2001年11月11日，財政部發(fā)布了《證券投資基金會計核算辦法》（以下簡稱《辦法》），標志著我國基金會計從百家爭鳴進入到規(guī)范化發(fā)展階段。原來存在于各基金管理公司和各托管行之間的很多會計核算方法上的不一致問題有望得以解決。《辦法》的出臺除了實踐意義之外，更深遠的影響是在理論方面，證券投資基金會計已突破了傳統(tǒng)會計理論中包括確認、計量與披露等諸多環(huán)節(jié)的束縛，在理論界有爭議的許多會計論題上，基金會計都采取了一種既理性（相對于其他專業(yè)會計而言）又現(xiàn)實（對基金而言）的處理方法，在確認的實現(xiàn)原則、公允價值計量屬性的選擇以及會計信息披露的范圍等方面都有質(zhì)的突破。盡管基金會計有特定的核算主體、對象及方法，而且所依存的會計環(huán)境也有許多其他主體在短期內(nèi)所不能比擬的優(yōu)勢，但作為會計的一個分支，其所體現(xiàn)出來的會計思想應(yīng)該對會計理論的發(fā)展與完善有借鑒意義。本文試就《辦法》的理論突破作些分析和介紹。
一、突破實現(xiàn)原則：對確認理論的啟示
實現(xiàn)原則的含義在于會計只對“已發(fā)生”或“已實現(xiàn)”的經(jīng)濟交易、事項或情況進行確認，而對于一些因為所實施的經(jīng)濟活動如簽訂合約等而在經(jīng)濟實質(zhì)上已導致經(jīng)濟資源的流入或流出，但不符合會計意義上的“實現(xiàn)”的交易、事項或情況，則不能加以確認，即不能作為某一種會計要素而進入會計信息系統(tǒng)。實現(xiàn)原則是目前確認會計要素最為重要的慣例，也是許多“表外項目”進入會計系統(tǒng)的第一道障礙。按照“資產(chǎn)－負債=所有者權(quán)益”的要求，一方面，隨著經(jīng)濟環(huán)境的變化，出現(xiàn)了一些為會計主體所實際擁有的經(jīng)濟資源如人力資本、自創(chuàng)商譽、衍生金融工具等，在未履行或未交易之前，因為不符合實現(xiàn)原則而不能確認為資產(chǎn)或負債。這將會影響到會計系統(tǒng)對核算主體在報告日財務(wù)狀況的披露。另一方面，隨著市場的波動，已確認或未確認的資產(chǎn)或負債的實際價值會發(fā)生變動，而且這種價值波動的頻率是隨市場的發(fā)達程度而增加的。價值變動所引起的成本與市值之間的不一致最終將會導致權(quán)益的變化，理應(yīng)在會計系統(tǒng)中得到反映。但按照實現(xiàn)原則，在沒有對這些價值載體做出處理前，價值變動所引起的權(quán)益變動是不能確認的。這不利于信息使用者了解會計主體在一定會計期間的經(jīng)營效果，特別是對于資本市場中的信息使用者而言，頻繁波動的價格更會對決策的有效性帶來“噪音”，因而有關(guān)權(quán)益變動的信息尤顯珍貴�？梢�，實現(xiàn)原則已經(jīng)成為會計理論發(fā)展的“瓶頸”，基金會計恰恰在以上兩方面對實現(xiàn)原則有所突破：
1、投資估值增值、配股權(quán)證的確認
�。�1）配股權(quán)證。作為一種經(jīng)濟權(quán)利，配股權(quán)證在企業(yè)或其他持有者（如基金）作出配股確認之前，既不能用于交易也不能帶來現(xiàn)實的收益，即它所代表的經(jīng)濟權(quán)利尚未實現(xiàn)。根據(jù)實現(xiàn)原則，顯然不能作為資產(chǎn)或其他要素加以確認。但配股權(quán)證是因股票的持有者在股權(quán)登記日擁有該股票而享有的配股權(quán)，代表了未來可以實現(xiàn)的經(jīng)濟利益，也會影響未來的現(xiàn)金流量，對投資者了解企業(yè)的財務(wù)狀況有重要作用，理應(yīng)加以確認�！掇k法》對配股權(quán)證的核算是這樣規(guī)定的：因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股除權(quán)日起到配股確認日止，按市價高于配股價的差額逐日進行估值，借記“配股權(quán)證”科目，貸記“未實現(xiàn)利得”科目。這里“配股權(quán)證”作為資產(chǎn)要素從其產(chǎn)生之日（配股除權(quán)日）起就可以加以確認。
（2）投資估值增值。如果說“配股權(quán)證”作為資產(chǎn)確認是“個例”，那么“投資估值增值”在基金會計中的確認則具有廣泛的意義。按照《證券投資基金管理暫行辦法》與《開放式證券投資基金試點辦法》的規(guī)定，所有基金在每個交易日結(jié)束后都必須進行估值，并根據(jù)估值結(jié)果調(diào)整基金凈值。開放式基金每日公布凈值，封閉式基金也需要每周公布。因而，作為一種會計要素，“投資估值增值”盡管并未實現(xiàn)卻已得到適時的確認�！掇k法》中規(guī)定：估值日對基金持有的股票、債券估值時，如為估值增值，按所估價值與上一日所估價值的差額，借記“投資估值增值”科目，貸記“未實現(xiàn)利得”科目；如為估值減值，按所估價值與上一日所估價值的差額，借記“未實現(xiàn)利得”科目，貸記“投資估值增值”科目。按照現(xiàn)行規(guī)定，基金所持有的資產(chǎn)中，股票、債券所占的比例，不得低于該基金資產(chǎn)總值的80%，也就是說至少80%的基金資產(chǎn)面臨估值增值的問題，而這些資產(chǎn)的估值增值按《辦法》的規(guī)定都已確認。這與
企業(yè)會計準則中有關(guān)投資、存貨、固定資產(chǎn)及其他資產(chǎn)的確認不同之處是：后者只對報告日所報告資產(chǎn)發(fā)生的減值或折價情況進行確認，而對該資產(chǎn)的增值或溢價則不予確認。這樣，盡管滿足了謹慎性需求，但信息披露的完整性、真實性卻大打折扣，進而必然降低會計信息的決策有用性�；饡嬛杏嘘P(guān)“投資估值增值”確認的做法，雖然有其制度特征（基金的每日估值），全面應(yīng)用于其他會計領(lǐng)域不現(xiàn)實，但卻為會計的確認理論提供了一個可供參考的范例。它至少說明，當理論要求的條件能夠具備時，理想的符合“決策有用”的會計確認應(yīng)該能夠為使用者提供所有包含已實現(xiàn)和未實現(xiàn)的會計要素的會計信息，“實現(xiàn)原則”也應(yīng)該讓位于更符合經(jīng)濟現(xiàn)實的確認原則，如“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移制’等。
2、“未實現(xiàn)利得”的確認豐富了所有者權(quán)益的涵義
考慮會計平衡等式的另一端，基金會計在將配股權(quán)證、投資估值增值確認為資產(chǎn)等要素時，也將以上要素價值變動所引起的持有人權(quán)益變動同時予以確認，即確認為“未實現(xiàn)利得”。“未實現(xiàn)利得”被列為持有人權(quán)益類科目，可借可貸，從經(jīng)濟意義看，它表明其所確認的內(nèi)容不僅包括未實現(xiàn)的減值或折價情況，也包括未實現(xiàn)的增值或溢價。而后一部分內(nèi)容在現(xiàn)行會計制度中是不能確認的，因為現(xiàn)行會計準則不允許這樣做，不僅中國這樣規(guī)定，各國會計準則均如此規(guī)定。這不是因為技術(shù)原因所限，而是自實現(xiàn)原則產(chǎn)生以來會計理論一直未能根據(jù)實際情況作出實質(zhì)性發(fā)展與改進，從而難有理論上的突破。另外，拘泥于謹慎性原則也是產(chǎn)生這種片面的損益確認狀況的原因之一�；饡嬛小拔磳崿F(xiàn)利得”的確認思路說明，在遵循“決策有用”的會計目標前提下，在制度、信用等健全的會計環(huán)境中，提供包含有全部影響權(quán)益變動的價值變動事項（包括正、負兩方面的變動）的信息不僅可行而且必要。當然，會計是無法脫離具體發(fā)展階段的社會、經(jīng)濟環(huán)境而獨立存在的，因而在目前我國資本市場有待完善、社會信用尚需建立的階段，要求完全采用該方法實為苛求，但并非對其他專業(yè)核算辦法或企業(yè)會計準則毫無意義，它至少說明了會計確認應(yīng)該是怎樣的。
二、突破歷史成本計量屬性的束縛，普遍采用現(xiàn)行市價
與其他會計核算對象相比，基金的一個明顯特征在于：其資產(chǎn)存在形態(tài)多以流動性資產(chǎn)為主，主要包括
銀行存款、清算備付金、交易保證金、利息等應(yīng)收項目、股票、債券及配股權(quán)證等證券類資產(chǎn)以及按照《辦法》規(guī)定應(yīng)作為資產(chǎn)核算的投資估值增值等。對于以上投資類資產(chǎn)的計量，《辦法》明確規(guī)定采用“公允價值”計量屬性。根據(jù)其中“投資估值原則”規(guī)定，此處“公允價值”計量屬性主要采取現(xiàn)行市價。主要原則如下：（1）任何上市流通的有價證券，以其估值日在證券交易所掛牌的市價（平均價或收盤價）估值；估值日無交易的，以最近交易日的市價估值（對于未上市股票中配股和增發(fā)新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的市價估值；首次公開發(fā)行的股票，按成本估值）。（2）配股權(quán)證，從配股除機日起到配股確認日止，按市價高于配股價的差額估值；如果市價低于配股價，按配股價估值。（3）如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。
上述分析顯示，傳統(tǒng)的歷史成本計量屬性最多只是適用于個別資產(chǎn)如首次公開發(fā)行股票的計量屬性，更多時候現(xiàn)行市價比歷史成本更為公允、更為有用。結(jié)合基金的制度特征及其資產(chǎn)特性，可以看出以現(xiàn)行市價為主的公允價值計量屬性是符合實際的。盡管此種模式并不一定完全適用于其他專業(yè)會計領(lǐng)域，但筆者認為基金會計在計量方面所作出的貢獻并不僅在于基金會計計量本身，更在于它所倡導的計量指導原則即“按最能反映公允價值的價格估值”。雖然企業(yè)的資產(chǎn)除了投資以外，還有更多流動性較差的類型如固定資產(chǎn)等，即使就股票投資本身也有多種類型，但這些資產(chǎn)的現(xiàn)行市價、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等比歷史成本更有用的計量屬性也可以憑借發(fā)達的計量模型與方法較客觀地得出。
三、突破實現(xiàn)原則與歷史成本計量屬性后的會計披露
不同的確認與計量理論將導致不同的會計披露結(jié)果。傳統(tǒng)的
資產(chǎn)負債表與損益表等報表在實現(xiàn)原則與歷史成本計量屬性的影響下，已不能完全充分且及時提供決策所需的信息。又因為報告是信息使用者接觸會計信息系統(tǒng)的直接環(huán)節(jié)，所以現(xiàn)行的報表通常為一些信息使用者所詬病。基金的資產(chǎn)負債表與經(jīng)營業(yè)績表在對報表的完善與改進方面有著積極的作用：
1、建立在現(xiàn)行市價基礎(chǔ)上的資產(chǎn)負債表�！掇k法》所公布的基金資產(chǎn)負債表在格式上與傳統(tǒng)報表的區(qū)別不大，但其所包涵的信息含量卻不同�；鹳Y產(chǎn)負債表基本建立在現(xiàn)行市價計量屬性基礎(chǔ)上。很明顯，分別建立在現(xiàn)行市價與歷史成本基礎(chǔ)上的資產(chǎn)負債表對于信息使用者的有用性程度會大為不同，前者所反映的報告日的財務(wù)狀況將更貼近于經(jīng)濟現(xiàn)實�？煽啃苑矫嬉灿斜ＷC。因為基金資產(chǎn)每日都必須經(jīng)過估值，且基金管理公司與基金托管銀行之間每日都須進行凈值、估值增值以及基金頭寸等的核對。因而，以現(xiàn)行市價為基金的基金資產(chǎn)負債表將最大程度地滿足決策有用的會計目標。另外，該報表還包括一些因為確認與計量基礎(chǔ)不同而在傳統(tǒng)報表上反映不出來的項目如未實現(xiàn)利得等，反映內(nèi)容更為全面。
2、基金經(jīng)營業(yè)績表：全面收益表的示范。進入20世紀90年代，會計信息的使用者要求對會計報表進行改革的呼聲逐漸高漲，尤其是損益表。IASC、美國FASB及英國ASB等會計準則研究機構(gòu)也已就損益表的改進與完善提出了大致相同的意見，即通過對現(xiàn)行的損益表進行內(nèi)容上的充實或結(jié)構(gòu)上的調(diào)整，確立全面收益（或綜合收益）在損益報告中的地位，使得會計上的收益概念逐漸向經(jīng)濟學收益靠攏。具體的報表形式主要有英國ASB在傳統(tǒng)損益表之外新增的“利得表”即第四報表、美國FASB提出的包括“全面收益表”在內(nèi)的三種可選擇形式等�！掇k法》中的基金業(yè)績表可以說是全面收益表的一個初步實踐，該報表所包括的內(nèi)容已經(jīng)涵蓋了基金所取得的所有已實現(xiàn)與未實現(xiàn)收益，對于報表的使用者而言，所有的收益信息都能從中得到。
四、小結(jié)
基金會計在確認、計量和報告（披露）三個環(huán)節(jié)上的突破是全方位的，因而對傳統(tǒng)會計理論的沖擊也是全面的�；饡媽嵺`已經(jīng)領(lǐng)先于理論，可以預(yù)計，隨著基金會計、衍生金融工具會計等新生事物的不斷涌現(xiàn)，會計理論的改進是必然的。
