[摘要]本文從股票期權的概念開始，對其分類、作用以及會計處理方法等問題作了比較系統的探討。作者認為股票期權雖然具有能夠調動經理人積極性，防止經理人短期經營行為等積極作用，但同時也具有可能使企業(yè)失去一些高風險、高報酬的機會等方面的缺點。因此，積極穩(wěn)妥、科學合理的做法應當是逐步引入股票期權，并將其與基礎年薪、效益薪金以及補充養(yǎng)老金等方式混合使用。對于股票期權的會計處理，目前比較適宜采用內在價值法核算，同時在短期內應允許多種方法并存，以便從中擇優(yōu)予以規(guī)定。為了保持政策的相對穩(wěn)定性，國家有關部門也不必急于制定包括股票期權會計處理在內的相應的法律規(guī)范，應認真監(jiān)督股票期權的運用過程及效果，防止利用股票期權進行有損于某方利益的活動。隨著股票期權的進一步運用，應逐步實現其管理的科學、合理、規(guī)范。
[關鍵詞] 經理人 激勵機制 股票期權 會計處理 內在價值法 公允價值
國企改革是我國的重要任務，盡管長期以來己經采取了許多措施，但效果并不十分明顯。究其原因，普遍認為與國有企業(yè)的激勵機制不力有關。于是，一種新的激勵機制股票期權在我國悄然興起。本文擬對股票期權的概念、分類、作用與會計處理等系列問題談些個人的粗淺看法。
一、股票期權的概念股票期權（亦稱認股權），是指企業(yè)根據股票期權計劃的規(guī)定，授予其高層管理人員（為方便起見，本文稱之為經理人）在某一規(guī)定的期限內（通常在5至10年內），按約定的價格（認股價或行權價）購買本企業(yè)一定數量股票的權利（一般在10萬元以上），持有這種權利的經理人可以在規(guī)定的時間內行權或棄權。它是一種物質激勵機制，=在將經理人的個人經濟利益與企業(yè)的經營業(yè)績聯系在一起，以提高經理人的努力經營程度，延長其為企業(yè)服務的年限，推動企業(yè)的發(fā)展。
股票期權于20世紀七、八十年代產生在美國。到九十年代時，股票期權已經在美國與西方的其他國家得到了快速發(fā)展。據有關資料記載，1996年全球500家大企業(yè)中，有89%的企業(yè)采用了向經理人授予股票期權的激勵機制。目前，在國外一些大企業(yè)的總股本中，股票期權所占的比重正在逐步上升。
股票期權引入我國僅僅只有兩三年的時間。起初只是在北京、上海、武漢等地進行試點，如中關村置業(yè)、金星筆業(yè)和雙橋制藥等10家公司就是在1999年底被北京市體改委確定為首批股票期權試點的企業(yè)，一些在香港上市的高科技公司如聯想、方工等也開了先河。最近又有北京、深圳等地的許多企業(yè)紛紛采納。而在此以前，我國曾先后推出并采取過“月薪制”、“年薪制”和“年薪+獎金”等激勵措施。從目前的現實來看，我國股票期權制度正處于起步和試行階段，相應的法律規(guī)范還沒有出臺（僅有中國證監(jiān)會制定的《上市公司認股權試點管理辦法》的試行稿），理論界也還沒有比較全面、系統與成功的研究成果。
二、股票期權的分類股票期權有多種類型。根據
美國會計原則委員會第25號《意見書》的規(guī)定，股票期權可以按照其計劃條款的不同，分為典型的期權、不確定的期權、涉及次級股票的期權、股票增值權以及混合與可選擇的期權五種類型。
各種不同的股票期權具有不同的特點。一般認為，凡是在授權日就明確行權價和股票數量的就屬于典型的期權；那些在授權日尚不明確行權價或股票數量，或兩者都不明確的則為不確定的期權；凡經理人具有將一定的次級股票交換成普通股股票權利的就是涉及次級股票的期權；規(guī)定經理人只能享受授權目的股價總額與行權價總額之間增值額的即為股票增值權；而混合與可選擇的股票期權是指經理人通�？梢栽谄髽I(yè)提供的多種權利中選擇一種，各種權利一般會同時存在或存續(xù)的期間不同。例如，一個擁有在特定的期間內以規(guī)定的價格購買一定數量股票權利的某經理人，又被賦予了以不同的價格或是在不同的期間購買相同數量的股票的權利。有時，經理人甚至具有選擇收取現金或購買股票的權利。
從我國一些企業(yè)的實際運用情況看，我國目前的股票期權主要有典型的期權和不確定的期權兩種。
三、股票期權的積極作用股票期權進入我國的時間尚屬短暫，但似乎已經具有取代我國傳統激勵機制或至少將成為我國現代企業(yè)最主要激勵機制的趨勢，其原因是它具有以下幾個方面的積極作用：
l.有利于調動現有經理人的積極性，防止經理人的短期經營行為。自從我國建立現代企業(yè)制度將企業(yè)的所有權與經營權分離以來，就從客觀上需要建立對經理人的激勵機制，而激勵機制從最初的“承包責任制”、“資產經營責任制”、“租賃制”、“委托代理制”到現在仍實行的“年薪制”或“年薪+獎金制”等，都不可避免地存在助長經理人短期經營行為的缺點，容易使企業(yè)失去發(fā)展后勁。其原因是這些激勵機制都只是將經理人的個人利益與企業(yè)的當期效益聯系在一起，并沒有把企業(yè)價值與經理人的長期利益聯系起來。而股票期權作為一種促使經理人積極為投資人謀取利益的貨幣性激勵工具，它不僅改變了我國長期以來對經理人的“重約束，輕激勵”、“重精神獎勵，輕物質獎勵”的不平衡性局面，而且在經理人因退休等正常原因而離開企業(yè)以后，還可以繼續(xù)分享企業(yè)利潤，增加個人收益。因此，經理人為了獲得最大的個人利益，就必須長期留在企業(yè)并不斷努力地經營企業(yè)，以創(chuàng)造良好的業(yè)績促使股價持續(xù)上揚，從而使企業(yè)經營目標趨于長期化，這無疑會有利于企業(yè)的長遠發(fā)展。
2.有利于新建企業(yè)招聘高素質的人才，增強企業(yè)的競爭能力。漸成立的企業(yè)一般急需大量高素質的經營管理人才，如何快速地獲取人才是決定企業(yè)能否在市場經濟中迅速扎根并繁榮發(fā)展的重要前提。按照西方經濟學家的經典說法，股票期權實際是企業(yè)給予經理人的一種或有報酬，該報酬能否取得及取得多少，完全取決于企業(yè)的激勵目標（股價超過行權價的差額）能否實現及實現的程度。經理人擁有股票期權之后，如果恰好遇到企業(yè)股價高于行權價，他就愿意行權并能較快較多地獲得個人利益，經理人的地位也會因其財富的增加而升高。這就極易吸引那些原本已經具有一定經濟實力，并且富有一定冒險和創(chuàng)新精神的人才到新的企業(yè)大顯身手，實現其宏偉目標，而在經理人的創(chuàng)新性經營中，企業(yè)的競爭力勢必會增強。
3.有利于促進我國經理人市場的形成，在一定程度上防止國有企業(yè)“59歲”現象的發(fā)生。在以前的各種激勵機制下，經理人無論把企業(yè)做到多大，身價都一樣，反正“到點”就走人。因此，既不利于調動經理人的積極性，也不能把經理人帶入人才市場，更談不上經理人將其所經營管理的企業(yè)真正帶進市場，企業(yè)也就難以在市場經濟中生根發(fā)芽。其實，一個企業(yè)的發(fā)展壯大或效益下滑是靠一代又一代的經理人長期經營而逐漸形成的，并非偶發(fā)所致，所以，經理人不僅應在其任職期內與企業(yè)同呼吸共命運，而且在離開企業(yè)以后，還應當繼續(xù)分享企業(yè)的一定收益或承擔一定的風險。股票期權就可以體現經理人促使國有資產增值后的價值，因為股票期權只表明經理人擁有一定的期權，并不能使經理人立即成為企業(yè)的股東，但它卻具有將經理人個人利益與企業(yè)長期利益聯系在一起的根本作用。這就有利于經理人市場的形成，同時有利于企業(yè)迸人市場并在市場經濟中不斷地發(fā)展和壯大。
4.有利于降低企業(yè)的激勵成本，減少企業(yè)的現金流出。經理人擁有股票期權以后，一般都會為行權而努力地經營企業(yè)；當他們從行權中獲取個人收益后，又會為其持有的股票更多地增值而更加努力地為企業(yè)工作。股票期權的這種“捆綁效應”在一定程度上避免了經理人的頻繁調動，極大地節(jié)省了企業(yè)經常性地招聘人才、考核人才、監(jiān)督人才、管理人才的激勵成本，減少企業(yè)的現金流出。雖然西方經濟學家認為，股票期權在一定程度上會“稀釋”企業(yè)的利潤（通常在5%左右），但其降低成本的幅度一般更大一些。
5.符合我國年輕一代經理人的“喜新”心理。隨著我國經濟體制改革和政治體制改革的不斷深化，國有企業(yè)領導人的年齡結構和知識結構也發(fā)生了很大的變化。據有關資料表明，我國國有企業(yè)的經理人正在以較快的速度向年輕化發(fā)展，而一些高科技企業(yè)的經理人平均年齡一般在40歲左右，沿海開放城市或南方的一些國有控股公司其經理人的平均年齡僅為30歲左右。年輕一代的經理人不僅精力旺盛、知識結構比較合理，他們更是敢創(chuàng)敢于，敢于接受新事物。股票期權能使經理人變的富有，也更可能需要他們承擔風險，因此具有較強的刺激性，年輕的經理人愿意接受它，并不斷地改革與完善它。
四、股票期權的消極作用及其防范股票期權雖然具有多方面的積極作用，順應現代企業(yè)激勵機制的發(fā)展方向。但冷靜觀察，則不難發(fā)現它也具有如下的消極作用：
1.有時，企業(yè)某些“偶發(fā)”的不利事件會使經理人的收益大跌，從而影響他們的經營積極性。眾所周知，企業(yè)的股價高低受多種因素的影響，如國際環(huán)境、政府行為、經濟形勢、能源供給、戰(zhàn)爭相然災害等，這就導致企業(yè)可能會遇到一些“偶發(fā)的不利事件”，而且它們不易被經理人所直接控制。如果企業(yè)的股價或整個股市因這些事件而大幅下降，即使經理人的業(yè)績優(yōu)良，其擁有的股票期權也可能被放棄，就算已經行權，行權收益也會大大減少，至于以后何時能夠增值也可能遙遙無期。這時，經理人的收益并不能與其實現的業(yè)績同向增長，股票期權的激勵作用也難以有效發(fā)揮，長此下去，經理人就會產生既然收益無望，何必認真經營的消極情緒，這當然不利于企業(yè)的發(fā)展。
2.當企業(yè)遇到“偶發(fā)”的有利事件時，容易便經理人產生逐利欲望，導致企業(yè)的利潤失真。與上述情況相反，企業(yè)有時會遇到一些“偶發(fā)的有利事件”，這時，經理人的業(yè)績表現即便非常一般甚至很差，企業(yè)的股價也可能上升很快，如果經理人恰好在此時行權，便收益豐厚，可謂是“喜從天降”，但這并非其努力經營的結果。某些只顧貪圖個人利益的經理人就可能借此“東風”，采取種種手段操縱企業(yè)利潤，促使企業(yè)股價更加迅猛上升，進而又從股價上漲中獲取更多的處置收益。然后巧妙尋找“理由”（如身體問題）離開企業(yè)。其行為不僅導致企業(yè)的利潤失真，更可能使眾多股東乃至相關各方蒙受損失。這樣，股票期權也就激勵得過了度，對企業(yè)所有者而言，可謂是“搬起石頭砸了自己的腳”。
3.可能使企業(yè)失去一些高風險、高報酬的機會。股票期權是一種物質（以貨幣為主）激勵機制，目的主要在于增加經理人的經濟報酬。但對經理人而言，行權以后自己的物質財富就以股份的形式投資于企業(yè)，其經濟所得與精神所得常常相互影響，經理人如果因行權而獲取豐厚的經濟收益，一般也會得到政府的表揚、企業(yè)所有者的贊揚、員工們的羨慕以及媒體的宣傳報道等，這些精神所得會極大地促迸他個人的聲譽（身價）上升；相反，如果企業(yè)的利潤減少、股價下跌，不僅經理人的經濟收益銳減，其聲譽也大受牽連。特別是我國多數的經理人長期以來更加注重自己的個人聲譽，他們明哲保身，但求無過。因此，一些視聲譽為生命的經理人，就會堅持平衡、適度的經營原則，在一定程度上對企業(yè)的風險投資和風險決策采取躲避或拒絕的態(tài)度，從而使企業(yè)失去高報酬的獲利機會。長此以往，企業(yè)的發(fā)展能力當然受到影響。
4.在一定程度上阻止了經理人的產生。就目前來看，試行股票期權的企業(yè)，經理人在行權時一般需要先拿出至少10萬元才可能購買規(guī)定的股票數量，這些資金不僅相當于以后獲取期權收益的墊付成本，而且還要求經理人承擔一定的風險，其期權收益的兌現期一般又在5年以后。這樣，一些有能力而無經濟實力的年輕經理人就不敢與企業(yè)簽定股票期權的協議，如果企業(yè)強制實行股票期權，他們只好“下崗”或“轉崗”，影響其聰明才智的發(fā)揮，同時便企業(yè)失去優(yōu)秀的人才。
5.推行條件比較苛刻，且難以實際操作。從西方國家成功運用股票期權的經驗來看，股票期權積極作用的有效發(fā)揮離不開完善的資本市場和人才市場，也離不開投資人的理性投資和其他外部環(huán)境。就我國目前的現狀而言，不僅資本市場不是十分完善，人才市場幾乎還沒有形成，國家又規(guī)定實行股票期權的企業(yè)必須先進行改制，再加上我國相關法律法規(guī)的不健全，股票期權本身的操作難度大等因素，欲在短期之內大范圍實行股票期權真可謂困難重重。
由此看來，要讓股票期權真正成為激勵我國經理人的工具，就必須揚其之長，避其之短。筆者認為，從我國實際出發(fā)，目前還不能一味推崇股票期權，更不能以其取代其他的激勵機制，搞一刀切。積極穩(wěn)妥、科學合理的做法應當是逐步引入股票期權，并將其與基礎年薪、效益薪金以及補充養(yǎng)老金等方式混合使用。具體來講，主要應采取以下措施：
1.先在擬上市的“國企”中試行，以后再逐步擴大范圍。股票期權對經理人產生的根本刺激在于企業(yè)預期股價的上漲，如果企業(yè)的股票不上市，經理人即使擁有一定的股票期權，甚至實際獲得了企業(yè)的股份，其激勵作用也會因股份難以流通而大打折扣。最近，我國證監(jiān)會放寬了企業(yè)上市的條件，這對股票期權的推行非常有利。
2.已經試行股票期權的企業(yè)，仍然應當輔之以其他的激勵工具，以取得最佳的激勵效果。股票期權能夠將經理人的個人利益與企業(yè)的長期效益連接起來，而以往的激勵機制風險小且能將經理人的個人利益與企業(yè)的當期效益掛在一起，經理人一般只要完成當年的經營管理責任目標，就可以兌現當年的報酬。所以，企業(yè)只有將多種激勵機制（至少兩種）有機地結合起來，才能便經理人的利益與企業(yè)效益協調一致，取得企業(yè)效益上升且經理人報酬增加的雙重效應。西方的實踐已經證明，片面強調股票期權的激勵作用，就等于完全忽略企業(yè)的短期業(yè)績表現，從而大大刺激經理人的投資性，這對企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展并不有利。今年初，北京市國有工業(yè)企業(yè)開始試行年薪制以來，立刻就得到了眾多企業(yè)的擁護，而且確實對股票期權帶來了不小的沖擊；此外，北京市的菜市口百貨和中關村置業(yè)兩家企業(yè)主動決定推出股票期權試點，武漢市自《武漢市年利潤百萬元以上國有企業(yè)經營者年薪制試行辦法》實施以來，一些國有企業(yè)的經濟效益明顯提高，這些現象都很好地證明了股票期權并非唯一有效的激勵機制。
3.科學合理地制定股票期權的授權范圍與行權價、行權量、行權期以及出售、處置所得股份的條件等。股票期權的激勵作用能否有效發(fā)揮，與上述因素是否科學合理有密切的關系。如行權價過低，可能對企業(yè)不利；反之又會給經理人帶來太大的壓力。行權量偏小，對經理人沒有吸引力；而數量過多，企業(yè)又可能因股份來源不足而難以確保期權的行使。行權期過長，不利于調動經理人的經營積極性；而過短，又會給企業(yè)帶來負面影響。因此，在推行股票期權以前，有必要進行廣泛而細致的調研、計算和分析，且勿照搬他人或盲從。
4.國家各部門以及有關單位和個人要密切配合，共創(chuàng)股票期權激勵作用發(fā)揮所需的外部環(huán)境。這是因為股票期權的順利實行及其激勵作用的有效發(fā)揮，既離不開經理人的創(chuàng)新意識、冒險精神和責任感，也更離不開健全的股票市場和理性的投資者等外部環(huán)境。否則，股票期權就會因生存的“土壤”不適合而“成長”不利或“夭折”。
5.條件成熟時建立健全相應的法律法規(guī)（包括對股票期權會計處理的規(guī)定），將股票期權納入法制化管理。目前，由于我國缺乏相應的法律規(guī)范，股票期權在一些企業(yè)的實踐中存在不少隨意現象。如有的企業(yè)以股票期權為招聘高級人才的“幌子”，一旦人才到位，其協議的簽署卻一拖再拖或借故取消，股票期權變成了吸引人才的“騙術”；有些經理人抓住我國股市目前投機性較強的特點，在行權以后將主要精力放在股市上搞投機以獲取個人收益，而無心經營企業(yè)，便國家利益受損；有的企業(yè)則利用股票期權將國有資產低價出售給有“背景”的經理人，便股票期權變成了“損公肥私”的工具。
五、股票期權的會計處理盡管股票期權利弊并存，人們對它的認識褒貶不一，但畢竟我國已有一些企業(yè)開始實行，而且從目前的發(fā)展速度來看，似有“星星之火，可以燎原”之勢。因此，對股票期權的會計處理問題也就擺在了會計工作者的議事日程上。那么，究竟如何對股票期權進行會計處理呢？筆者認為，既要了解學習國外的經驗，又要充分考慮我國的實際情況。
1.國外對股票期權的會計處理方法簡介從美國的情況看，目前有兩種方法。一是內在價值法。它是美國會計原則委員會（APB）在第25號《意見書》中提出的方法。內在價值是指企業(yè)股票市價超過行權價的差額，差額越大，股票期權的內在價值越高；反之，差額越小，其內在價值就越低。在這種方法下（以典型的股票期權為例），企業(yè)與經理人簽定股票期權協議的日期即授權日是股票期權的計量日，會計按照當日內在價值一方面記錄股票期權，一方面確認待攤費用。以后在規(guī)定的服務期內逐期攤銷轉為費用，待經理人實際行權后再將期權轉為股本。由于股票市價在不斷發(fā)生變化，股票期權的內在價值也隨之變化，這樣，每一會計期末就需要對以前期間的費用進行調整，其會計處理程序比較繁瑣。如果股票期權的種類不同，其會計處理方法也不相同，而且會計期末的調整更加繁瑣。
就理論而言，內在價值法不僅會計處理缺乏內在的邏輯一致性，而且難以適應復雜的股票期權和其他衍生金融工具。因此，內在價值法已經遭到各方面的批評。美國會計準則委員會（FASB）借機引用期權定價模型，在其發(fā)表的第123號公告中推出了公允價值法。并且規(guī)定，凡是采用內在價值法的，應當披露如果采用公允價值法對企業(yè)利潤帶來的影響。其鼓勵采用公允價值法的態(tài)度顯而易見。
公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的金額。股票期權的公允價值一般采用著名的“布萊克。斯考來斯期權定價模型（Black-scholes option pricing modle）”計算確定，而且一經確定，就不再發(fā)生變化。因此，會計期末不必對股票期權進行調整，避免了內在價值法下按照不同類型的股票期權進行不同處理的混亂狀況，具有內在一致性。從發(fā)展的角度看，公允價值法的適用范圍廣闊，它不僅適用于股票期權，也適用于其他衍生金融工具。但這種方法下，企業(yè)往往要確認一大筆費用，這在一定程度上會對企業(yè)尤其是一些高科技企業(yè)的利潤形成不利影響。因此，公允價值法遭到了來自微軟等大型高科技公司的強烈反對。不過，會計準則歷來都是各方利益協調的產物，任何一種方法都不可能令所有的企業(yè)滿意。就目前美國的事實而言，運用公允價值法的企業(yè)占據多數。
當然，在美國及其他一些國家，也有不少會計專家學者認為，股票期權實際是企業(yè)給予經理人的一種或有報酬，這種期權可以使企業(yè)產生或有認股款（屬于或有資產），同時產生或有普通股項目（屬于交付普通股的義務）。而收取認股款的權利與交付普通股的義務是否能夠發(fā)生，取決于未來公司的股價變動情況。因此，應當將股票期權看作是企業(yè)的一種或有事項，并按照或有事項的有關規(guī)定進行會計處理。但國際會計準則委員會（IASC）則在其發(fā)表的第37號會計準則一《準備、或有負債和或有資產》中指出，股票期權只是企業(yè)與經理人之間達成的一種和約，行權以前并沒有發(fā)生現金和股票的實際收付，因此，不能納人企業(yè)的會計核算，不應確認或有資產和或有負債，也無須在財務報告中披露，只在備查簿中記錄即可。待經理人實際行權以后再做會計處理。
2.我國對股票期權的會計處理現狀從事實看，股票期權進入我國并開始實行只有短短兩三年的時間，而且國家尚未出臺相應的法律、法規(guī)，所以，對股票期權的會計處理還比較隨意，有的處理方法甚至有明顯的錯誤（無意的或故意的）�，F就筆者掌握的進行簡單的敘述與評價。
方法之一：將股票期權看作企業(yè)的或有事項。由于我國實行的一般是典型的股票期權，行權價、行權量、行權期事先已經明確，所以，在授權日即按行權價確認一項債權（如記作長期應收款等），同時確認一項所有者權益（如記作預計股本等）；經理人實際行權以后，將債權轉為現金等，同時將預計股本轉為股本；如果企業(yè)在規(guī)定期限內將股價與行權價之間的差額支付給經理人，則作為企業(yè)的費用處理。
這種方法簡單明了，容易操作，但具有如下不足：與我國具體會計準則一《或有事項》不符；導致資產虛增，不符合謹慎原則；如果股價與行權價之間的差額較大，會導致費用不均衡，且不符合配比原則；如果經理人棄權，需要沖減原來的記錄，有操縱資產之嫌。
方法之二：將股票期權劃分為三個階段進行會計處理。首先，在授權日確認股票的或有交付義務和股款的或有收入，如果或有認股款與或有普通股之間有差額，可以采用“股票期權溢價”科目反映。其次，在授予期內，隨著企業(yè)經營業(yè)績的變化，股價會發(fā)生上下波動。當股價超過行權價時，行權的可能性增加，股價與可能收到的認股款之間的差額，相當于企業(yè)給予經理人的報酬，其本質與支付的獎金相同。因此，應在會計期末將此差額列為“管理費用”或“營業(yè)費用”。如果股價低于行權價，則不必處理，但如果以前年度已經確認的由于股價上漲而導致的費用，則應在股價下跌時將已經確認的費用在原來的數額內轉回。最后，在行權日，如果經理人行權，會計上應當確認現金收人和股票的交付，借：現金，貸：或有認股款；同時，借：或有普通股，貸：股本。如果經理人棄權，應沖銷“或有認股款”、“或有普通股”和“股票期權溢價”等科目的余額，同時將以前確認為費用的股票期權溢價轉沖棄權當年的費用項目。如果經理人提前離職，其股票期權應當喪失，會計上應當注銷“或有認股款”、“或有普通股”和“股票期權溢價”等科目的余額，若有差額應沖減“管理費用”。如果經理人在離職前已經行使了期權，企業(yè)應當以行權價回購這部分股票，借記“股本”、“資本公積”，貸記“
銀行存款”。
這種方法實際與第一種相似，只是設置的會計科目有所不同。有些處理與我國《公司法》和證監(jiān)會的某些規(guī)定有出入，如企業(yè)回購股票應以市價為準，而不是行權價。
方法之三：按照國外的內在價值法處理。如果股價低于行權價，說明股票期權的內在價值為零，不存在補償，所以不必進行會計處理；如果股價高于行權價，其差額則應預提作為費用，并在以后的服務期間平均攤銷轉為費用；待行權以后，將期權轉為股本。如果是不確定的股票棄權，由于在授權日行權價不確定，所以授權日不是計量日，不必進行會計處理。但在
資產負債表日，應以股價為基礎，估計費用，并記錄期權，以后逐期進行攤銷，直到計量日，才能調整確認預提費用，并將余額在剩下的服務期內攤銷，并在行權后，將期權轉為股本。
這種方法比較容易掌握，也適應于我國目前實行的股票期權類型（主要是典型的和不確定的兩種）以及我國國有控股企業(yè)比較多，股票市場又不十分完善，股票期權公允價值的確定還不太規(guī)范的經濟環(huán)境。但當股價變化較大時，會計調整比較多，容易出現差錯，會給某些企業(yè)操縱利潤帶來方便。
方法之四：按公允價值法處理。這種方法是發(fā)展趨勢，但與我國目前的經濟環(huán)境不完全適應，待條件成熟時可以采用。如果目前就用，務必科學合理地確定股票期權的公允價值，否則，可能導致會計信息失真。
3.幾點認識第一，股票期權是企業(yè)的經濟事項，其會計處理應當包括確認、計量、記錄和報告四個方面，其中又以確認與計量為重點。所以，關鍵是要明確各類股票期權條件下的確認時間、性質和金額。
第二，股票期權及其履行情況對于會計信息使用者來說是非常重要的信息。所以，應當將其納入正式的會計核算，并在財務報告中詳細披露授權范圍、持權人基本情況、行權量、行權價、期權條件等信息。
第三，在短期之內，應當允許多種會計處理方法并存，但就一個會計主體而言，應當相對穩(wěn)定。在國家相應的法律、法規(guī)出臺以前，財政部和稅務總局等部門不必急于對股票期權的會計處理與稅務問題作出規(guī)定，以防政策頻繁變動，給企業(yè)與國家?guī)聿槐恪?br>
第四，條件成熟時，有關部門應本著“務實、規(guī)范、國際化”的原則，制定股票期權會計處理的相關政策。
第五，要謹防利用股票期權操縱會計信息、侵害國有資產、謀取個人私利等不正當行為的發(fā)生，一旦發(fā)現，應及時解決。
近年來，國企改革已經取得了很大的成績，股票市場正向著健康、完善的方向發(fā)展，人才市場也在逐步建立，人才素質正在迅速提高，相信在不久的將來，股票期權及其會計處理會逐步走向科學、合理、規(guī)范，并將為21世紀我國經濟的騰飛起到積極的推動作用。
參考文獻
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