金，積極有效地投放和運用。第三隨著金融市場形成，企業(yè)需要資金經(jīng)營部，從事貨幣收支有價證券的買賣，參與金融市場的運作，實現(xiàn)資金的增值。第四，隨著商品市場競爭的激烈，使企業(yè)之間相互提供信用成為有效的促銷和競爭手段，為此企業(yè)必須設(shè)立信用部，制定企業(yè)的信用政策，有效管理應(yīng)收帳款。拓寬企業(yè)財務(wù)管理的職能，改變傳統(tǒng)的以核算為主的職能，實現(xiàn)以財務(wù)預(yù)測，財務(wù)決策，財務(wù)計劃，
財務(wù)分析為核心的財務(wù)職能。當然，并不是所有國有企業(yè)都采用一個模式，各企業(yè)可以根據(jù)自已的實際情況，選擇適合于自已的財務(wù)結(jié)構(gòu)。比如對于大型的國有企業(yè)象中國石化集團公司，可以設(shè)置公司型的財務(wù)管理機構(gòu)，組織和領(lǐng)導(dǎo)集團內(nèi)部的財務(wù)管理工作。而對于小型的國有企業(yè)或企業(yè)內(nèi)部可以設(shè)置與會計機構(gòu)并行的財務(wù)管理機構(gòu)比如在揚子石化公司內(nèi)部，各財務(wù)部門可以按照財務(wù)管理的職能和會計職能進行設(shè)置。對于介于二者之間的國有企業(yè)，可以根據(jù)企業(yè)的實際業(yè)務(wù)特點選用第二種或第三種財務(wù)管理機構(gòu)，還可以結(jié)合起來使用。但是在確定和完善組織結(jié)構(gòu)時，應(yīng)當遵循不相容職務(wù)相分離的原則。
財務(wù)人員是財務(wù)工作的主體，也是財務(wù)會計監(jiān)督的執(zhí)行者。據(jù)1999年10月11日出版的《財富》雜志刊文，稱中國的合格的會計人員嚴重短缺。據(jù)《會計研究》第九期中關(guān)于1995年國有單位和縣以上集體單位會計人員構(gòu)成情況表統(tǒng)計資料顯示：研究生所占的比例為0.07%，本科生所占的比例為1.97%�？茷�14.75%，合計還不到20%，為此，我們必須根據(jù)財會人員流動頻繁、崗位變化快的特點，進行不同類型、不同層次、不同專業(yè)的培訓(xùn)。要在加強職業(yè)道德教育的基礎(chǔ)上，重視企業(yè)會計制度、國際會計準則、國內(nèi)外財務(wù)管理先進經(jīng)驗等財會知識及崗位技能。新的會計法對會計機構(gòu)負責(zé)人和會計人員都提出了明確的要求，但關(guān)健是在落實上，國有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者能否嚴格按照法律的要求，在選拔上從嚴要求，在具體實務(wù)上注重財會人員職業(yè)道德的教育，專業(yè)知識的提高，從而從整體上提高財會人員的整體素質(zhì)，確保財務(wù)運行機制能健康有序地行。
