2013注評考試《經(jīng)濟(jì)法》預(yù)習(xí):證券發(fā)行制度概述
第八章 證券法律制度
知識點(diǎn)二、證券發(fā)行制度概述
。ㄒ唬┳C券發(fā)行的概念
1.分類
(1)按是否需要承銷機(jī)構(gòu):直接發(fā)行和間接發(fā)行
。2)按證券的發(fā)行時間:初次發(fā)行和再次發(fā)行
(二)公開發(fā)行與非公開發(fā)行
公開發(fā)行 | 經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn) 有下列情形之一: (1)向不特定對象發(fā)行證券的; (2)向特定對象發(fā)行證券累計(jì)超過200人的; (3)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。 |
非公開發(fā)行 | 發(fā)行人依法向特定人(不超過200人)發(fā)行本次發(fā)行的全部股票。 不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式! |
(三)證券發(fā)行上市保薦制度
發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券,依法采取承銷方式的,或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的,應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。