關(guān)鍵詞：正商譽(yù)；資產(chǎn)公允價(jià)值；會(huì)計(jì)處理

　　一、商譽(yù)性質(zhì)的認(rèn)識(shí)

　　商譽(yù)及商譽(yù)會(huì)計(jì)自19世紀(jì)末以來，一直是會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)中最具爭(zhēng)議的問題之一。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和會(huì)計(jì)研究水平的提高，對(duì)商譽(yù)的認(rèn)識(shí)也在不斷地深入，20世紀(jì)40年代以來，會(huì)計(jì)界逐漸形成了幾種有代表性的商譽(yù)觀點(diǎn)，即超額盈利觀、剩余價(jià)值觀和無形資源觀�，F(xiàn)在對(duì)商譽(yù)的一般定義為：商譽(yù)是企業(yè)特殊的無形資產(chǎn)，它通常指企業(yè)由于所處的地理位置優(yōu)越，或由于信譽(yù)好而獲得了客戶信任，或由于組織得當(dāng)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效益高，或由于技術(shù)先進(jìn)、掌握了生產(chǎn)訣竅等原因而形成的無形價(jià)值，是企業(yè)能擁有或控制的、能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來未來超額經(jīng)濟(jì)利益的潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值，這種無形價(jià)值具體表現(xiàn)在該企業(yè)的獲利能力超過了一般企業(yè)的獲利水平。當(dāng)企業(yè)合并時(shí)，商譽(yù)就是投資成本超過被購(gòu)并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。商譽(yù)具有以下特性：

　　1 商譽(yù)是一種企業(yè)所獨(dú)有的可帶來未來超額經(jīng)濟(jì)收益的經(jīng)濟(jì)資源，這是認(rèn)定一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源是否是商譽(yù)的唯一標(biāo)準(zhǔn)。

　　2 商譽(yù)的形成和作用與企業(yè)的整體而不是某一要素有關(guān)，這些要素有的是“硬”的，如優(yōu)越的地理位置；有的是“軟”的，如完善的管理和良好的信譽(yù)等；有的是有形的，有的是無形的，既不能單獨(dú)存在，也不能把它與其所依附的企業(yè)的其它無形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)分割開來，無法確指它為某項(xiàng)有形或無形資產(chǎn)所產(chǎn)生的附加價(jià)值。

　　3 商譽(yù)可以從外部購(gòu)入，也可以在內(nèi)部形成，其形成的原因是多方面的，可以認(rèn)為，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)階段，各個(gè)環(huán)節(jié)的各種支出都無不與商譽(yù)的形成有某種聯(lián)系，從系統(tǒng)論的角度加強(qiáng)企業(yè)的全程管理和全員管理是形成商譽(yù)的基礎(chǔ)和源泉。

　　4 商譽(yù)的價(jià)值會(huì)隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化而不斷變化。

　　5 商譽(yù)是可以以貨幣計(jì)量的，其確定的依據(jù)就是企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的整體可轉(zhuǎn)讓價(jià)值與其各項(xiàng)有形資產(chǎn)及可辨認(rèn)無形資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額，一般情況下，它應(yīng)是正的，即“正商譽(yù)”，它也可能是負(fù)的，即“負(fù)商譽(yù)”。

　　明確了商譽(yù)的特性問題有助于我們對(duì)商譽(yù)本質(zhì)的認(rèn)識(shí)和理解。下面從正商譽(yù)的角度，分析說明它的會(huì)計(jì)確認(rèn)、會(huì)計(jì)計(jì)量及會(huì)計(jì)處理。

　　二、正商譽(yù)的會(huì)計(jì)確認(rèn)

　　一般說來，在企業(yè)并購(gòu)中，收購(gòu)企業(yè)付出的購(gòu)買價(jià)往往不等于被購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值。西方會(huì)計(jì)準(zhǔn)則通常將企業(yè)合并時(shí)投資成本高于可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為正商譽(yù)。

　　對(duì)于正商譽(yù)的確認(rèn)，筆者認(rèn)為，確認(rèn)是一個(gè)會(huì)計(jì)行為。正商譽(yù)的確認(rèn)是要解決商譽(yù)滿足什么條件才能作為企業(yè)的無形資產(chǎn)予以入賬的問題。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）曾將確認(rèn)定義為“確認(rèn)是把一個(gè)事項(xiàng)作為資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用等正式加以記錄和列入財(cái)務(wù)報(bào)表的過程”。FASB把當(dāng)前會(huì)計(jì)確認(rèn)的商譽(yù)分解成六個(gè)部分：

　　1 被收購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與其已確認(rèn)賬面價(jià)值的差額。

　　2 因?yàn)榉N種原因未能被收購(gòu)企業(yè)確認(rèn)的其他凈資產(chǎn)的公允價(jià)值。

　　3 被收購(gòu)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)中各種得以存續(xù)的優(yōu)越條件和無形資源所具有的公允價(jià)值。

　　4 通過企業(yè)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)收購(gòu)企業(yè)與被收購(gòu)企業(yè)的整合所具有的公允價(jià)值。

　　5 收購(gòu)企業(yè)由于高估被收購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)而多付的價(jià)值。

　　6 因?yàn)椴①?gòu)雙方的討價(jià)還價(jià)而導(dǎo)致收購(gòu)企業(yè)多付或少付的價(jià)值。

　　FASB在《企業(yè)合并和無形資產(chǎn)》（征求意見稿）中首次提出了“核心商譽(yù)”的概念，并認(rèn)為只有上述第3部分和第4部分屬于核心商譽(yù)，應(yīng)當(dāng)作為正商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)。原因是：第1部分和第2部分都與被收購(gòu)企業(yè)有關(guān)，第1部分本身并不是獨(dú)立的資產(chǎn)項(xiàng)目，而是其他資產(chǎn)價(jià)值的組成部分；第2部分是企業(yè)某些原本在性質(zhì)上屬于可辨認(rèn)的無形資產(chǎn)。這兩部分都不是會(huì)計(jì)概念意義上的商譽(yù)內(nèi)容。第5部分和第6部分都與收購(gòu)企業(yè)有關(guān)，第5部分本身并非資產(chǎn)而只是一種計(jì)量誤差的體現(xiàn)；第6部分則屬于一項(xiàng)損失或利得。這兩部分同樣不能算作會(huì)計(jì)意義上的商譽(yù)。只有第3部分和第4部分才符合合并商譽(yù)的要求，屬于真正理論范疇的外購(gòu)正商譽(yù)內(nèi)容。第3部分可以理解為在合并前被收購(gòu)企業(yè)就已經(jīng)通過自創(chuàng)或以往的企業(yè)合并事項(xiàng)已經(jīng)形成的商譽(yù)，所以亦稱為“持續(xù)經(jīng)營(yíng)商譽(yù)”；第4部分是企業(yè)并購(gòu)交易的直接產(chǎn)物，在企業(yè)合并之前并不存在，因此可叫做“合并商譽(yù)”。FASB第6號(hào)概念公告指出：“資產(chǎn)是由一個(gè)特定實(shí)體獲得或控制，由于過去交易或事項(xiàng)所帶來的可能的未來經(jīng)濟(jì)利益”。FASB以這個(gè)概念為主要依據(jù)，分析了“核心商譽(yù)”，得出的結(jié)論是“核心商譽(yù)”既能為企業(yè)創(chuàng)造未來的經(jīng)濟(jì)利益，又能夠滿足為企業(yè)所控制，并產(chǎn)生于以往交易事項(xiàng)的要求，因此完全符合資產(chǎn)的概念，應(yīng)該在資產(chǎn)負(fù)債表中予以確認(rèn)。目前國(guó)際慣例和各國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)界都一致確認(rèn)外購(gòu)正商譽(yù)。

　　三、正商譽(yù)的會(huì)計(jì)計(jì)量

　　所謂會(huì)計(jì)計(jì)量就是以數(shù)量關(guān)系來確定物品或事項(xiàng)之間的數(shù)量關(guān)系，并將數(shù)額分配給具體事項(xiàng)的過程。筆者認(rèn)為，外購(gòu)正商譽(yù)的計(jì)量即是要解決在企業(yè)合并時(shí)，其產(chǎn)生的商譽(yù)價(jià)值如何確定入賬的問題。

　　正商譽(yù)價(jià)值的計(jì)量通常有兩種不同的方法觀點(diǎn)：

　　1 直接法。這種觀點(diǎn)認(rèn)為商譽(yù)是潛在超額利潤(rùn)的價(jià)值。具體計(jì)量時(shí)，通過對(duì)企業(yè)超額利潤(rùn)的量化對(duì)商譽(yù)進(jìn)行估價(jià)。在這里確定企業(yè)的超額利潤(rùn)是關(guān)鍵。計(jì)算商譽(yù)價(jià)值所采用的超額利潤(rùn)數(shù)據(jù)是按未來超額利潤(rùn)折算為現(xiàn)值來確定商譽(yù)的價(jià)值。其計(jì)算公式為：

　　正商譽(yù)=∑各年未來超額利潤(rùn)×各年的折現(xiàn)系數(shù)

　　2 間接法。這種觀點(diǎn)認(rèn)為商譽(yù)是凈資產(chǎn)的購(gòu)買價(jià)與其公允價(jià)值的差額。具體計(jì)量時(shí)，先把所有有形資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目，以及各種可辨認(rèn)無形資產(chǎn)項(xiàng)目，都用公允價(jià)值計(jì)算，然后以購(gòu)買企業(yè)的價(jià)格和凈資產(chǎn)的公允價(jià)值比較后的差額，作為商譽(yù)的價(jià)值。其計(jì)算公式為：

　　正商譽(yù)=購(gòu)買價(jià)—可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值

　　比較以上兩種計(jì)量方法可以看出，直接法是建立在商譽(yù)是“企業(yè)超額利潤(rùn)的現(xiàn)值”觀點(diǎn)之上的，雖然它是直接根據(jù)超額利潤(rùn)計(jì)算合并商譽(yù)，計(jì)算結(jié)果不受買賣雙方談判能力的影響，但是這種方法整個(gè)計(jì)算過程包含了很多人為的假設(shè)因素，計(jì)算結(jié)果往往受到這些人為因素的影響，所以計(jì)算結(jié)果缺乏可驗(yàn)證性。另外，這種方法的計(jì)算比較繁瑣，因?yàn)椴捎眠@種方法首先要依靠企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告、同行業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告等資料確認(rèn)企業(yè)是否存在超額利潤(rùn)，每年的超額利潤(rùn)是多少，然后還需確定適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)年數(shù)等，所以直接法在操作上存在一定的難度；間接法是建立在商譽(yù)是“總計(jì)價(jià)賬戶”觀點(diǎn)之上的，它最大的一個(gè)優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)便易行，這種方法是通過可辨認(rèn)凈資產(chǎn)收購(gòu)價(jià)減去公允價(jià)求出商譽(yù)價(jià)值，其收購(gòu)格是實(shí)際發(fā)生的產(chǎn)權(quán)交易價(jià)格，也是買賣雙方討價(jià)還價(jià)的結(jié)果，體現(xiàn)了不同當(dāng)事人對(duì)企業(yè)價(jià)值的判斷，因而計(jì)算結(jié)果具有客觀性和可驗(yàn)證性。但是這種方法要受到買賣雙方談判能力的影響，所以計(jì)算結(jié)果缺乏公平性。綜上所述，直接法和間接法都有其理論的支撐點(diǎn)和存在的合理性。對(duì)于外購(gòu)正商譽(yù)，由于它是一項(xiàng)不可辨認(rèn)，又是最復(fù)雜最富爭(zhēng)議性的無形資產(chǎn)，其存在的特殊性導(dǎo)致它難以采用直接法進(jìn)行計(jì)量。因此，正商譽(yù)一般采用間接法進(jìn)行計(jì)量。

　　四、正商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理

　　對(duì)于正商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理，各國(guó)會(huì)計(jì)界有不同的理解，在實(shí)務(wù)上也存在很大的區(qū)別。歸納起來，正商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理主要有以下三種做法：

　　1 將正商譽(yù)作為一種永久性資產(chǎn)。該觀點(diǎn)認(rèn)為，正商譽(yù)是一項(xiàng)可為并購(gòu)企業(yè)帶來未來經(jīng)濟(jì)收益的資產(chǎn)，伴隨著企業(yè)的發(fā)展和壯大，這種資產(chǎn)價(jià)值會(huì)永久地保持下去。因此，正商譽(yù)應(yīng)由并購(gòu)企業(yè)將其作為一項(xiàng)永久性資產(chǎn)予以資本化列示于資產(chǎn)負(fù)債表中，根據(jù)調(diào)查結(jié)果，這種處理方法在全世界主要企業(yè)中應(yīng)用程度約占59%.

　　2 將正商譽(yù)作為一種可攤銷資產(chǎn)。該觀點(diǎn)認(rèn)為，正商譽(yù)同企業(yè)其他資產(chǎn)一樣，作為企業(yè)的一項(xiàng)資源，能在購(gòu)并企業(yè)產(chǎn)生未來收入的過程中發(fā)揮效用，但其本身的價(jià)值也會(huì)因此發(fā)生損耗，根據(jù)勸責(zé)發(fā)生制原則，它應(yīng)通過系統(tǒng)攤銷的方法與未來實(shí)現(xiàn)的收入進(jìn)配比，以正確計(jì)量未來收益。根據(jù)調(diào)查結(jié)果，這種處理方法在全世界主要企業(yè)中應(yīng)用程度約占59%.

　　3 將正商譽(yù)作為一種權(quán)益抵消項(xiàng)目。該觀點(diǎn)認(rèn)為，正商譽(yù)的價(jià)值不能獨(dú)立于被購(gòu)并企業(yè)而單獨(dú)存在，在資產(chǎn)負(fù)債表上不能將其單獨(dú)資本化為一項(xiàng)資產(chǎn)，并且其價(jià)值的損耗也與一般的資產(chǎn)不同，沒有充分的理由將其價(jià)值通過系統(tǒng)攤銷的方法與未來購(gòu)并收入進(jìn)行配比，因此，正商譽(yù)應(yīng)在會(huì)計(jì)處理上直接在購(gòu)并企業(yè)權(quán)益中抵消。根據(jù)調(diào)查結(jié)果，這種處理方法在全世界主要企業(yè)中應(yīng)用程度約占30%.

　　聯(lián)系我國(guó)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，2001年頒布實(shí)施的新《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，無形資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)自取得當(dāng)月起在預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)分期攤銷，計(jì)入當(dāng)期損益。如果合同沒有規(guī)定受益年限，法律也沒有規(guī)定有效年限的，要求企業(yè)按不超過10年的期限攤銷。而我國(guó)尚未針對(duì)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理發(fā)布相關(guān)準(zhǔn)則。目前有關(guān)外購(gòu)正商譽(yù)的實(shí)務(wù)規(guī)范是1995年發(fā)布并實(shí)施的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》，該暫行規(guī)定將企業(yè)合并時(shí)發(fā)生的購(gòu)買成本與賬面價(jià)值的差額確認(rèn)為合并價(jià)差，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中單獨(dú)反映，并不予以攤銷。筆者認(rèn)為，在我國(guó)目前的條件下，從可靠性和可操作性考慮，對(duì)企業(yè)合并時(shí)購(gòu)買成本與可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額作為正商譽(yù)，單獨(dú)列示于合并資產(chǎn)負(fù)債表中，以便引起報(bào)表使用者對(duì)商譽(yù)這一特殊無形資產(chǎn)的重視，并對(duì)外購(gòu)正商譽(yù)采用一定期限（如20年）內(nèi)按直線法攤銷的方法，這樣促使我國(guó)正商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理逐步與國(guó)際慣例接軌。