終止確認(rèn)是指將一個(gè)已確認(rèn)的項(xiàng)目從財(cái)務(wù)報(bào)表上注銷的過程，具體到金融工具則是將已確認(rèn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債從資產(chǎn)負(fù)債表上消除。以金融資產(chǎn)為例，簡單的終止確認(rèn)可能是直接的轉(zhuǎn)讓交易，企業(yè)僅需要判斷是否仍擁有此項(xiàng)資產(chǎn)就能決定是否應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)。然而一些復(fù)雜的金融資產(chǎn)由許多部分組成，包含一系列的合約權(quán)利，當(dāng)涉及把這樣的金融資產(chǎn)分解成若干部分，轉(zhuǎn)讓其中的某些部分或者與另外的合約權(quán)利、義務(wù)一起打包形成新的金融工具時(shí)，終止確認(rèn)的問題將變得非常復(fù)雜。

　　世界上一些重要的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)已經(jīng)公布了一些關(guān)于金融工具終止確認(rèn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。其中比較有代表性的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有：英國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（Accounting Standards Board）的FRS No.5《報(bào)告交易的實(shí)質(zhì)》（Reporting the substance of transaction）、FASB的FAS140《金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移與服務(wù)以及債務(wù)消亡的會(huì)計(jì)處理》、IASC的IAS39《金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》。最近公布的關(guān)于金融工具終止確認(rèn)的征求意見稿有IASB公布的IAS39修改意見稿、JWG公布的《金融工具及其類似項(xiàng)目》。

　　JWG在JWG報(bào)告基本結(jié)論篇3.14段提出，上述所有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及意見稿就終止確認(rèn)的方法而言可以分為兩類：整體確認(rèn)法（all-or-nothing approach）和組成部分法（components approach）。所謂整體確認(rèn)法是指“當(dāng)分析潛在的終止事項(xiàng)時(shí)，考慮先前已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)整體被終止確認(rèn)或者整體繼續(xù)確認(rèn)。”組成部分法認(rèn)為金融資產(chǎn)是可分的，對(duì)每一可分離的部分進(jìn)行分析，判斷應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)或者繼續(xù)在財(cái)務(wù)報(bào)表上保留。上述兩種方法的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)主要有以下四種模式：全部風(fēng)險(xiǎn)收益模式；實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)收益模式；控制權(quán)模式；繼續(xù)涉及模式。

　　下表列示了終止確認(rèn)方法、標(biāo)準(zhǔn)與準(zhǔn)則之間的關(guān)系：

　　一、整體確認(rèn)法和組成部分法的比較

　　就金融資產(chǎn)和金融債務(wù)終止確認(rèn)的方法而言，我認(rèn)為，組成部分法優(yōu)于整體確認(rèn)法。原因主要有以下三條：

　�。ㄒ唬┙M成部分法更好地反映了交易的實(shí)質(zhì)。正如前面提到的，大部分金融工具由許多合約權(quán)利和義務(wù)組成，并且這些權(quán)利和義務(wù)在交易中不斷被分解和重新組合。因此，只有采用組成部分法才能充分、可靠地反映那些交易和事項(xiàng)。

　　（二）組成部分法與金融市場(chǎng)參與者觀察金融資產(chǎn)的方式和采用的風(fēng)險(xiǎn)管理方法是一致的。

　�。ㄈ�）組成部分法更加適合公允價(jià)值計(jì)量系統(tǒng)。金融工具最相關(guān)的計(jì)量屬性是公允價(jià)值（詳見第三節(jié)）已經(jīng)得到各主要會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的認(rèn)同。金融工具的公允價(jià)值反映的是嵌入金融工具中的合約現(xiàn)金流量的價(jià)值，為了計(jì)量金融工具的公允價(jià)值，必須考慮所有的合約權(quán)利和義務(wù)，忽略所有已不擁有的合約權(quán)利和義務(wù)，組成部分法能清楚地做到這一點(diǎn)，而整體確認(rèn)法卻不能。比如，在整體確認(rèn)法下，企業(yè)將繼續(xù)確認(rèn)一些它不再擁有的合約權(quán)利，因?yàn)樗�仍然控制著這一資產(chǎn)或者仍然擁有該資產(chǎn)所產(chǎn)生的實(shí)質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)和收益，從而不能終止確認(rèn)該資產(chǎn)不再擁有的合約權(quán)利，但事實(shí)是與該資產(chǎn)相關(guān)的這些權(quán)利已經(jīng)轉(zhuǎn)移，在報(bào)表上卻似乎什么事情都未發(fā)生，如此計(jì)量該資產(chǎn)的“公允價(jià)值”顯然是不正確的。組成部分法恰恰能避免這一缺陷，可靠反映合約權(quán)利和義務(wù)的公允價(jià)值。

　　二、終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的分析

　�。ㄒ唬┤�部風(fēng)險(xiǎn)收益模式

　　全部風(fēng)險(xiǎn)收益模式是最早的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)主要應(yīng)用于整體確認(rèn)法，現(xiàn)在已經(jīng)被摒棄。該標(biāo)準(zhǔn)最主要的缺點(diǎn)有以下三條：1.它與資產(chǎn)的概念不一致。確認(rèn)的基本條件之一是符合要素定義，資產(chǎn)通常被認(rèn)為是由過去交易或事項(xiàng)形成的會(huì)計(jì)主體控制的未來的經(jīng)濟(jì)利益。在一般情況下，控制金融資產(chǎn)的未來經(jīng)濟(jì)利益與承擔(dān)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和收益是一致的，但隨著金融工程技術(shù)的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)、收益與對(duì)資產(chǎn)的控制并非總是等同，用風(fēng)險(xiǎn)、收益來判斷與資產(chǎn)的定義可能會(huì)不相符。2.該方法將金融工具與其附屬的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬看成是不可分割的整體，如果轉(zhuǎn)讓人仍然保留轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)相關(guān)的一部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，則該資產(chǎn)不能終止確認(rèn)，哪怕保留的僅僅是非常次要的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，因此，該標(biāo)準(zhǔn)不能真實(shí)和公正地反映會(huì)計(jì)主體的相關(guān)經(jīng)濟(jì)狀況。3.該標(biāo)準(zhǔn)也缺乏可操作性。風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是模糊概念，它的邊界并不能非常清晰地界定，所以該標(biāo)準(zhǔn)看似簡單卻不易操作，因?yàn)橐�運(yùn)用該標(biāo)準(zhǔn)就必須找出相關(guān)資產(chǎn)包含的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬并對(duì)它們進(jìn)行評(píng)價(jià)，這相當(dāng)困難，有時(shí)甚至不可能，所以該標(biāo)準(zhǔn)缺乏可操作性。

　�。ǘ�）實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)收益模式

　　實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)收益模式是對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)受益模式的改進(jìn)，主要作為整體確認(rèn)法的判斷標(biāo)準(zhǔn)。該標(biāo)準(zhǔn)最大的優(yōu)點(diǎn)在于，它并不要求所有的風(fēng)險(xiǎn)和收益全部轉(zhuǎn)移才終止確認(rèn)，只要全部實(shí)質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)和收益轉(zhuǎn)移給受讓人，就可以終止確認(rèn)該項(xiàng)金融資產(chǎn)。但該標(biāo)準(zhǔn)最大的缺陷是可操作性更低，因?yàn)閷?shí)質(zhì)全部風(fēng)險(xiǎn)和收益是更加不確定的概念。為了判斷實(shí)質(zhì)全部風(fēng)險(xiǎn)和收益，轉(zhuǎn)讓人需要判斷轉(zhuǎn)讓了多少風(fēng)險(xiǎn)和收益，保留了多少風(fēng)險(xiǎn)和收益，各種風(fēng)險(xiǎn)和收益的公允價(jià)值是多大，保留的風(fēng)險(xiǎn)和收益的公允價(jià)值相對(duì)于金融資產(chǎn)全部公允價(jià)值的比例有多大，多小的比例才算實(shí)質(zhì)全部風(fēng)險(xiǎn)和收益已經(jīng)轉(zhuǎn)移。這一過程不但復(fù)雜而且更多地依賴于管理當(dāng)局的主觀判斷，其可操作性可想而知。

　　（三）控制權(quán)標(biāo)準(zhǔn)控制權(quán)標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)于前面兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)而言，是比較成熟和可行的，到目前為止，IAS39和FAS140采用的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)就是控制權(quán)模式。該標(biāo)準(zhǔn)最大的優(yōu)點(diǎn)是避免了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否已經(jīng)轉(zhuǎn)移進(jìn)行判斷。但不能否認(rèn)的是控制權(quán)是否轉(zhuǎn)移也很模糊�？刂茩�(quán)模式評(píng)估控制權(quán)是否轉(zhuǎn)移，通常從轉(zhuǎn)讓人和受讓人兩方面判斷，主要看是否某一方能夠無限制地出售或抵押被轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，但是如果雙方從自己的利益最大化出發(fā)，互相限制，可能雙方都不能無限制地出售或抵押被轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，控制權(quán)是否轉(zhuǎn)移極難判斷。并且，控制權(quán)模式的某些內(nèi)容（詳見IAS39第38段）規(guī)定被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)是否易于在市場(chǎng)上獲得，也是判斷終止確認(rèn)的條件。但直到今天，IASC都不能證明為什么在某些情況下的終止確認(rèn)，要求被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)必須易于從市場(chǎng)上獲得，而對(duì)其它情況則沒有這樣的限制。

　�。ㄋ模├^續(xù)涉及模式繼續(xù)涉及模式是IAS39修改意見稿提出的新標(biāo)準(zhǔn)。該標(biāo)準(zhǔn)最大的優(yōu)點(diǎn)是不再糾纏于模糊的概念，比如控制權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)—收益的判斷等等。它的判斷標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)簡單，如果轉(zhuǎn)讓方繼續(xù)涉及某項(xiàng)金融資產(chǎn)或其組成部分，則不能終止確認(rèn)，反之，就可以終止確認(rèn)。雖然繼續(xù)涉及模式有概念清楚、邊界清晰、易于理解的優(yōu)點(diǎn)。但一些組織認(rèn)為它會(huì)使反映的信息失真，比如，A轉(zhuǎn)讓給B某一金融資產(chǎn)X，并簽署基于該資產(chǎn)的總回報(bào)互換。此時(shí)，A繼續(xù)涉及該資產(chǎn)X，不能終止確認(rèn)。在類似的情況下，A轉(zhuǎn)讓給B某一金融資產(chǎn)X，但與C簽署了與資產(chǎn)X相類似資產(chǎn)Y（Y可以既不屬于A也不屬于C）的相同價(jià)值的總回報(bào)互換，在該例中，A卻能終止確認(rèn)資產(chǎn)X.也就是說，盡管上述這兩種情況實(shí)質(zhì)上沒有多大差異，但在會(huì)計(jì)上卻采用兩種不同的方式來處理。

　　經(jīng)過以上分析，不能否認(rèn)繼續(xù)涉及模式仍然存在缺陷，對(duì)其也有許多嚴(yán)厲的批評(píng)意見，但就實(shí)務(wù)應(yīng)用而言，它比控制權(quán)模式和風(fēng)險(xiǎn)收益模式可靠性高，因此我認(rèn)為繼續(xù)涉及模式是比較適宜的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。

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