最近，財(cái)政部發(fā)布了《金融工具確認(rèn)和計(jì)量暫行規(guī)定（試行）》，這個(gè)《規(guī)定》對(duì)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展將產(chǎn)生重大影響。

　　從各商業(yè)銀行的實(shí)際情況來(lái)看，目前內(nèi)地上市銀行均披露根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度編制的法定財(cái)務(wù)報(bào)告和根據(jù)國(guó)際準(zhǔn)則《IAS39》編制的補(bǔ)充財(cái)務(wù)報(bào)告，同時(shí)在法定報(bào)告中還要披露經(jīng)境內(nèi)外審計(jì)的重要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)差異。相比較而言，目前差異不是很大。因此，《規(guī)定》更多是針對(duì)即將上市的商業(yè)銀行，讓這些銀行盡早地和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌而出臺(tái)的。

　　在商業(yè)銀行的資產(chǎn)中，除了貸款和應(yīng)收款項(xiàng)以外，債券投資占有相當(dāng)重要的地位，那么《規(guī)定》對(duì)商業(yè)銀行債券投資方面究竟有什么影響呢？

　　對(duì)會(huì)計(jì)科目設(shè)置的影響

　　《規(guī)定》試行后，債券投資的會(huì)計(jì)科目將重新設(shè)置。原來(lái)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度對(duì)債券投資的分類主要是依據(jù)投資的性質(zhì)和目的，分為自營(yíng)債券、短期債券投資和長(zhǎng)期債券投資三個(gè)科目來(lái)核算，根據(jù)新的規(guī)定，這些項(xiàng)目將分成交易性、可供出售金融資產(chǎn)和持有至到期投資三個(gè)科目來(lái)核算，其中前兩個(gè)科目下要按照公允價(jià)值計(jì)量，后一個(gè)按照攤余成本計(jì)量。

　　現(xiàn)行制度與《規(guī)定》在投資分類方面的差異�，F(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度《金融工具確認(rèn)和計(jì)量暫行規(guī)定（試行）》對(duì)投資的分類主要是依據(jù)投資的性質(zhì)和目的，主要分為4類：自營(yíng)證券、短期投資、長(zhǎng)期債權(quán)投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資，而《規(guī)定》對(duì)全部金融工具劃分為4類：交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)以及可供出售金融資產(chǎn)。

　　我國(guó)現(xiàn)行金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度與《規(guī)定》在債券投資確認(rèn)和計(jì)量方面的主要差異�，F(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度《金融工具確認(rèn)和計(jì)量暫行規(guī)定》自營(yíng)債券：應(yīng)當(dāng)按照清算日買入時(shí)的實(shí)際成本入賬；短期債券投資：在取得時(shí)按照初始投資成本，即實(shí)際支付的全部?jī)r(jià)款計(jì)量并在期末按照成本與市價(jià)孰低計(jì)量；長(zhǎng)期債券投資：按實(shí)際支付的全部?jī)r(jià)款減去已到期但尚未領(lǐng)取的債券利息作為初始投資成本入賬，期末以扣除減值準(zhǔn)備后的攤余價(jià)值計(jì)價(jià)。

　　新政策規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入資本公積，直至該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)再轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益；持有至到期投資應(yīng)當(dāng)按實(shí)際利率法，以攤余成本計(jì)量。持有至到期投資在終止確認(rèn)、發(fā)生減值或攤銷時(shí)產(chǎn)生的利得或損失，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。

　　對(duì)自營(yíng)性債券投資賬戶的影響

　　以前，自營(yíng)債券投資賬戶在會(huì)計(jì)期末不以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，交易員只需對(duì)已實(shí)現(xiàn)的損益負(fù)責(zé)，由于未實(shí)現(xiàn)的損益不會(huì)反映在當(dāng)期損益表上，一方面掩蓋了資產(chǎn)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面又使業(yè)績(jī)考評(píng)不能真實(shí)反映。

　　《規(guī)定》試行后，交易性金融資產(chǎn)將按公允價(jià)值計(jì)量，由此形成的利得或損失，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。此類資產(chǎn)的已實(shí)現(xiàn)收益和未實(shí)現(xiàn)收益都將反映在當(dāng)期損益表上，和原來(lái)的方法相比，對(duì)交易員的交易行為具有較強(qiáng)的約束力。

　　買斷式回購(gòu)或開放式回購(gòu)如果在會(huì)計(jì)處理上列為債券交易，將列入交易性金融資產(chǎn)，也將在會(huì)計(jì)期末以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，以前各機(jī)構(gòu)只考慮這部分交易的融資功能和收益，并沒有將其列入自營(yíng)債券的損益中進(jìn)行計(jì)算，而這類交易的余額常常遠(yuǎn)大于真正的自營(yíng)債券，因此《規(guī)定》的試行將對(duì)這部分交易的確認(rèn)和計(jì)量產(chǎn)生較大影響。

　　對(duì)投資的影響

　　《規(guī)定》對(duì)劃分為持有至到期投資的金融資產(chǎn)做了較嚴(yán)格的限制，目的是防范企業(yè)實(shí)際操作中可能出現(xiàn)的主觀隨意性，以調(diào)節(jié)盈虧。

　　《規(guī)定》第十五條明確：企業(yè)將尚未到期的某持有至到期投資在本會(huì)計(jì)年度內(nèi)出售或重分類為可供出售金融資產(chǎn)的金額，相對(duì)于該類投資在出售或重分類前的總額較大（通常指超過(guò)5%，不含5%）時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該類投資的剩余部分重分類為可供出售金融資產(chǎn)，且在本會(huì)計(jì)年度及以后兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度內(nèi)不能再將金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資。

　　《規(guī)定》第三十條明確規(guī)定：企業(yè)在初始確認(rèn)時(shí)將某金融資產(chǎn)或某金融負(fù)債劃分為交易類，或?qū)⒛辰鹑谫Y產(chǎn)劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)后，不能重分類為其他類金融資產(chǎn)或金融負(fù)債；其他類金融資產(chǎn)或金融負(fù)債也不能重分類為交易類金融資產(chǎn)或金融負(fù)債或貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

　　截至目前，未上市商業(yè)銀行在購(gòu)買債券后，只需按照投資債券的性質(zhì)和目的考慮需要確認(rèn)的會(huì)計(jì)科目以及相應(yīng)的核算辦法。由于對(duì)于自營(yíng)債券科目和投資類債券科目之間的轉(zhuǎn)移沒有硬性的約束和規(guī)定，初始投資時(shí)不需要過(guò)多考慮如何劃分科目的問(wèn)題，因?yàn)橐坏┯行枰�，就可以隨時(shí)調(diào)整。而《規(guī)定》明確指出，初始確認(rèn)時(shí)劃分為交易類的金融資產(chǎn)，不能重分類為其他類金融資產(chǎn)；其他類金融資產(chǎn)也不能重分類為交易類金融資產(chǎn)。在這種情況下，就必須在可供出售金融資產(chǎn)賬戶上保持一定余額，以應(yīng)付平時(shí)交易之需�？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)賬戶持有期限不能超過(guò)兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度，超過(guò)以后就應(yīng)轉(zhuǎn)為持有至到期賬戶。

　　需要注意的是，可供出售金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入資本公積，直至該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)再轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。因此，當(dāng)期計(jì)入資本公積的利得或損失，會(huì)對(duì)銀行的資本充足率產(chǎn)生一定的影響。

　　關(guān)于衍生金融工具確認(rèn)和計(jì)量問(wèn)題

　　《規(guī)定》對(duì)衍生金融工具作了比較詳細(xì)的定義。近年來(lái)，各家商業(yè)銀行均不同程度地在境外開展了衍生金融工具業(yè)務(wù)。國(guó)內(nèi)的衍生金融工具市場(chǎng)也已經(jīng)起步，并將有較快發(fā)展，如目前銀行間債券市場(chǎng)已經(jīng)推出的債券遠(yuǎn)期交易，未來(lái)還可能開展債券利率調(diào)期業(yè)務(wù)和互換業(yè)務(wù)等。衍生金融工具對(duì)于國(guó)內(nèi)銀行間債券市場(chǎng)成員來(lái)說(shuō)還比較陌生，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的把握尚不成熟，《規(guī)定》明確要求金融企業(yè)將衍生金融工具納入表內(nèi)核算，而不是僅在表外披露；同時(shí)，要求在會(huì)計(jì)期末采用公允價(jià)值計(jì)量衍生金融工具，以便及時(shí)反映交易的盈虧狀況。這對(duì)于規(guī)范國(guó)內(nèi)衍生金融工具市場(chǎng)，使投資者充分、及時(shí)地了解金融企業(yè)從事衍生金融工具業(yè)務(wù)可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)疑將會(huì)起到很好的作用。

　　《規(guī)定》還用單獨(dú)一章對(duì)嵌入衍生金融工具作了定義和說(shuō)明。確定對(duì)于符合以下條件的嵌入衍生金融工具，應(yīng)當(dāng)從主合同中予以分拆，作為獨(dú)立的衍生金融工具處理：該嵌入衍生金融工具和主合同在經(jīng)濟(jì)特征及風(fēng)險(xiǎn)方面不存在緊密聯(lián)系；該嵌入衍生金融工具符合衍生金融工具定義。同時(shí)確定，嵌入衍生金融工具從主合同分拆后，主合同是金融工具的，應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)定進(jìn)行處理。

　　目前銀行間債券市場(chǎng)已發(fā)行含有提前贖回權(quán)和可調(diào)換權(quán)的嵌入式衍生金融工具債券，這些嵌入式衍生金融工具與主合同在經(jīng)濟(jì)特征上有密切聯(lián)系，因此在會(huì)計(jì)處理中不能將其從主合同中分離出來(lái)。但對(duì)于其他種類的嵌入式衍生金融工具，由于《規(guī)定》尚未有相關(guān)的實(shí)施細(xì)則出臺(tái)，所以不好把握具體的處理方法。

　　對(duì)銀行研發(fā)能力提出更高要求

　　公允價(jià)值方法將商業(yè)銀行會(huì)計(jì)核算與復(fù)雜的資本市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境緊密地聯(lián)系在一起，市場(chǎng)環(huán)境的變化都將通過(guò)商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)信息反映出來(lái)。當(dāng)市場(chǎng)利率水平變化時(shí)，商業(yè)銀行金融工具的重估值隨之產(chǎn)生變化，進(jìn)而導(dǎo)致商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力波動(dòng)。公允價(jià)值法的引入要求商業(yè)銀行資金交易部門對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境具有較強(qiáng)的預(yù)見能力，通過(guò)把握宏觀經(jīng)濟(jì)周期調(diào)整的大方向，作出對(duì)中長(zhǎng)期宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的判斷，為本行債券投資策略提供指導(dǎo)性意見；同時(shí)，根據(jù)短期宏觀經(jīng)濟(jì)各項(xiàng)指標(biāo)的變化及時(shí)調(diào)整投資策略，規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。