關(guān)鍵詞：會計(jì)信息；信息披露；虛假；監(jiān)管

　　隨著我國資本市場的不斷發(fā)展，其國際化、規(guī)范化程度正日益提高，我國上市公司的信息披露制度從無到有，已經(jīng)形成一套初步的信息披露制度，對維護(hù)證券市場秩序、保護(hù)廣大投資者利益起了積極作用。但是，我們看到上市公司的會計(jì)信息披露存在問題依然不少，會計(jì)信息披露所涉及的違規(guī)、違法事件仍時(shí)有發(fā)生。因此，深入揭示會計(jì)信息披露存在的問題，尋找治理會計(jì)信息披露問題的對策，以提高上市公司會計(jì)信息質(zhì)量，仍然是需要我們認(rèn)真探討的一個(gè)問題。

　　1　上市公司會計(jì)信息披露中存在的問題及危害性

　　1 1　信息披露不真實(shí)

　　股份公司為了公司股票上市需要、影響股票的市價(jià)、公司管理業(yè)績評價(jià)或籌資的方便等目的，往往采取操縱行為，弄虛作假，披露不真實(shí)的會計(jì)信息。1997年2月瓊民源的年報(bào)所披露的所謂4.41億元的其他業(yè)務(wù)利潤和6.57億元的資本公積金的解釋，便是典型的一例；又如東方鍋爐為達(dá)到上市目的，虛增92-94年利潤1500萬元，在上市公告中做虛假披露；藍(lán)田股份在股票發(fā)行申報(bào)材料中，虛增無形資產(chǎn)1100萬元、虛增銀行存款2770萬元；四通高科虛假披露上市募集資金的使用情況、虛假披露公司的資產(chǎn)、收入、利潤的財(cái)務(wù)報(bào)告；此外，還包括飛龍實(shí)業(yè)、中國高科等公司的違規(guī)虛假披露行為，類似此種情況屢見不鮮。

　　1 2　信息披露不充分

　　表現(xiàn)為公司對應(yīng)披露的信息不作全面的披露，而是采取避重就輕的手法，故意夸大部分事實(shí)、隱瞞部分事實(shí)，誤導(dǎo)投資者。有的公司甚至對一些重大事件不予披露，如深發(fā)展動用3.11億元直接炒作本公司股票；佛山照明在違規(guī)貸款6.3億元給銀行和證券公司。這些重大的違法、違規(guī)事件在被查處之前有關(guān)公司根本沒有通過任何方式予以披露。

　　1 3　信息披露不及時(shí)

　　《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定：發(fā)生可能對上市公司股票市場價(jià)格產(chǎn)生較大影響、而投資人尚未得知的重大事件時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)重大事件的報(bào)告提交證券交易所和證監(jiān)會，并向社會公布，說明事件的實(shí)質(zhì)。這一規(guī)定對于防止知道未公開信息的內(nèi)幕人士進(jìn)行內(nèi)幕交易有積極的意義。不過，信息披露不及時(shí)的現(xiàn)象也是時(shí)有發(fā)生，如：97年6月石家莊寶石電子公司市場畏縮，黑白玻殼及顯像管生產(chǎn)線相繼停產(chǎn)，這一重大生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境變化的情況在年報(bào)中沒有公布，直到1998年4月30日才予以披露。

　　1 4　會計(jì)信息披露不規(guī)范

　　企業(yè)會計(jì)信息披露違規(guī)、隨意。諸如報(bào)喜不報(bào)憂；部分公司信息披露缺乏嚴(yán)肅性，隨意調(diào)整利潤分配；中期報(bào)告過于簡略，無法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析與評價(jià)；部分公司的財(cái)務(wù)報(bào)告中不提供上年同期相關(guān)的重要數(shù)據(jù)；與公司相關(guān)的市場競爭、通貨膨脹、利率匯率變化、營銷策略、宏觀產(chǎn)業(yè)政策揭示得不完全，或根本就不披露。

　　2　我國上市公司會計(jì)信息披露存在問題的深層原因

　　我國的一些上市公司為什么熱衷于披露虛假的會計(jì)信息，且能夠違規(guī)披露、控制信息，又屢禁不止呢？分析其深層原因，主要有以下幾個(gè)方面：

　　2 1　巨大的利益誘惑

　　有些上市公司為了獲得通過正常經(jīng)營渠道無法得到的超額利益，從股票市場上“圈”到更多的資金，目無法紀(jì)，肆意編造虛假會計(jì)信息；而有些中介機(jī)構(gòu)、管理部門為了從中“分得一杯羹”，增加自己的收入和利益，在虛假會計(jì)信息生成和傳播過程中，也扮演了不光彩的角色。我們以股份公司的成立、上市為線索，對虛假會計(jì)信息的產(chǎn)生、披露進(jìn)行分析。由于我國特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，許多股份公司都是由國有企業(yè)改組而成。有些國有企業(yè)為了改組成功，獲得向社會公開發(fā)行股票的資格，就在資產(chǎn)評估和財(cái)務(wù)報(bào)表上大做手腳，以求通過證券委的審批。不僅企業(yè)本身樂于這樣作假，當(dāng)?shù)卣�府也往往支持這樣做。因?yàn)槌闪⒐煞莨�司既能籌集到數(shù)量可觀的資金發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)，又能提高地方政府的工作業(yè)績。有了地方政府的支持，其他的問題便會迎刃而解。而公司上市后，有些經(jīng)營虧損的企業(yè)，為了滿足增發(fā)新股或者配股的條件，提高配股的價(jià)格，達(dá)到從資本市場上撈到更多資金的目的，經(jīng)常采用虛增利潤、少報(bào)虧損的方法，制造、披露虛假會計(jì)信息，欺騙投資者。

　　2 2　違規(guī)成本低廉

　　具體表現(xiàn)有二：一是被揭露的概率很小；從前面分析可以看出，圍繞著公司會計(jì)信息造假，涉及到很多單位和人員，有些本來是執(zhí)法者，但不認(rèn)真執(zhí)法，反而與公司串通一氣，合伙作弊，使造假信息更具隱蔽性，增加了查處的難度。另外，上市公司的數(shù)量越來越多，公告的會計(jì)信息也越來越多，其中虛假信息占有相當(dāng)多的比例，可以說查不勝查，被揭露的概率很小。二是即使被揭露出來，處罰的力度也不夠大，違法的機(jī)會成本很小。我國現(xiàn)已發(fā)布的有關(guān)懲治造假的規(guī)定過輕過寬。比如《公司法》第212條規(guī)定“公司向股東和社會公眾提出虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告的，對直接責(zé)任的主管人員和其他直接人員處以一萬元以上十萬元以下的罰款。構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任�！边�有不少條文只是羅列“不得”有這樣或那樣行為，卻沒有“違反了怎么處理”的后文。這類條文的規(guī)定，不僅威懾力不足，而且明示造假行為預(yù)期“成本”的上限，對于膽敢冒險(xiǎn)的造假行為，倒起了“鼓動作用”。這樣，只要造假的預(yù)期成本大大低于造假行為可能獲得的不義之財(cái)，“造假者就有‘博弈’的理由和沖動”。

　　2 3　政出多門導(dǎo)致會計(jì)信息披露不規(guī)范

　　目前，我國的法律體系尚不完善，這一點(diǎn)在證券市場的立法上表現(xiàn)得十分明顯。政出多門造成部門之間相互協(xié)調(diào)困難，權(quán)責(zé)界定不清，必然導(dǎo)致上市公司的行為缺少有效的監(jiān)督。盡管中國證監(jiān)會頒布了多項(xiàng)信息披露的準(zhǔn)則，但作為報(bào)告主要部分的財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)報(bào)表信息的生成則是根據(jù)財(cái)政部會計(jì)制度制定的。由于兩者職責(zé)不明又缺乏協(xié)調(diào)和溝通，披露要求缺乏一致性，造成執(zhí)行中的混亂，給披露虛假信息創(chuàng)造了可乘之機(jī)。

　　2 4　會計(jì)制度、證券市場相關(guān)制度不完善為虛假會計(jì)信息的產(chǎn)生和披露提供了誘因和可能

　　目前，我國上市公司的會計(jì)準(zhǔn)則、制度在具有統(tǒng)一性的同時(shí)還兼顧一定的靈活性。如同一項(xiàng)會計(jì)事項(xiàng)的處理存在著多種被選的會計(jì)處理方法。多種會計(jì)處理方法并存為企業(yè)進(jìn)行會計(jì)操縱提供了方便之門，造成部分上市公司為了配股“扭虧”、“保殼”、兌現(xiàn)管理人員獎(jiǎng)金、平衡實(shí)際盈利與預(yù)測盈利等目的，利用準(zhǔn)則、制度給予的“活動空間”進(jìn)行會計(jì)操縱，從而使會計(jì)信息不公允、失真。

　　3　解決我國上市公司會計(jì)信息披露問題的對策

　　當(dāng)前我國上市公司會計(jì)信息披露存在問題的根源在于上市公司會計(jì)信息虛假，要解決信息披露存在的問題，關(guān)鍵是治理虛假的會計(jì)信息。解決當(dāng)前我國上市公司會計(jì)信息虛假及披露問題的主要對策有以下幾點(diǎn)。

　　3 1　加強(qiáng)對上市公司的治理

　　虛假會計(jì)信息從生成到披露要涉及多個(gè)市場主體，仿佛是一個(gè)鏈條，環(huán)環(huán)相接，而上市公司是產(chǎn)生、披露虛假信息的源頭，應(yīng)該是治理的重點(diǎn)。對上市公司的治理，要從公司負(fù)責(zé)人和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人這兩個(gè)源頭抓起。首先，要對他們經(jīng)常進(jìn)行法制教育和職業(yè)道德教育，使他們牢固樹立起對單位會計(jì)責(zé)任負(fù)責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)意識，建立起誠信為本、依法經(jīng)營的理念，從根本上治理虛假會計(jì)信息。其次，要從制度安排上減少虛假信息的產(chǎn)生。一是要完善公司治理結(jié)構(gòu)；二是要完善公司內(nèi)部會計(jì)控制體系，對公司的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動實(shí)施嚴(yán)格的控制，規(guī)范財(cái)務(wù)行為，以此保證會計(jì)信息的真實(shí)與完整。

　　3 2　加強(qiáng)對中介機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管

　　要想保證中介機(jī)構(gòu)對上市公司的監(jiān)督質(zhì)量，首先，中介機(jī)構(gòu)自身要本著對廣大投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度，不斷提高自己的職業(yè)道德素質(zhì)和執(zhí)業(yè)水平。其次，作為中介機(jī)構(gòu)的主管部門要真正擔(dān)負(fù)起約束中介機(jī)構(gòu)行為的責(zé)任；一旦中介機(jī)構(gòu)出現(xiàn)有違職業(yè)道德或失職行為，作為管理部門決不能姑息遷就，應(yīng)加大處罰力度。

　　3 3　加強(qiáng)會計(jì)信息披露監(jiān)管

　　在股票市場上，對于無足夠股份參與管理的大眾投資者來說，公司披露的信息是投資者決策的最直接的信息來源。持續(xù)的信息披露制度有利于消除股票市場信息的不對稱和不充分，抑制內(nèi)幕交易和欺詐行為，實(shí)現(xiàn)股票市場的透明和規(guī)范。對公司業(yè)績信息和關(guān)聯(lián)交易信息一定要進(jìn)行嚴(yán)格審查，發(fā)現(xiàn)有欺詐行為者，要依法嚴(yán)懲。盡早引入民事賠償制度，對發(fā)布虛假信息給投資者造成的損失應(yīng)由上市公司予以經(jīng)濟(jì)賠償。另外，為了提高上市公司信息披露的及時(shí)性，要從制度上規(guī)定他們加大信息披露的頻率。

　　3 4　嚴(yán)格執(zhí)法，加大處罰力度

　　為了提高會計(jì)信息質(zhì)量，我國政府有關(guān)部門先后制訂并發(fā)布了數(shù)十項(xiàng)相關(guān)的法規(guī)和制度，如《會計(jì)法》、《企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告條例》、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表披露細(xì)則》等。這些法規(guī)和制度盡管還有待進(jìn)一步完善，但是只要認(rèn)真執(zhí)行，基本能夠保證會計(jì)信息的質(zhì)量，更不會出現(xiàn)蓄意造假的現(xiàn)象。所以，目前最大的問題是有的單位知法犯法，陽奉陰違。為此，要加大相關(guān)法規(guī)、制度執(zhí)行情況的檢查力度；針對造假違規(guī)成本低，對那些敢于鋌而走險(xiǎn)單位和個(gè)人，建立更為嚴(yán)厲的制裁措施，加大處罰力度使造假者名聲掃地，甚至傾家蕩產(chǎn)，飽受牢獄之苦，以警示后來者不敢重蹈覆轍。