摘要：從經(jīng)理人股票期權(quán)的性質(zhì)角度分析，經(jīng)理人股票期權(quán)不是企業(yè)的負(fù)債，而應(yīng)是企業(yè)的權(quán)益，但是不符合現(xiàn)有會(huì)計(jì)模式權(quán)益的定義。因此，主張把經(jīng)理人股票期權(quán)納入現(xiàn)有的報(bào)表要素中，如此處理一應(yīng)增強(qiáng)所有者權(quán)益定義的獨(dú)立性，突出權(quán)益的剩余索取權(quán)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)；二應(yīng)拓寬所有者權(quán)益的內(nèi)涵，建立“或有權(quán)益”概念。
關(guān)鍵詞：股票期權(quán)；剩余索取權(quán)；或有權(quán)益；會(huì)計(jì)歸屬
經(jīng)理人股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題是一個(gè)富于爭(zhēng)議與挑戰(zhàn)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)領(lǐng)域。經(jīng)理人股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題主要涉及會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、記錄和信息披露等四方面內(nèi)容。其中前兩方面是會(huì)計(jì)處理的核心，且決定著經(jīng)理人股票期權(quán)在
財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)外的披露。本文主要研究的是經(jīng)理人股票期權(quán)的會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題之一——將經(jīng)理人股票期權(quán)確認(rèn)為什么？會(huì)計(jì)確認(rèn)的基本原則之一就是確認(rèn)的項(xiàng)目要符合相關(guān)會(huì)計(jì)要素的定義，更確切的講，應(yīng)能反映所確認(rèn)事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，經(jīng)理人股票期權(quán)的確認(rèn)也不例外。那么經(jīng)理人股票期權(quán)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)到底是什么？
一、經(jīng)理人股票期權(quán)的性質(zhì)分析
為了使經(jīng)理人股票期權(quán)能夠在表內(nèi)恰當(dāng)?shù)姆磻?yīng)，為會(huì)計(jì)信息的使用者提供可靠的、相關(guān)充分的會(huì)計(jì)信息，必須首先來(lái)分析股票期權(quán)的有關(guān)性質(zhì)。由經(jīng)理人股票期權(quán)實(shí)施的初衷及其實(shí)踐過(guò)程可總結(jié)其性質(zhì)如下：
�。ㄒ唬┙�(jīng)理人股票期權(quán)是經(jīng)理人員人力資本的體現(xiàn)
經(jīng)理人股票期權(quán)是公司對(duì)高層管理者實(shí)行的一種長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，是一種管理制度創(chuàng)新的產(chǎn)物。它是以股價(jià)為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的激勵(lì)制度，擺脫了過(guò)去傳統(tǒng)的以會(huì)計(jì)利潤(rùn)等指標(biāo)為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的做法，克服了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)通過(guò)權(quán)責(zé)發(fā)生制來(lái)核算紙上利潤(rùn)的弊端，使得以股價(jià)反映的盈利情況和經(jīng)濟(jì)上的真實(shí)利潤(rùn)聯(lián)系起來(lái)。股票期權(quán)從本質(zhì)上來(lái)講，是對(duì)管理
層的激勵(lì)機(jī)制，這一激勵(lì)機(jī)制之所以必要，是源于現(xiàn)代企業(yè)中物質(zhì)資本的提供者和人力資本的提供者職能的分離以及由此產(chǎn)生的委托——代理問(wèn)題，在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情況下，作為委托人的所有者和作為代理人的經(jīng)理人的利益是不一致的。一般來(lái)說(shuō)，所有者希望的是他們投入的資本實(shí)現(xiàn)盡可能大的增值和股票價(jià)格的最大化，而經(jīng)理則盡可能會(huì)通過(guò)更高的在職消費(fèi)、降低努力水平、進(jìn)行超過(guò)最大規(guī)模的投資以提高其支配能力，甚至侵吞股東財(cái)產(chǎn)來(lái)使自身的效用最大化。這種利益的不一致就導(dǎo)致了代理成本的產(chǎn)生。正因?yàn)榇嬖诖沓杀荆⒁惶仔兄行У募?lì)機(jī)制就成為必要。激勵(lì)機(jī)制的作用就在于控制風(fēng)險(xiǎn)，降低代理成本。一種最優(yōu)的激勵(lì)機(jī)制應(yīng)該能夠使代理成本最小化。企業(yè)家人力資本的專(zhuān)有性決定了他們至少應(yīng)掌握企業(yè)的部分剩余控制權(quán)。企業(yè)家的經(jīng)營(yíng)管理與創(chuàng)新能力同物質(zhì)資本、勞動(dòng)力和技術(shù)一樣，是非常重要的生產(chǎn)要素，并且也是具有能動(dòng)性的一種要素，所以他們也要求和物質(zhì)資本的投入者一樣，參與企業(yè)剩余的分配。而股票期權(quán)制度通過(guò)讓經(jīng)理人員成為未來(lái)的股東，賦予其剩余索取權(quán)，一定程度上解決了剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)相分離所帶來(lái)的矛盾，使經(jīng)理人員的目標(biāo)函數(shù)與股東的目標(biāo)函數(shù)盡可能的達(dá)到一致。經(jīng)理人股票期權(quán)制度正是對(duì)經(jīng)理人員人力資本的承認(rèn)與肯定。
（二）經(jīng)理人股票期權(quán)與薪酬的本質(zhì)一樣
在股票期權(quán)的授予期，隨著公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的變化，公司的股票價(jià)格會(huì)發(fā)生上下波動(dòng)，當(dāng)股價(jià)上漲超過(guò)行權(quán)價(jià)格時(shí)，期權(quán)持有人行使期權(quán)的可能性增加，股票市價(jià)與公司的行權(quán)價(jià)款之間就會(huì)產(chǎn)生正的差額，這一項(xiàng)差額就是公司給予高層管理人員取得良好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的一種報(bào)酬，本質(zhì)上與支付給經(jīng)營(yíng)者的獎(jiǎng)金相同。例如，某人受聘于某公司五年，聘用合約中規(guī)定，他可以選擇兩種工資報(bào)酬的獲取方案：第一種方案是公司只給他10萬(wàn)元年薪，不再有其他股票期權(quán)義務(wù)；第二種方案是除給他6萬(wàn)元年薪外，公司另外按每股10元（設(shè)贈(zèng)予日股票市價(jià)為20元/股）的價(jià)格給予職工股票期權(quán)2萬(wàn)股，并在聘任期滿后的五年內(nèi)行權(quán)。如果這位員工選擇前者，則公司每年的工資成本就是10萬(wàn)元；若選擇后者，盡管形式上公司每年負(fù)擔(dān)的工資成本是6萬(wàn)元，但實(shí)質(zhì)上公司負(fù)擔(dān)的工資成本與第一種方案是一樣的。因?yàn)�，在公司給予第二種方案時(shí)，所確認(rèn)的股票期權(quán)價(jià)值與每年支付的4萬(wàn)元合計(jì)五年的工資總額相同，只不過(guò)形式上看上去是股票期權(quán)，而實(shí)質(zhì)上是公司仍承擔(dān)著另一部分成本，即股票期權(quán)價(jià)值。同樣，對(duì)受聘者來(lái)講，他必須衡量此股票期權(quán)的價(jià)值至少應(yīng)該等于或高于每年除6萬(wàn)元年薪以外另加4萬(wàn)元的股票期權(quán)價(jià)值。否則，他不會(huì)選擇第二種方案。由此可以看出，股票期權(quán)的實(shí)質(zhì)與公司支付的報(bào)酬成本無(wú)異。
�。ㄈ┙�(jīng)理人股票期權(quán)是剩余索取權(quán)
在現(xiàn)代企業(yè)中，企業(yè)經(jīng)理人擁有企業(yè)的剩余控制權(quán)，并參與企業(yè)剩余索取權(quán)的分享。由于企業(yè)未來(lái)的剩余是一個(gè)不確定的金額，所以，企業(yè)剩余索取權(quán)的享有者實(shí)質(zhì)上是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者。而經(jīng)理人作為企業(yè)剩余控制權(quán)的擁有者，實(shí)際上是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的制造者。自然，對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的制造者最好的激勵(lì)與約束就是讓其自身承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（或部分的承擔(dān)）。經(jīng)理人股票期權(quán)的設(shè)計(jì)初衷就在于此，它使得企業(yè)經(jīng)理人能夠參與企業(yè)剩余索取權(quán)的分享，成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者之一，進(jìn)而激勵(lì)和約束理人為企業(yè)剩余最大化而努力行使好剩余控制權(quán)。因此，經(jīng)理人股票期權(quán)是經(jīng)理人參與企業(yè)剩余索取權(quán)分享的一種重要方式，這是經(jīng)理人股票期權(quán)計(jì)劃的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)所在。
由此可以看出，經(jīng)理人股票期權(quán)是一種期權(quán)合約，這種期權(quán)合約的本質(zhì)和薪酬無(wú)異。所以從表面上來(lái)看，它好像和薪酬一樣具有負(fù)債的性質(zhì)，而且鑒于我國(guó)很多企業(yè)都將其作為負(fù)債加以處理的實(shí)際情況，本文主要研究的是到底應(yīng)將股票期權(quán)根據(jù)其性質(zhì)歸屬為何種會(huì)計(jì)要素。
二、經(jīng)理人股票期權(quán)的歸屬研究
經(jīng)理人股票期權(quán)到底是不是負(fù)債呢？我們首先來(lái)了解負(fù)債的有關(guān)概念及其特征。
�。ㄒ唬┴�(fù)債的定義及特征
美國(guó)FASB將負(fù)債定義為：“負(fù)債是某一特定主體由于過(guò)去的交易或事項(xiàng)而在現(xiàn)在承擔(dān)的、將在未來(lái)向其他主體交付資產(chǎn)或提供服務(wù)的責(zé)任。這種責(zé)任將引起可預(yù)期的經(jīng)濟(jì)利益的未來(lái)犧牲�！盜ASC將負(fù)債定義為：“負(fù)債是企業(yè)由于過(guò)去的事項(xiàng)而承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，這種義務(wù)的結(jié)算將會(huì)引起含有經(jīng)濟(jì)利益的企業(yè)資源的流出�！蔽覈�(guó)《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》中負(fù)債的定義為：“負(fù)債是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)”。
由上述定義可以歸納出，負(fù)債的基本特點(diǎn)為：（1）負(fù)債是過(guò)去的交易或事項(xiàng)引起的，也就是說(shuō)，導(dǎo)致負(fù)債產(chǎn)生的交易或事項(xiàng)已經(jīng)發(fā)生，正在籌劃的未來(lái)交易或事項(xiàng)，在會(huì)計(jì)上不能確認(rèn)為負(fù)債。（2）負(fù)債是企業(yè)負(fù)有的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。（3）該項(xiàng)義務(wù)的履行將會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益的流出，包括在未來(lái)通過(guò)交付資產(chǎn)（包括現(xiàn)金和其他資產(chǎn)）或提供勞務(wù)來(lái)清償。
從股票期權(quán)的性質(zhì)可以看出，它并不符合負(fù)債的定義。首先不符合負(fù)債的第一個(gè)特點(diǎn)，經(jīng)理人股票期權(quán)不是由過(guò)去的交易或事項(xiàng)所形成的，而是由未來(lái)的交易或事項(xiàng)所形成的，因?yàn)榻?jīng)理人是否行權(quán)是由未來(lái)的股票價(jià)格和行權(quán)價(jià)孰高孰低來(lái)確定的，是屬于未來(lái)的交易或事項(xiàng)。其次不符合負(fù)債的第二個(gè)特點(diǎn)，因?yàn)楣善逼跈?quán)計(jì)劃中所確定的義務(wù)并不一定必須履行，是否履行義務(wù)并不是由發(fā)行股票期權(quán)的企業(yè)所決定，而是取決于股票期權(quán)的持有者。當(dāng)可行權(quán)時(shí)行權(quán)價(jià)高于市價(jià)，股票期權(quán)的持有者就會(huì)行權(quán)，否則就放棄行權(quán)。最后，股票期權(quán)不符合負(fù)債的第三個(gè)特點(diǎn)，因?yàn)樗谖磥?lái)不是通過(guò)支付資產(chǎn)、提供勞務(wù)或形成一項(xiàng)嶄新的負(fù)債等手段來(lái)履行義務(wù)，而是通過(guò)權(quán)益性工具——股票來(lái)履行義務(wù)。由此可以看出，它不符合負(fù)債定義，不能列入
資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債一欄，我國(guó)當(dāng)前許多企業(yè)把股票期權(quán)列入負(fù)債是明顯錯(cuò)誤的做法。
由于經(jīng)理人股票期權(quán)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是剩余索取權(quán)，是人力資本參與分配企業(yè)資源的要求權(quán)和企業(yè)剩余的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的要求權(quán)，所以它應(yīng)該屬于企業(yè)的權(quán)益。
（二）權(quán)益的定義及特征
美國(guó)FASB在其SFAS No.6《財(cái)務(wù)報(bào)表要素》中對(duì)權(quán)益的定義為：“在減去某一主體的負(fù)債后留剩在資產(chǎn)中所體現(xiàn)的剩余權(quán)益。”IASC在其《關(guān)于編制財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》中對(duì)權(quán)益的定義為：“權(quán)益是指企業(yè)的資產(chǎn)扣除企業(yè)的全部負(fù)債后的剩余利益（Residual Interest）”。我國(guó)的《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》對(duì)所有者權(quán)益的定義為：“所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額�！�
以上權(quán)益的定義僅僅涉及到權(quán)益的計(jì)量，并未涉及到權(quán)益的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。我們不能說(shuō)資產(chǎn)減去負(fù)債就是所有者權(quán)益，因?yàn)橘Y產(chǎn)減負(fù)債后還是資產(chǎn)性質(zhì)。所有者權(quán)益并不是資產(chǎn)本身，也不是資產(chǎn)減負(fù)債的差額，而是對(duì)這個(gè)差額所擁有的權(quán)益，即剩余利益。
經(jīng)理人股票期權(quán)是一種限制性期權(quán)。首先在經(jīng)理人行權(quán)獲得股票之前，持有股票期權(quán)的經(jīng)理人不能像普通股股東那樣對(duì)公司的重大經(jīng)營(yíng)決策享有投票權(quán)；其次經(jīng)理人股票期權(quán)不能獲得股利，股票期權(quán)持有者在行權(quán)之前，公司不會(huì)向其支付股利。由此可見(jiàn)，經(jīng)理人股票期權(quán)在行權(quán)之前經(jīng)理人員不是企業(yè)的股東或所有者，不享有分享剩余權(quán)益的權(quán)利，所以不應(yīng)該在現(xiàn)有權(quán)益類(lèi)科目確認(rèn)。
綜上所述，在目前的會(huì)計(jì)模式和報(bào)表要素的定義下，把經(jīng)理人股票期權(quán)確認(rèn)為負(fù)債是明顯錯(cuò)誤的，但它也不符合傳統(tǒng)意義上的權(quán)益的概念。因?yàn)榻?jīng)理人在行權(quán)之前，它不享有投票權(quán)、股利分享權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)等所有者所享有的權(quán)利，所以，經(jīng)理人股票期權(quán)又不能歸屬于傳統(tǒng)意義上的權(quán)益類(lèi)科目。即在現(xiàn)有的會(huì)計(jì)模式下，股票期權(quán)很難成為表內(nèi)的項(xiàng)目加以確認(rèn)，但如果僅僅在表外披露，又不能提供可靠的、相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。
�。ㄈ┙�(jīng)理人股票期權(quán)的歸屬
經(jīng)理人股票期權(quán)作為公司的一種長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，它具有激勵(lì)員工、留住優(yōu)秀人才的作用，是為解決委托——代理中代理人激勵(lì)不足或是短期行為嚴(yán)重、長(zhǎng)期激勵(lì)不足等問(wèn)題，降低代理成本而出現(xiàn)的一種管理創(chuàng)新的產(chǎn)物。但在現(xiàn)有的會(huì)計(jì)模式下，把經(jīng)理人股票期權(quán)劃分為負(fù)債和權(quán)益都不恰當(dāng)。因?yàn)楝F(xiàn)有的會(huì)計(jì)模式的會(huì)計(jì)要素的定義都是在資產(chǎn)和負(fù)債的基礎(chǔ)上進(jìn)行定義，權(quán)益的定義缺乏獨(dú)立性，無(wú)論是IASC、美國(guó)的FASB還是我國(guó)在對(duì)權(quán)益進(jìn)行定義時(shí)，都是以資產(chǎn)減負(fù)債的剩余來(lái)表示權(quán)益。這說(shuō)明在現(xiàn)有會(huì)計(jì)模式下，權(quán)益盡管是一個(gè)獨(dú)立的會(huì)計(jì)報(bào)表要素，但權(quán)益的定義卻不是獨(dú)立的。這就為解決股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題提供了思路。
1.增強(qiáng)所有者權(quán)益定義的獨(dú)立性，突出權(quán)益的剩余索取權(quán)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。作為一個(gè)獨(dú)立的會(huì)計(jì)報(bào)表要素，權(quán)益的概念應(yīng)體現(xiàn)權(quán)益的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。為了體現(xiàn)權(quán)益的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，應(yīng)突出權(quán)益的剩余索取權(quán)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。權(quán)益持有者除了享有投票權(quán)、表決權(quán)、重大經(jīng)營(yíng)決策權(quán)之外，還應(yīng)享有企業(yè)利潤(rùn)的分享權(quán)、企業(yè)清算時(shí)對(duì)剩余資產(chǎn)的分配權(quán)等權(quán)利。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是所有者對(duì)企業(yè)資源的要求權(quán)或?qū)ζ髽I(yè)剩余的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的要求權(quán)。在現(xiàn)代企業(yè)中，經(jīng)理人與股東一起分享企業(yè)剩余索取權(quán)，企業(yè)的經(jīng)理人雖然不是企業(yè)的股東——股權(quán)資本的提供者，但有可能是企業(yè)的所有者，就股票期權(quán)而言可以說(shuō)是或有股東。這樣，企業(yè)的總資產(chǎn)扣除總負(fù)債的所有者權(quán)益就為股東與或有股東共同擁有。
2.拓寬所有者權(quán)益的內(nèi)涵，建立“或有權(quán)益”概念。在現(xiàn)行會(huì)計(jì)模式下，之所以把所有者權(quán)益定義為資產(chǎn)與負(fù)債的減項(xiàng)，是因?yàn)楝F(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)觀念與模式是基于經(jīng)理人員尚未參與企業(yè)剩余索取權(quán)的分享。在這種觀念的指引下，企業(yè)股東是企業(yè)正常狀態(tài)（非破產(chǎn)與清算情形）下唯一的剩余索取權(quán)的享有者，而各會(huì)計(jì)要素的定義就是基于這種觀念。因此，股東的權(quán)益就是企業(yè)所有者權(quán)益。但在現(xiàn)代企業(yè)中，經(jīng)理人員與股東_起分享企業(yè)剩余索取權(quán)，經(jīng)理人員有可能成為企業(yè)的所有者。如果經(jīng)理人員行權(quán)，僅就已行權(quán)的股票期權(quán)而言，經(jīng)理人員已成為企業(yè)的股東；如果經(jīng)理人員未能順利行權(quán)，股票期權(quán)作廢，則意味著經(jīng)理人員失去了這部分剩余索取權(quán)，經(jīng)理人員又恢復(fù)經(jīng)營(yíng)者的身份。在經(jīng)理人員股票期權(quán)實(shí)施的整個(gè)過(guò)程中，經(jīng)理人員的身份隨著經(jīng)理人員是否行權(quán)將發(fā)生變化，因此，股票期權(quán)被經(jīng)理人員有效持有期間，它就是經(jīng)理人員以或有股東的身份持有的所有者權(quán)益。為了恰當(dāng)反映該經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，作者認(rèn)為可以借鑒或有事項(xiàng)的概念，把經(jīng)理人股票期權(quán)作為一項(xiàng)特殊的權(quán)益——或有權(quán)益加以列示。
從我國(guó)的《
企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——或有事項(xiàng)》的有關(guān)規(guī)定看，股票期權(quán)確實(shí)符合“或有事項(xiàng)”的有關(guān)定義：過(guò)去的交易或事項(xiàng)（企業(yè)對(duì)員工的授權(quán)）形成的一種狀況，其結(jié)果（是否行權(quán)）須通過(guò)未來(lái)不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生（如股價(jià)波動(dòng)等）給予證實(shí)。而且，股票期權(quán)是應(yīng)該確認(rèn)的那一類(lèi)“或有事項(xiàng)”。因?yàn)樵谑跈?quán)日，可以預(yù)計(jì)股票期權(quán)“很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)”，即股票期權(quán)足以吸引員工行權(quán)。否則，若從一開(kāi)始股票市價(jià)就和行權(quán)價(jià)差不多，股票期權(quán)便會(huì)“一文不值”，失去吸引力。但應(yīng)注意，為了保證企業(yè)不虛增資產(chǎn)，符合謹(jǐn)慎性原則，在把經(jīng)理人股票期權(quán)確認(rèn)為或有權(quán)益的同時(shí)，應(yīng)同時(shí)確認(rèn)遞延報(bào)酬成本，此時(shí)遞延報(bào)酬成本應(yīng)列為或有權(quán)益的減項(xiàng)，并在經(jīng)理人員的服務(wù)期（通常所說(shuō)的授權(quán)期）逐期攤銷(xiāo)為費(fèi)用。這樣既不會(huì)影響會(huì)計(jì)報(bào)表的編制，又恰當(dāng)?shù)姆从沉私?jīng)理人股票期權(quán)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。
綜上所述，為了恰當(dāng)?shù)姆从辰?jīng)理人股票期權(quán)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，同時(shí)把經(jīng)理人股票期權(quán)納入表內(nèi)進(jìn)行核算，應(yīng)拓寬所有者權(quán)益的內(nèi)涵。首先，企業(yè)的所有者權(quán)益不但應(yīng)包括現(xiàn)有的內(nèi)容，還應(yīng)包括非股東所有者權(quán)益的內(nèi)容。這樣做的前提條件是首先應(yīng)拓寬所有者的內(nèi)容，引入非股東所有者或或有股東的概念。即應(yīng)按照現(xiàn)代企業(yè)剩余索取權(quán)分享安排的實(shí)踐來(lái)拓寬企業(yè)所有者概念。企業(yè)的經(jīng)理人員雖然不是企業(yè)的股東，但根據(jù)經(jīng)理人股票期權(quán)的實(shí)踐過(guò)程，經(jīng)理人員很有可能成為企業(yè)的所有者之一。只有這樣做才能把經(jīng)理人股票期權(quán)作為一項(xiàng)或有權(quán)益加以確認(rèn)。
