現(xiàn)代企業(yè)理論認(rèn)為，企業(yè)實(shí)質(zhì)上是出資者、債權(quán)人、經(jīng)理人員、雇員等利益相關(guān)者之間締結(jié)的契約的集合體，契約各方部向企業(yè)投入了一定的要素，或是財(cái)務(wù)資源，或是知識(shí)資源，或是二者兼而有之。按照誰(shuí)貢獻(xiàn)準(zhǔn)收益的原則，契約各方都是獨(dú)立、平等的產(chǎn)權(quán)主體。因此契約當(dāng)事人就向權(quán)利從未來(lái)的交易活動(dòng)中獲取自己的產(chǎn)權(quán)權(quán)益。但契約簽訂前各契約當(dāng)事人理論上的獨(dú)立平等地位。只能說(shuō)明他們?nèi)蘸笥衅降葏⑴c企業(yè)控制權(quán)和剩余分配權(quán)博弈的機(jī)會(huì)，要把這種平等由可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性，則要取決于各利益當(dāng)事人依據(jù)自身實(shí)力、日后在企業(yè)中的地位等因素進(jìn)行博弈的結(jié)果。企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表形式正體現(xiàn)了企業(yè)各產(chǎn)權(quán)主體的最終博弈結(jié)果。

　　一、工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的產(chǎn)權(quán)主體博弈及其財(cái)務(wù)報(bào)表

　　工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的生產(chǎn)要素主要是土地、勞動(dòng)、資本（財(cái)務(wù)資本），知識(shí)資源處于次要地位。企業(yè)的各利益當(dāng)事人投入企業(yè)的資源分別為：出資者投入財(cái)務(wù)資源和部分人力資源、債權(quán)人投入財(cái)務(wù)資源，雇員投入體力勞動(dòng)和知識(shí)資源，管理人員則投入知識(shí)資源，其他利益當(dāng)事人也投入相應(yīng)的資源。但工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，知識(shí)資源對(duì)企業(yè)財(cái)富的創(chuàng)造、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及社會(huì)貢獻(xiàn)的作用不太明顯，起主導(dǎo)作用的是財(cái)務(wù)資源。更主要的是，在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，知識(shí)資源所有者擁有的知識(shí)資源有限，不一定有合適的方式顯示自己的實(shí)力。而財(cái)務(wù)資源所有者則可以用大量的物質(zhì)財(cái)富來(lái)顯示自己的實(shí)力，這就使得財(cái)務(wù)資源所有者在企業(yè)的權(quán)利博弈中處于有利的地位。由于契約各方實(shí)力明顯懸殊，博養(yǎng)的結(jié)果必然是“財(cái)務(wù)資本至上”，“資本雇傭勞動(dòng)”，雇員、經(jīng)理人員的部分權(quán)益被財(cái)務(wù)資源所有者剝奪。另外，同是財(cái)務(wù)資源提供者的出資人與債權(quán)人之間也存在一個(gè)博弈問(wèn)題。盡管雙方提供的均為財(cái)務(wù)資源，都能為企業(yè)創(chuàng)造增量?jī)r(jià)值，但債權(quán)人讓渡的僅僅是財(cái)務(wù)資源有限期的使用權(quán)。所以在股東與債權(quán)人之間的博弈中，股東仍是贏家，最終成為企業(yè)的真正所有者。從現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論和財(cái)務(wù)報(bào)表中的“所有者權(quán)益”或“業(yè)主權(quán)益”這一稱(chēng)呼就可以明顯看出股東的惟我獨(dú)尊形象。會(huì)計(jì)理論中，與此背景相適應(yīng)的典型的所有者權(quán)益理論是“業(yè)主權(quán)理論”。

　　業(yè)主權(quán)理論認(rèn)為：資產(chǎn)是所有者所擁有的權(quán)利，而負(fù)債則是所有者所承擔(dān)的義務(wù)，資產(chǎn)減去負(fù)債便是所有者權(quán)益。該理論的會(huì)計(jì)方程式為：資產(chǎn)-負(fù)債=業(yè)主權(quán)益。在這一等式中，除出資者、債權(quán)人外，雇員、經(jīng)理人員及其他利益當(dāng)事人的權(quán)益被完全忽略，得不到絲毫反映。該理論還將雇員、經(jīng)理人員、債權(quán)人等利益相關(guān)者所取得的收益，如工資、獎(jiǎng)金、利息等都作為費(fèi)用處理。業(yè)主權(quán)理論主要適用于獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)。在這些企業(yè)中，由于業(yè)主既是企業(yè)財(cái)務(wù)資源的提供者，也是管理者，直接管理或參與管理企業(yè)，向企業(yè)提供部分人力資源，與雇員、經(jīng)理人員、債權(quán)人等相比實(shí)力明顯處于優(yōu)勢(shì)，所以，企業(yè)的控制權(quán)、剩余分配權(quán)最終必然被業(yè)主所有。以業(yè)主權(quán)理論為基礎(chǔ)，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表相應(yīng)地就根據(jù)“資產(chǎn)-負(fù)債=業(yè)主權(quán)益”這一等式來(lái)編制，通常采用報(bào)告式，反映一定期間經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表則采用損益表。但在現(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，資產(chǎn)負(fù)債表編制依據(jù)的是實(shí)體理論，根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債十所有者權(quán)益”這一等式采用賬戶(hù)式編制，在形式上將債權(quán)人和股東置于同等的地位。盡管它與業(yè)主權(quán)理論有所不同，但所突出的仍是財(cái)務(wù)資源所有者的權(quán)益。

　　這兩張表的共同特征是：與工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的產(chǎn)權(quán)主體博弈結(jié)果一致。資產(chǎn)負(fù)債表無(wú)論是以“資產(chǎn)一負(fù)債=業(yè)主權(quán)益”為基礎(chǔ)進(jìn)行編制，還是以“資產(chǎn)=負(fù)債十所有者權(quán)益”進(jìn)行編制，都體現(xiàn)了“財(cái)務(wù)資本至上”和“資本雇傭勞動(dòng)”的關(guān)系。在這兩種形式的資產(chǎn)負(fù)債表中，所反映的作為知識(shí)資源之一的無(wú)形資產(chǎn)在企業(yè)總資產(chǎn)中所占比例極小，很多無(wú)形資產(chǎn)得不到客觀反映，而知識(shí)資源的另一部分一人力資源，則一直游離于資產(chǎn)負(fù)債表外，還未被納入現(xiàn)行的資產(chǎn)負(fù)債表中。同樣是作為契約方的經(jīng)理人員、雇員等的權(quán)益在這兩張報(bào)表中絲毫得不到體現(xiàn)。再看損益表，它是完全為股東服務(wù)的，計(jì)算的最終指標(biāo)就是反映股東權(quán)益的凈利潤(rùn)，而將利息、工資等其他利益當(dāng)事人的收益都混在有關(guān)費(fèi)用中反映。

　　由上可知，現(xiàn)行的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表是由工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的各產(chǎn)權(quán)主體-契約當(dāng)事人，憑借各自實(shí)力最終博弈的結(jié)果。它完全是從博弈的贏家-出資人的角度去編制的。

　　二、知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代各產(chǎn)權(quán)主體的博弈及其財(cái)務(wù)報(bào)表

　　知識(shí)經(jīng)濟(jì)是繼農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)、工業(yè)經(jīng)濟(jì)之后出現(xiàn)的一種嶄新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)。按經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）1996年對(duì)它的解釋?zhuān)褐�識(shí)經(jīng)濟(jì)是建立在知識(shí)和信息的生產(chǎn)、分配和使用之上的經(jīng)濟(jì)。與傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)、工業(yè)經(jīng)濟(jì)相比，知識(shí)經(jīng)濟(jì)具有如下明顯的特征：1、知識(shí)資源是知識(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心要素，經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有可持續(xù)性；2、高科技產(chǎn)業(yè)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，蘊(yùn)含著豐富知識(shí)資源的知識(shí)產(chǎn)品是知識(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的主導(dǎo)產(chǎn)品；3、知識(shí)經(jīng)濟(jì)是一種知識(shí)分配型經(jīng)濟(jì)，知識(shí)資源作為核心生產(chǎn)要素和價(jià)值決定因素是分配的主要依據(jù)。目前，西方發(fā)達(dá)國(guó)家正逐步從工業(yè)經(jīng)濟(jì)向知識(shí)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡。

　　知識(shí)經(jīng)濟(jì)的來(lái)臨，使企業(yè)各產(chǎn)權(quán)主體一契約各方的實(shí)力發(fā)生了明顯的變化，財(cái)務(wù)資源所有者的實(shí)力相對(duì)削弱，地位下降，而知識(shí)資源所有者的力量增強(qiáng)，地位提高。各方實(shí)力的消長(zhǎng)變化，必然突破原有的均衡狀態(tài)，重新博弈一番，達(dá)到新的均衡。相應(yīng)的會(huì)計(jì)理論中的所有者權(quán)益理論、會(huì)計(jì)恒等式及財(cái)務(wù)報(bào)表形式也將發(fā)生變化。

　　據(jù)有關(guān)資料記載，本世紀(jì)20年代，知識(shí)資源對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率不到20％，70年代以來(lái)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的60％－80％都靠知識(shí)資源。據(jù)預(yù)測(cè)，未來(lái)農(nóng)業(yè)新增長(zhǎng)的5／6，工業(yè)新增長(zhǎng)的70％－90％，都將依靠科技進(jìn)步來(lái)實(shí)現(xiàn)。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，知識(shí)資源對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率還會(huì)進(jìn)一步提高。為了實(shí)現(xiàn)自身利益最大化，財(cái)務(wù)資源所有者和知識(shí)資源所有者是相互依賴(lài)的。但在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，知識(shí)資源所有者更依賴(lài)于財(cái)務(wù)資源實(shí)現(xiàn)利益最大化而在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代則相反，財(cái)務(wù)資源所有者更依賴(lài)于知識(shí)資源。與此背景相適應(yīng)，知識(shí)資源自身價(jià)值也在不斷提高。在企業(yè)中，資產(chǎn)投入逐步無(wú)形化，知識(shí)資源在企業(yè)總資產(chǎn)中所占比例逐步提高，甚至超過(guò)財(cái)務(wù)資源。這些說(shuō)明在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)契約各方的相對(duì)實(shí)力和地位發(fā)生了明顯變化，知識(shí)資源所有者再也不能容忍財(cái)務(wù)資源所有者（主要是出資人）剝奪他們的部分權(quán)益。與此同時(shí)，在新一輪的博弈中，其他利益當(dāng)事人也加入進(jìn)來(lái)，出資者的實(shí)力將大大削弱，而經(jīng)理人員、雇員、債權(quán)人等其他利益當(dāng)事人的實(shí)力則大大增強(qiáng)。博弈的結(jié)果，各方只能相互妥協(xié)，共同參與分享企業(yè)的控制權(quán)和剩余分配權(quán)。只有如此，才能實(shí)現(xiàn)各自利益的最大化。此時(shí)的企業(yè)，實(shí)際上是為備利益相關(guān)者的共同利益服務(wù)的，為各契約方共同擁有。

　　與知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代各產(chǎn)權(quán)主體實(shí)力變化這一新的背景相對(duì)應(yīng)，會(huì)計(jì)中的所有者權(quán)益理論和現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表形式也將改變。筆者認(rèn)為，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，編制財(cái)務(wù)報(bào)表所依據(jù)的所有者權(quán)益理論應(yīng)采用“企業(yè)理論”為宜。企業(yè)理論認(rèn)為，企業(yè)是為許多群體之利益而從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的社會(huì)機(jī)構(gòu)。該理論中所說(shuō)的群體，主要指出資人、債權(quán)人、經(jīng)理人員、雇員、顧客甚至征稅和管理機(jī)構(gòu)及一般社會(huì)公眾等。以此理論為基礎(chǔ)，相應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表必須體現(xiàn)各利益相關(guān)者的權(quán)益，反映一定期間經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表也必須恰當(dāng)?shù)胤从掣髌跫s方取得的收益。以企業(yè)理論為基礎(chǔ)，知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的資產(chǎn)負(fù)債表可依據(jù)下列等式編制，即資產(chǎn)=權(quán)益。該等式的左邊是各利益當(dāng)事人投入的資產(chǎn)，包括財(cái)務(wù)資源和知識(shí)資源，右邊的權(quán)益不僅僅包括傳統(tǒng)的所有者權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益，還包括經(jīng)理人員權(quán)益、雇員權(quán)益及其他當(dāng)事人的權(quán)益。知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代反映企業(yè)一定期間經(jīng)營(yíng)成果及其分配的報(bào)表不宜僅采用現(xiàn)行的損益表和利潤(rùn)分配表，還應(yīng)以增值表為主要報(bào)告形式。增值表是計(jì)算和反映企業(yè)增值額的形成及其分配的財(cái)務(wù)報(bào)表。增值表依據(jù)“增值額=增值額的分配”來(lái)編制。在這一等式中，左邊的“增值額”等于增值毛額減折舊，其中，增值毛額=銷(xiāo)售收入-外購(gòu)材料、服務(wù)，右邊的“增值額的分配”=經(jīng)理人員及雇員所得+出資人所得+債權(quán)人所得+政府所得+其他利益當(dāng)事人所得+留存盈利。在企業(yè)理論下，由于所有的相關(guān)群體都被認(rèn)為是企業(yè)利益的收受者，因此，最相關(guān)的收益概念就是增值概念。

　　用增值計(jì)算可以從更廣闊的視野來(lái)考察企業(yè)內(nèi)外各利益當(dāng)事人對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)大小及其相應(yīng)的受益情況，所以增值表更適合于反映知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代各產(chǎn)權(quán)主體的權(quán)益、受益情況及其相互之間的均衡結(jié)構(gòu)，增值表應(yīng)作為知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的主要報(bào)表之一。