摘要：在會(huì)計(jì)信息披露中僅依靠表內(nèi)信息披露通常會(huì)存在信息披露不充分，影響證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。國(guó)內(nèi)近幾年會(huì)計(jì)信息披露開始注重表外信息，尤其是對(duì)上市公司的信息披露。披露表外信息可彌補(bǔ)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露不同的問題，同時(shí)也促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。
關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)表外信息披露；重要性；注意的問題
一、表外信息披露現(xiàn)狀
表外信息是指企業(yè)在
資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表等三大基本報(bào)表以外，以附注、解釋、明細(xì)附表、補(bǔ)充報(bào)表的形式披露的其他的財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息。根據(jù)安永國(guó)際會(huì)計(jì)公司前主席葛羅夫斯的一項(xiàng)調(diào)查，美國(guó)公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)表信息量自1972年以來平均每年以3 1%的速度增長(zhǎng)，而同期附注的增長(zhǎng)速度則達(dá)7 5%.在國(guó)內(nèi)，近幾年來企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露中也開始注重表外信息，尤其是在對(duì)上市公司的信息披露中，表外信息量已經(jīng)相當(dāng)豐富。例如，在我國(guó)上市公司年度報(bào)告中有關(guān)表外信息通常有：公司簡(jiǎn)介；會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要；股本變動(dòng)及股東情況；股東大會(huì)簡(jiǎn)介；董事會(huì)報(bào)告；監(jiān)事會(huì)報(bào)告；重要事項(xiàng)；財(cái)務(wù)報(bào)告；公司的其他相關(guān)資料；備查文件目錄。除此以外，年度報(bào)告還附有該年度會(huì)計(jì)報(bào)告的審計(jì)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表附注。其中財(cái)務(wù)報(bào)表附注內(nèi)容又包括：公司的基本情況介紹；公司主要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)和合并會(huì)計(jì)報(bào)表的編制方法；控股子公司；稅項(xiàng)；會(huì)計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目注釋；關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易；或有事項(xiàng)；承諾事項(xiàng)；訴訟事項(xiàng)；等等。顯然，表外信息的披露，使投資者和其他信息使用者對(duì)該企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及盈利情況有了更為全面和深刻的了解。
二、披露表外信息的必要性
�。ㄒ唬⿵浹a(bǔ)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露的不足
現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表是傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論及實(shí)務(wù)模式的產(chǎn)物。在這種模式下，會(huì)計(jì)主體以已經(jīng)發(fā)生或已經(jīng)完成的經(jīng)濟(jì)交易或事項(xiàng)為對(duì)象，在貨幣計(jì)量和持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基本假設(shè)下，以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，以歷史成本為計(jì)量屬性，最后通過用財(cái)務(wù)報(bào)表的形式披露財(cái)務(wù)信息。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷的深入，金融工具不斷的創(chuàng)新，大量衍生金融工具不斷涌現(xiàn)與使用，人們對(duì)財(cái)務(wù)信息內(nèi)容的披露提出了更高的要求，現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的披露在實(shí)踐中已不能滿足使用者的需要，存在著明顯的不足：
1、現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露忽略了不能用貨幣計(jì)量的相關(guān)信息。由于現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表主要借助于貨幣計(jì)量單位來反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，因而許多無法量化的事實(shí)和質(zhì)量信息不能得到揭示，如企業(yè)管理當(dāng)局的業(yè)務(wù)素質(zhì)、管理能力、公司的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置、研究和開發(fā)的新項(xiàng)目、公司的生產(chǎn)能力、未來發(fā)展設(shè)想、新產(chǎn)品開發(fā)能力、市場(chǎng)營(yíng)銷能力、市場(chǎng)占有率的預(yù)測(cè)、盈利預(yù)測(cè)、員工素質(zhì)構(gòu)成、公司的親和力、公司形象等。
而這些非量化信息往往是報(bào)表使用者判斷企業(yè)盈利能力、發(fā)展前景所必需的。對(duì)投資者而言，企業(yè)過去或現(xiàn)在的業(yè)績(jī)固然要分析，但有關(guān)企業(yè)未來發(fā)展的前瞻性信息、現(xiàn)金流動(dòng)信息等，他們往往更加關(guān)注。披露這些信息有助于他們更好的理解財(cái)務(wù)信息所傳遞的含義，了解經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)變動(dòng)的原因，關(guān)注企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃和國(guó)家相關(guān)政策的出臺(tái)，正確評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展所擁有的機(jī)會(huì)和面臨的風(fēng)險(xiǎn)，從而制定正確的投資策略。對(duì)于企業(yè)而言，這些表外信息的披露，有助于他們發(fā)現(xiàn)自身在同行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和不足，有利于有針對(duì)性地采取相關(guān)的措施，從而改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理策略，提高經(jīng)營(yíng)效益，樹立良好的形象。
2、現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表披露的是通用信息，它假定大多數(shù)的信息使用者具有共同的需要。事實(shí)上，不同的信息使用者有不同的決策模式，他們對(duì)信息的需求也不盡相同�，F(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的披露在形式上和內(nèi)容上都以投資人為主要服務(wù)對(duì)象，忽視了對(duì)其他利益集團(tuán)承擔(dān)的報(bào)告責(zé)任。
3、現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表披露的是歷史信息。根據(jù)《
企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定：“各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資應(yīng)當(dāng)按取得時(shí)的實(shí)際發(fā)生額進(jìn)行計(jì)價(jià)，物價(jià)變動(dòng)時(shí)，除國(guó)家另有規(guī)定的以外，不得調(diào)整其賬面價(jià)值�！钡谕ㄘ浥蛎浨闆r下，如果不對(duì)賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，就不能真實(shí)的反映企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。從決策的要求來看，由于決策是一項(xiàng)面向未來的行為，因此最相關(guān)的是預(yù)測(cè)信息。
4、現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表只能近似地反映已發(fā)生的交易和事項(xiàng)，對(duì)許多的具有不確定性的或有事項(xiàng)，則不能全面、準(zhǔn)確地加以揭示。
5、金融工具創(chuàng)新沖擊著原有的信息披露模式。金融工具創(chuàng)新自20世紀(jì)80年代以來日新月異，毫無疑問給國(guó)內(nèi)、國(guó)際金融市場(chǎng)注入了新的活力。但是，金融市場(chǎng)上創(chuàng)新工具的不斷涌現(xiàn)和使用，不僅給加強(qiáng)金融市場(chǎng)的宏觀調(diào)控，完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理等提出了更高的要求，而且也給現(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)如何合理地確認(rèn)、計(jì)量和充分報(bào)告創(chuàng)新金融工具及其連帶的風(fēng)險(xiǎn)提出了新的課題。并且，就金融工具創(chuàng)新的發(fā)展趨勢(shì)以及企業(yè)未來運(yùn)用金融工具的程度而言，金融工具創(chuàng)新對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的影響是長(zhǎng)遠(yuǎn)的。
6、隨著資本市場(chǎng)國(guó)際化及資本籌集競(jìng)爭(zhēng)的加劇，許多公司尤其是跨國(guó)公司在完成法定信息披露的基礎(chǔ)上，自愿披露一些對(duì)企業(yè)有利的信息，以達(dá)到既滿足信息使用者對(duì)信息的需求，又達(dá)到為公司做宣傳工具的雙重目的。具體地講自愿披露信息主要有以下動(dòng)機(jī)：（1）在籌集資本時(shí)，多披露一些相關(guān)信息有利于吸引更多的投資者，達(dá)到其籌資的目的；（2）認(rèn)為多披露信息可以擴(kuò)大信息使用者的范圍，增強(qiáng)對(duì)企業(yè)的了解，提高其知名度；（3）當(dāng)企業(yè)在國(guó)際證券市場(chǎng)上發(fā)行證券時(shí)，詳細(xì)披露能夠增強(qiáng)投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息的理解，克服因不同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間的差異而造成的理解障礙。
（二）促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展
信息披露是證券市場(chǎng)的核心。會(huì)計(jì)信息披露是否充分、適當(dāng)，直接影響證券市場(chǎng)效率、機(jī)制功能的發(fā)揮，其作用鏈可表述為：會(huì)計(jì)信息披露政權(quán)供求證券價(jià)格資源配置市場(chǎng)效率。在這個(gè)作用鏈中會(huì)計(jì)信息披露起基礎(chǔ)性作用。但是，在會(huì)計(jì)信息的披露中，僅靠表內(nèi)信息披露通常會(huì)存在信息披露不充分，影響證券市場(chǎng)健康發(fā)展的一些情況，主要表現(xiàn)在：（1）償債能力披露不充分。如存貨的結(jié)構(gòu)和變現(xiàn)能力、應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)和各賬齡段的金額、逾期債務(wù)和金額較大的債務(wù)等，有些公司借口保護(hù)商業(yè)機(jī)密不予公布；（2）分部信息披露不充分。上市公司披露的大部分是多種業(yè)務(wù)和多家分支機(jī)構(gòu)匯總后的數(shù)字，投資者不易據(jù)此掌握各局部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)整個(gè)公司的影響；（3）缺乏社會(huì)責(zé)任信息的披露。投資者很難了解企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)、維護(hù)職工利益、保護(hù)資源與環(huán)境等方面所作的努力，也就很難規(guī)避這方面的風(fēng)險(xiǎn)；（4）預(yù)測(cè)性財(cái)務(wù)信息的披露有待規(guī)范。主要問題是預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確較低。有的公司預(yù)測(cè)值與實(shí)際值相差一倍甚至數(shù)倍；（5）關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的披露也不充分，1997年7月中國(guó)證監(jiān)會(huì)首次要求上市公司披露關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，但上市公司1997年中報(bào)的披露并不充分。大多集中在資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易，對(duì)非生產(chǎn)性關(guān)聯(lián)交易未按準(zhǔn)則要求披露。許多上市公司正是通過在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，隱瞞企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。（6）在信息披露過程中，對(duì)一些重大事項(xiàng)的揭示不夠充分或有遺漏。故意避重就輕也是披露中普通存在的現(xiàn)象。在證券市場(chǎng)上投資者獲取的信息，除了年度報(bào)告、中期報(bào)告或臨時(shí)報(bào)告外，還包括招股說明書、上市公告書、重要信息公服等。
三、披露表外信息應(yīng)注意的問題
�。ㄒ唬┱_處理表外信息披露與保護(hù)企業(yè)商業(yè)秘密的關(guān)系
目前我國(guó)企業(yè)對(duì)表外信息的披露存在兩種錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)：一是認(rèn)為表外信息是表內(nèi)信息的附帶部分，只要正確披露了表內(nèi)信息，表外信息披露多少并不重要；二是認(rèn)為表外信息披露過多有損企業(yè)的商業(yè)秘密，應(yīng)盡量少披露。本人認(rèn)為表外信息內(nèi)容應(yīng)當(dāng)更豐富，不僅有財(cái)務(wù)信息，而且有大量的非財(cái)務(wù)信息。這些表外信息不僅對(duì)表內(nèi)信息起補(bǔ)充、解釋和證明作用，而且還是對(duì)表內(nèi)信息的延伸和擴(kuò)展。對(duì)信息使用者來說，某些表外信息甚至比表內(nèi)信息更有用。因此，一方面，我們要盡可能充分披露表外信息；另一方面則必須充分意識(shí)到企業(yè)的商業(yè)秘密必須嚴(yán)加保護(hù)。如產(chǎn)品的配方，企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的具體細(xì)節(jié)等都是企業(yè)的寶貴財(cái)富，如果不加考慮將其在表外披露，則將給企業(yè)造成不可估量的損失，必須謹(jǐn)慎處理。
�。ǘ﹪�(yán)格遵循重要性與充分性結(jié)合原則
信息披露的重要性原則是指對(duì)不同的表外信息應(yīng)選擇不同的披露方法，對(duì)重大事項(xiàng)應(yīng)充分、詳盡地披露，對(duì)一般事項(xiàng)則只需簡(jiǎn)略說明甚至不披露，否則事無巨細(xì)面面俱到，反而容易使信息使用者如入迷宮，無從下手。信息披露的充分性則要求披露的信息要盡可能系統(tǒng)、完整，否則信息披露的遺漏或疏忽會(huì)造成信息使用者對(duì)信息的誤解或費(fèi)解。由于表外信息內(nèi)容繁多，涉及面廣，資料收集相對(duì)困難，有些信息的取得有違成本效益原則，因此，信息披露應(yīng)圍繞信息用戶需求，遵循重要性與充分性相結(jié)合原則，確保信息準(zhǔn)確、及時(shí)、有效。
�。ㄈ﹪�(yán)格遵守定性披露與定量披露相結(jié)合原則
通常人們對(duì)會(huì)計(jì)信息側(cè)重于定量披露，但有些內(nèi)容如自創(chuàng)商譽(yù)，人力資源等的計(jì)量問題目前尚未定論，因此人們只能以文字說明方式對(duì)相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行解釋。但一旦它們的計(jì)量問題得以解決，這些表外項(xiàng)目必將被納入表內(nèi)以充分揭示相關(guān)信息，因此，在披露會(huì)計(jì)信息時(shí)，應(yīng)注意將定性與定量恰當(dāng)結(jié)合，以確保信息用戶全面、準(zhǔn)確理解相關(guān)信息所傳遞的內(nèi)涵，避免錯(cuò)誤理解和使用。
（四）嚴(yán)格遵循強(qiáng)制披露與自愿披露結(jié)合原則
對(duì)不同的事物，人們的觀點(diǎn)也往往不一致，各自表現(xiàn)出的喜好也大相徑庭。而企業(yè)在披露表外信息時(shí)往往并不以用戶或其他利益相關(guān)人的偏好和需要為出發(fā)點(diǎn)。于是，講成績(jī)時(shí)過于夸張，預(yù)測(cè)未來總是“前途一片光明”；而談到問題時(shí)則含糊其辭，遮遮掩掩，以致于那些已陷入困境，甚至瀕臨破產(chǎn)的公司，也總是試圖給人一種“并非很糟”的印象。因此，國(guó)家有關(guān)部門必須制訂一套較為規(guī)范的表外信息披露制度，對(duì)某些重大信息要強(qiáng)制披露，以保證表外信息的決策有用性，降低用戶信息風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)自愿性披露的信息，也要加以引導(dǎo)和鼓勵(lì)。
�。ㄎ澹┨岣弑硗庑畔⒌木幹瀑|(zhì)量
表外信息披露質(zhì)量的好壞、數(shù)量多少，不僅取決于企業(yè)財(cái)務(wù)人員對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)制度及相關(guān)法規(guī)的理解程度，還取決于他們對(duì)表外信息的認(rèn)識(shí)和重視程度。因此，財(cái)務(wù)人員必須充分熟悉企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況，努力提供自身專業(yè)技能，不斷提高表外信息質(zhì)量。這要注意：（1）披露表外信息時(shí)要做到計(jì)算準(zhǔn)確、用詞恰當(dāng)、重點(diǎn)突出，特別是對(duì)一些較復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的披露要盡量使用通俗易懂的語言，以便于信息使用者正確理解和運(yùn)用；（2）披露盈利預(yù)測(cè)等信息時(shí)，假定條件充分，編制和推理過程要嚴(yán)謹(jǐn)，運(yùn)用方法要恰當(dāng)，要做到實(shí)事求是，客觀公允，不任意夸大盈利能力。
�。┟鞔_披露虛假表外信息的法律責(zé)任
追究虛假、誤導(dǎo)表外信息的責(zé)任者的法律責(zé)任并予以懲罰、制裁，是制約虛假表外信息編制、公布的有效手段。但是，表外信息從編制到公告要經(jīng)過諸多環(huán)節(jié)，如上市公司會(huì)計(jì)人員、公司高級(jí)管理人員、
注冊(cè)會(huì)計(jì)師、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、信息媒介直至其他信息使用者。要使虛假、誤導(dǎo)表外信息的法律責(zé)任在這些環(huán)節(jié)被分擔(dān)，并不是一件易事�，F(xiàn)行的證券法律法規(guī)中，規(guī)定了制造虛假會(huì)計(jì)信息的上市公司管理部門與財(cái)務(wù)主管都要承擔(dān)法律責(zé)任，《中華人民共和國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》也申明承擔(dān)審計(jì)、審核等業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師要對(duì)源于自身過失和欺騙行為的情形承擔(dān)法律責(zé)任，監(jiān)管機(jī)構(gòu)因自身失職要對(duì)虛假會(huì)計(jì)信息承擔(dān)責(zé)任。但是應(yīng)該看到，這些法規(guī)中都未規(guī)定虛假、誤導(dǎo)表外信息所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任。如此的法律空檔使得當(dāng)虛假表外信息涉及到多個(gè)環(huán)節(jié)的責(zé)任時(shí)，司法機(jī)關(guān)只能采取所謂“深口袋理論”，即由最有能力承擔(dān)責(zé)任的一方來擔(dān)當(dāng)無限連帶責(zé)任，而責(zé)任的承擔(dān)尤以經(jīng)濟(jì)賠償為多。虛假、誤導(dǎo)表外信息的過失的大小與實(shí)際承擔(dān)的法律責(zé)任不配比，縱容了信息提供者弄虛作假、欺詐等行為的發(fā)生
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