一、加重了高層管理人員的責(zé)任

　　《2002薩班斯——奧克斯利法案》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“薩班斯法案”）加重了企業(yè)高層管理人員的責(zé)任，具體包括：（1）要求上市公司的首席執(zhí)行官（CEO）和首席財(cái)務(wù)官（CFO）對(duì)公司發(fā)布的所有定期報(bào)告簽署書(shū)面證明。（2）規(guī)定所有發(fā)行證券公司的官員、董事或任何人員所采取的以提供帶有重大誤導(dǎo)性會(huì)計(jì)報(bào)表為目的，影響、強(qiáng)迫、操縱或誤導(dǎo)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的任何行為均為非法。（3）規(guī)定若公眾公司因不當(dāng)行為引起的原始材料與任何證券法的規(guī)定不符而被要求重新編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，公司的首席執(zhí)行官與首席財(cái)務(wù)官應(yīng)將其在該公司首次發(fā)行證券或其在SEC備案（備案的財(cái)務(wù)資料中含有要求重新編制的會(huì)計(jì)報(bào)告）后12個(gè)月內(nèi)，從公司收到的所有獎(jiǎng)金、紅利或其他獎(jiǎng)金性或權(quán)益性酬金以及買(mǎi)賣(mài)該公司證券而實(shí)現(xiàn)的收益償還給發(fā)行證券公司。

　　（4）禁止所有發(fā)行證券公司的董事和執(zhí)行官在權(quán)益證券管制期內(nèi)直接或間接買(mǎi)賣(mài)或獲取、轉(zhuǎn)讓任何該公司權(quán)益證券。（5）要求每份年度報(bào)告都必須包含一份管理層對(duì)內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)，須申明管理層建立和維護(hù)內(nèi)部控制系統(tǒng)及相應(yīng)控制程序充分有效的責(zé)任，并評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的有效性。

　　二、強(qiáng)化了審計(jì)委員會(huì)的地位和職能

　　薩班斯法案主要從兩個(gè)方面強(qiáng)化了審計(jì)委員會(huì)的地位和職能：（1）要求所有公眾公司的審計(jì)委員會(huì)成員必須是獨(dú)立董事。為了保證獨(dú)立性，除了作為審計(jì)委員會(huì)成員所應(yīng)得的報(bào)酬外，任何一個(gè)審計(jì)委員會(huì)成員都不應(yīng)該接受來(lái)自于上市公司的任何咨詢、建議或其他補(bǔ)償性報(bào)酬，也不能成為上市公司或其分支機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)人員。

　�。�2）要求SEC制定規(guī)定：公眾公司編制定期報(bào)告時(shí)，披露是否在審計(jì)委員會(huì)中至少存在一名由SEC定義的“財(cái)務(wù)專(zhuān)家”，如果沒(méi)有，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明。同時(shí)，規(guī)定應(yīng)當(dāng)考慮專(zhuān)家是否具有注冊(cè)會(huì)計(jì)師和審計(jì)師的教育和執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，是否曾在公眾公司擔(dān)任過(guò)財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)主管、會(huì)計(jì)主管或從事過(guò)相當(dāng)職位的工作。

　　三、提高了信息披露的準(zhǔn)確性和可信性

　　信息披露是外部信息使用者了解企業(yè)狀況的主要渠道之一，公眾多年來(lái)要求改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的呼聲在薩班斯法案中得到了進(jìn)一步回應(yīng)。（1）薩班斯法案從兩方面規(guī)范了公司的信息披露：一方面要求公司在年報(bào)和季報(bào)中披露所有重大的資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)、合同、義務(wù)（包括或有義務(wù)），如果發(fā)行證券公司同非并表實(shí)體和其他個(gè)人之間存在可能對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)、經(jīng)營(yíng)成果、流動(dòng)性、資本性支出、資本來(lái)源以及收入費(fèi)用構(gòu)成產(chǎn)生重大影響的關(guān)系，也應(yīng)當(dāng)同時(shí)披露；另一方面，為確保財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確性，向SEC申報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)告必須遵循公認(rèn)會(huì)計(jì)原則，并應(yīng)當(dāng)反映出注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則以及SEC的法規(guī)和信息披露規(guī)范所作出的一切重大調(diào)整。（2）要求公眾公司披露發(fā)行人或其分支機(jī)構(gòu)為公司董事和高級(jí)管理人員提供的各項(xiàng)貸款、貸款擔(dān)�；蛴欣�于第三人向上述人員貸款的合同和協(xié)議，包括已提供的貸款和目前的余額。要求公司披露同管理層和主要股東有關(guān)的公司所有權(quán)變動(dòng)或以類(lèi)似權(quán)益性證券為基礎(chǔ)的買(mǎi)賣(mài)協(xié)議。（3）要求公眾公司在其定期報(bào)告中披露是否制定針對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)主管、會(huì)計(jì)主管或相當(dāng)于上述人員的道德守則。（4）根據(jù)法案的要求，SE（：頒布了兩項(xiàng)重要的改革法案來(lái)提高財(cái)務(wù)信息的有用性，新規(guī)定將在接下來(lái)的三年里被逐步采用。

　　四、由PCAOB對(duì)會(huì)計(jì)師行業(yè)實(shí)施全面管制

　　除了加強(qiáng)對(duì)企業(yè)界的全面管制外，薩班斯法案的另一個(gè)重大影響就是對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的利益格局進(jìn)行調(diào)整，終結(jié)了注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)自律管制的時(shí)代，開(kāi)創(chuàng)獨(dú)立管制的格局。其轉(zhuǎn)變體現(xiàn)在：（1）由獨(dú)立管制機(jī)構(gòu)即公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)察委員會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)PCAOB）實(shí)施對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)人的主要管制職能，包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所在PCAOB的注冊(cè)、登記、日常監(jiān)管和定期業(yè)務(wù)審查、調(diào)查以及懲誡等。（2） PCAOB已經(jīng)表決通過(guò)由自身組織咨詢團(tuán)體來(lái)制定與審計(jì)相關(guān)的準(zhǔn)則。在新準(zhǔn)則制定之前，采用AICPA的原有審計(jì)準(zhǔn)則作為過(guò)渡期準(zhǔn)則。該決定結(jié)束了美國(guó)由民間組織來(lái)制定審計(jì)準(zhǔn)則的歷史。（3）所有國(guó)內(nèi)和國(guó)外的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，只要審計(jì)了美國(guó)的公眾公司，都必須在PcAOB注冊(cè)并接受其監(jiān)管。雖然PCAOB要求國(guó)外會(huì)計(jì)師事務(wù)所的注冊(cè)規(guī)定一度引起以歐盟為首的各國(guó)的抵制和報(bào)復(fù)，但經(jīng)過(guò)反復(fù)的交涉，雙方都作了讓步，并達(dá)成最終協(xié)議，一方面PCAOB推遲了外國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的注冊(cè)期限，另一方面，PCAOB將制定一個(gè)概念框架，使得PcAOB能夠在實(shí)施監(jiān)管時(shí)充分依賴會(huì)計(jì)師事務(wù)所所在國(guó)家的監(jiān)管體系，保證監(jiān)管的靈活性。另外還修訂了PcAOB現(xiàn)有的注冊(cè)表格，使其囊括國(guó)外事務(wù)所監(jiān)管體系要求的信息。

　　五、加強(qiáng)了對(duì)證券分析師、律師的監(jiān)管

　　除了改革對(duì)會(huì)計(jì)信息鑒證者——審計(jì)人員的管制外，薩班斯法案也加強(qiáng)了對(duì)證券分析師、律師等證券市場(chǎng)看門(mén)人的監(jiān)管。

　　體現(xiàn)在：要求SEC在該法生效180天內(nèi)，制定律師在開(kāi)展公眾公司發(fā)行業(yè)務(wù)時(shí)所需遵守的最低的職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，包括要求律師必須向公司的首席法律顧問(wèn)或首席執(zhí)行官提供公司或委托人存在的與證券法相背離的證據(jù)；如果首席法律顧問(wèn)或首席執(zhí)行官?zèng)]有對(duì)此證據(jù)有所行動(dòng)，律師應(yīng)將相關(guān)情況向?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告。要求SEC制定規(guī)則，以避免證券分析師在其研究報(bào)告或公開(kāi)場(chǎng)合向投資者推薦股票時(shí)可能存在的利益沖突。

　　同時(shí)，要求證券分析師、經(jīng)紀(jì)人和交易商在公布研究報(bào)告時(shí)，披露已知的和應(yīng)當(dāng)知曉的利益沖突事項(xiàng)。