隨著我國(guó)股票市場(chǎng)的不斷發(fā)展，股市的國(guó)際化、規(guī)范化程度正日益提高，我國(guó)股市的信息披露制度從無(wú)到有，已經(jīng)形成一套初步的信息披露制度，對(duì)維護(hù)股市秩序、保護(hù)廣大投資者利益起了積極作用。但是，我們看到上市公司的會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題依然不少，會(huì)計(jì)信息披露所涉及的違規(guī)、違法事件仍時(shí)有發(fā)生。因此，深入揭示會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題，尋找治理會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的對(duì)策，以提高上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，仍然是需要我們認(rèn)真探討的一個(gè)問(wèn)題。
上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的問(wèn)題及危害性
1.信息披露不真實(shí)。 股份公司為了公司股票上市需要、影響股票的市價(jià)、公司管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)或籌資的方便等目的，往往采取操縱行為，弄虛作假，披露不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息。1997年2月瓊民源的年報(bào)所披露的所謂4.41億元的其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)和6.57億元的資本公積金的解釋?zhuān)闶堑湫偷囊焕＿@一違規(guī)事件隨著“中關(guān)村”的上市已經(jīng)告一段落。不過(guò)，99年中國(guó)證監(jiān)會(huì)仍幾度公告處罰出具虛假公告的上市公司，如：東方鍋爐為達(dá)到上市目的，虛增92-94年利潤(rùn)1500萬(wàn)元，在上市公告中做虛假披露；藍(lán)田股份在股票發(fā)行申報(bào)材料中，虛增無(wú)形資產(chǎn)1100萬(wàn)元、虛增
銀行存款2770萬(wàn)元；四通高科虛假披露上市募集資金的使用情況、虛假披露96年、97年、98年中期公司的資產(chǎn)、收入、利潤(rùn)的財(cái)務(wù)報(bào)告；此外，還包括飛龍實(shí)業(yè)、中國(guó)高科等公司的違規(guī)虛假披露行為，類(lèi)似此種情況屢見(jiàn)不鮮。
2.信息披露不充分。表現(xiàn)為公司對(duì)應(yīng)披露的信息不作全面的披露，而是采取避重就輕的手法，故意夸大部分事實(shí)、隱瞞部分事實(shí)，誤導(dǎo)投資者。有的公司甚至對(duì)一些重大事件不予披露，如深發(fā)展96年3月至97年4月間，動(dòng)用3.11億元直接炒作本公司股票；佛山照明在95年5月至96年11月間，違規(guī)貸款6.3億元給銀行和證券公司。這些重大的違法、違規(guī)事件在被查處之前有關(guān)公司根本沒(méi)有通過(guò)任何方式予以披露。
3.信息披露不及時(shí)。《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定：發(fā)生可能對(duì)上市公司股票市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生較大影響、而投資人尚未得知的重大事件時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)重大事件的報(bào)告提交證券交易所和證監(jiān)會(huì)，并向社會(huì)公布，說(shuō)明事件的實(shí)質(zhì)。這一規(guī)定對(duì)于防止知道未公開(kāi)信息的內(nèi)幕人士進(jìn)行內(nèi)幕交易有積極的意義。不過(guò)，信息披露不及時(shí)的現(xiàn)象也是時(shí)有發(fā)生，如：97年6月石家莊寶石電子公司市場(chǎng)畏縮，黑白玻殼及顯像管生產(chǎn)線相繼停產(chǎn)，這一重大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化的情況在年報(bào)中沒(méi)有公布，直到98年4月30日才予以披露。
上述羅列的這些上市公司信息披露中存在的問(wèn)題，都直接導(dǎo)致了會(huì)計(jì)信息的失真，對(duì)于股市健康發(fā)展、對(duì)于國(guó)企改革乃至對(duì)于社會(huì)、國(guó)家來(lái)講，都是貽害無(wú)窮的。而對(duì)于廣大股市投資者來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)信息的失真會(huì)給他們的投資決策帶來(lái)誤導(dǎo)，以至投資失誤帶來(lái)?yè)p失，將會(huì)打擊投資者的信心，不利于股市的正常發(fā)展；信息披露的不規(guī)范，還容易產(chǎn)生內(nèi)幕交易，造成公司內(nèi)幕人士的“信息優(yōu)勢(shì)”，產(chǎn)生哄抬股價(jià)或刻意打壓股價(jià)以牟取暴利的現(xiàn)象；會(huì)計(jì)信息的失真，會(huì)掩蓋上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的某些矛盾，造成國(guó)有資產(chǎn)和財(cái)政收入的大量流失，此外，還可能給社會(huì)帶來(lái)不良影響，為部分作風(fēng)不正的上市公司領(lǐng)導(dǎo)的貪污腐化大開(kāi)方便之門(mén)，動(dòng)搖企業(yè)的發(fā)展和生存之道，污染社會(huì)風(fēng)氣。
上市公司會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范的原因分析上市公司的會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范，表面上看責(zé)任在于公司的會(huì)計(jì)人員，實(shí)際上，實(shí)踐中的會(huì)計(jì)信息的制造和發(fā)布不是由會(huì)計(jì)人員獨(dú)立完成，而是受到了多方的干預(yù)。這種出于各種目的的干預(yù)，使會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量、披露的完整性與及時(shí)性受到了影響，當(dāng)這樣的干預(yù)使會(huì)計(jì)過(guò)程偏離正常的軌道時(shí)，便產(chǎn)生了信息披露的不規(guī)范。具體說(shuō)來(lái)，導(dǎo)致上市公司信息披露不規(guī)范的原因有以下幾點(diǎn)：
1. 有關(guān)管理部門(mén)執(zhí)法不嚴(yán)，部分上市公司信息披露責(zé)任人員法制觀念淡薄。目前 ，我國(guó)證券市場(chǎng)已出臺(tái)了《證券法》及〈〈公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露細(xì)則〉〉等法規(guī)，對(duì)會(huì)計(jì)信息披露行為起了規(guī)范作用，實(shí)踐中也依據(jù)法律、法規(guī)對(duì)某些上市公司的違規(guī)行為作出了制裁。不過(guò)，現(xiàn)實(shí)中，存在違規(guī)但沒(méi)有受到處罰的行為卻仍然大量存在，股市中信息披露為“大戶、莊家”的操縱行為服務(wù)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，有關(guān)管理部門(mén)執(zhí)法不嚴(yán)，大事化小，小事化了，助長(zhǎng)了違規(guī)行為，也客觀導(dǎo)致部分上市公司信息披露責(zé)任人員法制觀念淡薄。
2. 上市公司會(huì)計(jì)人員的“雙重身份”導(dǎo)致他們地位不高，利益得不到保障。在我國(guó)股市中，國(guó)有股占了最大比例，由于產(chǎn)權(quán)不明晰等原因，往往導(dǎo)致國(guó)有股產(chǎn)權(quán)主體的虛致，上市公司的經(jīng)理人員常常缺乏明確的國(guó)有股產(chǎn)權(quán)主體的約束；而社會(huì)公眾股東極為分散，無(wú)力行使對(duì)公司經(jīng)理人員的制約。因此，上市公司經(jīng)理人員的經(jīng)營(yíng)行為往往會(huì)脫離股東的利益，利用職權(quán)阻撓反映他們不合理甚至違法的會(huì)計(jì)信息對(duì)外公布。而會(huì)計(jì)代表國(guó)家利益對(duì)公司進(jìn)行監(jiān)督就十分困難，因?yàn)闀?huì)計(jì)人員既是企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的管理人員，又是代表國(guó)家對(duì)企業(yè)實(shí)施經(jīng)濟(jì)監(jiān)督的工作人員。這種“雙重身份”使得會(huì)計(jì)人員在執(zhí)行財(cái)會(huì)制度時(shí)常常進(jìn)退兩難，若不按經(jīng)營(yíng)者的意圖辦事，其應(yīng)有的權(quán)益就難以得到保障，弄不好還有下崗的可能。這樣一來(lái)，他們只得依從公司經(jīng)理人員的意圖，編造虛假的會(huì)計(jì)信息。
3.
注冊(cè)會(huì)計(jì)師在上市公司會(huì)計(jì)信息披露中沒(méi)有履行其應(yīng)有的職責(zé)。有些注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)工作中為了維持與上市公司的良好關(guān)系和眼前利益，在實(shí)踐中并沒(méi)有很好得履行職責(zé)。有的會(huì)計(jì)師事務(wù)所還為虎作倀，對(duì)虛假的會(huì)計(jì)信息不單不揭露，還通過(guò)出具無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告等手段，為作假者服務(wù)。這種做法客觀上助長(zhǎng)了部分上市公司的違規(guī)違法行為。
上市公司會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范問(wèn)題的對(duì)策
1.健全法制建設(shè)，加大執(zhí)法力度。
如前文所述，目前上市公司信息披露不規(guī)范的主要根源在于公司經(jīng)理人員，特別是公司領(lǐng)導(dǎo)人對(duì)會(huì)計(jì)過(guò)程的非法干預(yù)，如果不追究他們的責(zé)任就不能根本地解決問(wèn)題，因此，有關(guān)管理部門(mén)應(yīng)該加大執(zhí)法力度，特別要嚴(yán)加追究違規(guī)公司領(lǐng)導(dǎo)人責(zé)任，強(qiáng)迫那些私欲膨脹、以身試法者能反省和收斂自己的趨利行為，使會(huì)計(jì)信息在法制的維護(hù)下恢復(fù)其本來(lái)面目；其次，立法部門(mén)應(yīng)該進(jìn)一步完善法規(guī)體系，制訂出具體的會(huì)計(jì)法規(guī)實(shí)施細(xì)則，明確會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)行為的判斷標(biāo)準(zhǔn)和懲處方法，避免執(zhí)法上的混亂，使有關(guān)法規(guī)更具實(shí)用性、可操作性，以堵住會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范的法律漏洞。
2. 強(qiáng)化公司股東對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的約束力度，保障會(huì)計(jì)人員的合法權(quán)益。從上面分析，我們已經(jīng)知道，由于缺乏國(guó)有股產(chǎn)權(quán)主體的約束以及會(huì)計(jì)人員身份的“雙重”性，股份公司的經(jīng)營(yíng)管理者缺乏有效的監(jiān)督主體機(jī)制。解決國(guó)有股產(chǎn)權(quán)主體虛致問(wèn)題的出路在于：對(duì)于關(guān)系到國(guó)計(jì)民生、國(guó)家需要控股的一些領(lǐng)域的上市公司，為其國(guó)有股找到人格化的、理性的管理者，這一管理者不應(yīng)該由地方行政干預(yù)色彩較濃的地方國(guó)有資產(chǎn)管理局擔(dān)當(dāng)，最好由直接向中央政府負(fù)責(zé)的國(guó)有資產(chǎn)管理公司擔(dān)當(dāng)，以杜絕多頭管理而導(dǎo)致管理的弱化；對(duì)于國(guó)家需要退出的一些競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域的上市公司，應(yīng)創(chuàng)造條件促使國(guó)有股上市流通，將國(guó)有上市公司的大股東的地位讓位給社會(huì)公眾或企業(yè)法人，由他們根據(jù)自身利益強(qiáng)化對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)管理者的約束。同時(shí)，應(yīng)該在法律上、實(shí)踐中進(jìn)一步強(qiáng)化會(huì)計(jì)人員的監(jiān)督職能，明確會(huì)計(jì)人員的法律地位，有關(guān)部門(mén)應(yīng)該給堅(jiān)持原則、忠于職守的會(huì)計(jì)人員撐腰，保障他們不受打擊報(bào)復(fù)，維護(hù)其合法權(quán)益不受侵犯。
3. 加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師隊(duì)伍建設(shè)，提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。目前，我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師隊(duì)伍逐漸壯大，其素質(zhì)也不斷提高。但仍有不少注冊(cè)會(huì)計(jì)師法律責(zé)任意識(shí)和職業(yè)道德觀念比較淡薄。為保證注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)質(zhì)量，規(guī)范注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)行為，應(yīng)堅(jiān)持不懈地進(jìn)行注冊(cè)會(huì)計(jì)師法律意識(shí)和職業(yè)道德的宣傳和教育，加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師素質(zhì)的建設(shè)，對(duì)不負(fù)責(zé)任及違反職業(yè)道德的注冊(cè)會(huì)計(jì)師要制定嚴(yán)格的處罰措施。只有這樣，才能真正發(fā)揮審計(jì)的監(jiān)督作用，體現(xiàn)股市的“公平、公正、公開(kāi)”原則，保證上市公司所披露的會(huì)計(jì)信息能取信于廣大社會(huì)公眾。
4. 加強(qiáng)上市公司的
內(nèi)部審計(jì)，建立、健全上市公司的會(huì)計(jì)制度。上市公司應(yīng)該充分利用內(nèi)部審計(jì)的作用，賦予內(nèi)部審計(jì)部門(mén)在企業(yè)中的相對(duì)獨(dú)立的地位。加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，有助于約束企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者出于私利而干預(yù)正常的會(huì)計(jì)過(guò)程的行為，有助于上市公司信息披露的規(guī)范化。此外，由于上市公司信息披露行為是一種持續(xù)性的行為。上市公司如果出于某種目的，突擊“組裝”或修飾某一期間的財(cái)務(wù)報(bào)表，或許當(dāng)時(shí)真能達(dá)到粉飾太平、哄抬股價(jià)或?qū)ν馊﹀X(qián)的目的，但就長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)，這種行為遲早會(huì)暴露出來(lái)，最終必然將失信于民。企業(yè)要想樹(shù)立良好的形象，維持其原有的公司股東并能吸引潛在的投資者，必須建立、健全內(nèi)部會(huì)計(jì)制度，加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，注重會(huì)計(jì)人員的職業(yè)行為素質(zhì)的培養(yǎng)，為社會(huì)提供真實(shí)、可靠、全面的會(huì)計(jì)信息，以維護(hù)公司股東、債權(quán)人的利益。
