根據(jù)財(cái)政部1998年印發(fā)的《股份有限公司會(huì)計(jì)制度――會(huì)計(jì)科目和會(huì)計(jì)報(bào)表》總則第五條第十款的規(guī)定：公司在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，應(yīng)該將合營(yíng)企業(yè)合并在內(nèi)，并按照比例合并方法對(duì)合營(yíng)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用、利潤(rùn)等予以合并。在1998年上市公司年報(bào)中，已有諸如郵通設(shè)備（600680）這樣的企業(yè)開(kāi)始實(shí)行比例合并會(huì)計(jì)報(bào)表。由于在其會(huì)計(jì)報(bào)表附注中，未就此事進(jìn)行明細(xì)披露，投資者對(duì)此提出質(zhì)疑。由此我們想到，由于財(cái)政部1995年發(fā)布的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》并未將合營(yíng)企業(yè)納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍，同時(shí)《股份有限公司會(huì)計(jì)制度――會(huì)計(jì)科目和會(huì)計(jì)報(bào)表》又沒(méi)有對(duì)比例合并會(huì)計(jì)報(bào)表作出詳細(xì)的解釋和規(guī)定，那么企業(yè)在進(jìn)行比例合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)究竟是按照什么規(guī)則操作的呢？如果企業(yè)不在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行詳細(xì)披露，報(bào)表使用者是無(wú)法得知的。那么，投資者在閱讀比例合并的會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)應(yīng)該注意哪些問(wèn)題呢？企業(yè)應(yīng)該詳細(xì)提供哪些信息呢？政策指定者應(yīng)該作出哪些規(guī)定呢？這在我國(guó)會(huì)計(jì)中又成為了一個(gè)實(shí)踐在前，理論在后的問(wèn)題。在目前的情況下，報(bào)表使用者，尤其是投資者在閱讀合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，要特別注意有關(guān)問(wèn)題，以防掉入陷阱。

　　一、陷阱之一――合并與否

　　在具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》中，對(duì)于合營(yíng)企業(yè)有明確的規(guī)定：“合營(yíng)企業(yè)，指合同規(guī)定經(jīng)營(yíng)活動(dòng)由投資雙方或若干方共同控制的企業(yè)�！痹谶@里，投資雙方或投資各方的出資比例可能相同，也可能不相同。即使出資比例不相同，但只要按照合同規(guī)定，那么，被投資企業(yè)所有重大的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策就必須取得投資各方的一致意見(jiàn)，任何一方不能單方面作出決定。由此可以看出，合營(yíng)企業(yè)的基礎(chǔ)是共同控制，而共同控制是由合同規(guī)定的，但合同規(guī)定在會(huì)計(jì)報(bào)表中是無(wú)法得到反映的。因此，一個(gè)企業(yè)是否擁有合營(yíng)企業(yè)，是否已將其納入合產(chǎn)會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍，決定這些問(wèn)題的相關(guān)合同必須在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中加以詳細(xì)披露，才能給投資者一個(gè)明確的答復(fù)。當(dāng)合營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果不佳時(shí)，為避免將其納入合并范圍而對(duì)合并會(huì)計(jì)報(bào)表造成不良影響，假裝不知關(guān)于比例合并的有關(guān)規(guī)定而不進(jìn)行比例合并，或不將有關(guān)合同的規(guī)定在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中加以詳細(xì)披露，使得投資者不能掌握應(yīng)納入比例合并的范圍，這是投資者閱讀比例合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)需防止掉入的第一個(gè)陷阱。

　　二、陷阱之二――合并比例

　　比例合并會(huì)計(jì)報(bào)表的關(guān)鍵是按照投資比例對(duì)合營(yíng)企業(yè)的生產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用、利潤(rùn)等予以合并，并按照投資比例抵銷(xiāo)內(nèi)部交易。所以，企業(yè)必須在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中將對(duì)合營(yíng)企業(yè)的投資比例、合并會(huì)計(jì)報(bào)表所使用的合并比例加以披露，投資者方可能了解合并會(huì)計(jì)報(bào)表中所包含的合營(yíng)企業(yè)的有關(guān)信息及其合并比例是否與投資比例相一致。防止在合營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果俱佳時(shí)，以超過(guò)投資比例的比例進(jìn)行合并，防止在合營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果不佳時(shí)，以低于投資比例的比例進(jìn)行合并。這是投資者閱讀比例合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)需防止掉入的第二個(gè)陷阱。

　　三、陷阱之三――合并時(shí)間

　　如同企業(yè)并購(gòu)一樣，在組建合營(yíng)企業(yè)的過(guò)程中，可能存在若干對(duì)合營(yíng)企業(yè)產(chǎn)生重大影響的日期，例如，合營(yíng)協(xié)議簽訂日、董事會(huì)批準(zhǔn)日、股東大會(huì)批準(zhǔn)日、合營(yíng)公告日、營(yíng)業(yè)執(zhí)照辦理日、產(chǎn)權(quán)交割日、資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日等，這些日期間的差異可在數(shù)日或數(shù)月以上。窨選擇哪一天作為企業(yè)的合營(yíng)日，可能會(huì)對(duì)合營(yíng)企業(yè)當(dāng)年的損益產(chǎn)生舉足輕重的影響。由于現(xiàn)在對(duì)這一問(wèn)題尚無(wú)明確規(guī)定，所以筆者建議應(yīng)參照財(cái)政部在1999年1月中旬發(fā)布的《關(guān)于執(zhí)行具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和（股份有限公司會(huì)計(jì)制度）有關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題解答》（以下均稱簡(jiǎn)《問(wèn)題解答》）中，對(duì)并購(gòu)企業(yè)的并購(gòu)日所作的規(guī)定進(jìn)行處理，即合營(yíng)企業(yè)以實(shí)際上其凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的控制權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)入、并且相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入合營(yíng)企業(yè)為標(biāo)志，作為企業(yè)的合營(yíng)日。合營(yíng)日明確之后，方可知道應(yīng)將合營(yíng)企業(yè)哪段時(shí)期的收入、費(fèi)用和利潤(rùn)等按照投資比例進(jìn)行合并，防止在合營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果最佳或最差時(shí)，借助提前或推遲合營(yíng)日的做法來(lái)組裝業(yè)績(jī)、調(diào)節(jié)利潤(rùn)。這是投資閱讀比例合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)應(yīng)該防止掉入的第三個(gè)陷阱。

　　四、陷阱之四――合并變更

　　綜合財(cái)務(wù)下部分別發(fā)布的《股份有限公司會(huì)計(jì)制度――會(huì)計(jì)科目和會(huì)計(jì)報(bào)表》、《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》和具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》這三個(gè)文件中有關(guān)合并會(huì)計(jì)報(bào)表的規(guī)定可知，當(dāng)投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行權(quán)益性資本投資并與其他投資企業(yè)共同對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行控制時(shí)，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用比例合并會(huì)計(jì)報(bào)表的方法編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表，當(dāng)投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)的權(quán)益性資本投資超過(guò)50％（即投資企業(yè)控制被投資企業(yè)）時(shí)，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用以母公司理論為主的方法（即把被投資企業(yè)全部資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用、利潤(rùn)等進(jìn)行合并）編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表。在這里，對(duì)合并會(huì)計(jì)報(bào)表的間范圍作出了明確規(guī)定。但是，在這三個(gè)文件中均未對(duì)編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表的時(shí)間范圍加以明確規(guī)定。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)權(quán)益性資本投資的比例在一個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)是可能發(fā)生變化的：其相互間的關(guān)系可能從控制變化為共同控制；可能從共同控制變化為無(wú)控制、無(wú)共同控制；可能從控制變化為無(wú)控制、無(wú)共同控制；可能從無(wú)控制、無(wú)共同控制變化為控制或共同控制；也可能從共同控制變化為控制。當(dāng)發(fā)生這些變化時(shí)，合并會(huì)計(jì)報(bào)表的編制就會(huì)相應(yīng)發(fā)生變化：從采用以母公司理論為主的編制方法變化為采用比例合并會(huì)計(jì)報(bào)表方法；從采用比例合并會(huì)計(jì)報(bào)表的方法變化為不需編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表；從采用以母公司理論為主的編制方法或比例合并會(huì)計(jì)報(bào)表的方法變化為不需編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表；從不需編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表變化為采用以母公司理論為主的編制方法或比例合并會(huì)計(jì)報(bào)表的方法。當(dāng)合并會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)生這些變化時(shí)，其所反映的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果等會(huì)計(jì)信息當(dāng)然也就隨著變化。為了真實(shí)、準(zhǔn)確地反映企業(yè)在發(fā)生這些變化當(dāng)年的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，必須明確變化前后的財(cái)務(wù)狀況何進(jìn)行合并，應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行披露，以防止某些企業(yè)利用這一變化達(dá)到粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的目的。例如，當(dāng)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部交易量很大時(shí)，為了不至于抵銷(xiāo)未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部利潤(rùn)，母公司在會(huì)計(jì)報(bào)表截止日以前轉(zhuǎn)讓子公司一定數(shù)量的股權(quán)，使之不再具有對(duì)后者的“控制力”，從而將后者排除在合并會(huì)計(jì)報(bào)表的范圍之外（當(dāng)時(shí)尚無(wú)比例合并會(huì)計(jì)報(bào)表的規(guī)定）。據(jù)《會(huì)計(jì)研究》載文：有一家上市公司，在短短一年多的時(shí)間內(nèi)，三次變動(dòng)對(duì)某一房地產(chǎn)企業(yè)的持股比例，變動(dòng)的軌跡無(wú)非是畫(huà)“圈兒”：51％－49％－51％－49％。從1997年披露的信息看，該公司對(duì)上述房地產(chǎn)企業(yè)的應(yīng)收款和貸款擔(dān)保兩項(xiàng)，達(dá)2.7億元之多，相當(dāng)于后者注冊(cè)資本800萬(wàn)美元（約合人民幣6500萬(wàn)元）的4倍多。按理說(shuō)，該公司不應(yīng)廢棄對(duì)上述房地產(chǎn)企業(yè)的控制權(quán)，否則，一旦上述資金出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，其損失豈不全由該公司承擔(dān)？但即使這樣，該公司最終還是將持股比例降低了2％。個(gè)中奧妙，想信業(yè)內(nèi)人士能揣測(cè)一二。因此，必須在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中，詳細(xì)披露有關(guān)當(dāng)年對(duì)被投資企業(yè)權(quán)益性資本投資比例的變化，變化前后被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果是如何并入合并會(huì)計(jì)報(bào)表的，以及由此引起的合并會(huì)計(jì)報(bào)表的變化。這是投資者在閱讀比例合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)應(yīng)該防止掉入的第四個(gè)陷阱。

　　五、陷阱之五――合并前提

　　在根據(jù)《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，必須具備一定的前提條件，比如：統(tǒng)一母公司和子公司的會(huì)計(jì)決算日和會(huì)計(jì)期間；統(tǒng)一母公司和子公司采用的會(huì)計(jì)政策；對(duì)子公司以外幣表會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行折算；對(duì)子公司的權(quán)益性資本投資采用權(quán)益法進(jìn)行核算；子公司必須提供完整、準(zhǔn)確的有關(guān)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部交易的資料。在按照投資比例編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，很顯然也應(yīng)具備這些前提條件。因此，編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表的企業(yè)必須在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中說(shuō)明，在事并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)是否已具備了這些前提條件。假如不完全具備這些前提條件，比如確認(rèn)收入的會(huì)計(jì)政策不統(tǒng)一，反映企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部交易的資料不完整，在這樣的情況下，編制的比例合并會(huì)計(jì)報(bào)表所提供的信息必然大打折扣。這就是投資者在閱讀比例合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)應(yīng)防止掉入的第五個(gè)陷阱。