《中級會計實務》知識點總結:持有至到期投資
持有至到期投資
定場詩:遠看忽忽悠悠,近看飄飄搖搖,有人說是葫蘆,有人說是瓢,在水中一沖一冒。兩人打賭江邊瞧,原來是佳亞在洗澡。
話說中級會計實務是中級考試最難的一門,那究竟難在哪里呢?本人以為難在難以理解。難在教材比較枯燥無味。倘若以理解知識的角度或者是考生的角度來看待這個資產(chǎn),擺脫客觀介紹的口氣,那么知識點就不會近在眼前卻又遠在天邊。所以本連載希望能以考生的理解的角度說說教材中的知識點,幫助大家先理解后記憶,學習變的更輕松。
一、主要賬務處理
持有至到期投資,顧名思義就是你打算把這個東西在手里放到它“死”,癡情的守它一輩子,在這之前不會放棄它,拋棄它,正是因為這個原因,這個資產(chǎn)的核算很有特點,關于他的一切花銷你都想著他能給你帶來回報,就像在追求女孩子,首先你一定要體現(xiàn)出你想跟她過一輩子,你的付出才有可能被資本化,如果你一開始就抱著對待交易性金融資產(chǎn)的態(tài)度,那對方肯定一點安全感都沒有,你的付出就費用化吧,還想資本化?還想以后有什么回報?癡心妄想。所以持有至到期投資開始的交易費用資本化了,后面的攤銷什么的也就是實際利率攤銷法,因為這個前期付出的費用影響了整個期間的感受,也就是你關心的是不是得到了女孩子的芳心,這個收益核算需要長期來考慮,也就是未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn),以及你初始交易費用如何影響了持有期間的收益。
借:持有至到期投資
應收利息
持有至到期投資-利息調(diào)整(交易費用影響了利息調(diào)整金額)
貸:銀行存款
需要注意的是持有至到期投資只能是債券,因為這個債券一般都有期限,你能熬得過他;如果是股票,你還指不定能不能熬得過他,一般都要長壽的多,更重要的是這個股票沒有到期日,到期的時候也就是這個公司破產(chǎn)的時候,你還持有到期干什么呢?看自己究竟能賠進去多少嗎?所以股票一般就是做個短線炒炒玩玩,實在有錢的或者是被股市套住的就無奈做個長線好了,所謂長線一般也就是最多幾年而已。所以股票在這里更適合交易性金融資產(chǎn)(炒炒就賣了)和可供出售金融資產(chǎn)(介于短線和長線之間,既不想炒炒就賣,還不想踏踏實實做長線)。由于是比較長期持有這個債券,所以持有至到期投資影響的是未來整個期間的收益率,因此任何一項付出和收入都要看整體影響,那么出現(xiàn)一種核算方法:實際利率攤銷法。
借:應收利息
貸:持有至到期投資-利息調(diào)整
投資收益
很多人不了解什么叫實際利率攤銷法,更不用說如何去計算了。這里的實際利率其實就是你投資這個資產(chǎn)的實際收益率:購買的時候有購買價和交易費用,這兩部分共同構成了你的實際投資成本,就像追女孩子的前期投入,你狠狠的花了一筆,很幸運的是她接受了,承認你資本化了,覺得你對她是真心的,是持有至到期的,那么就等著以后她怎么對你好吧,這就是舍不得孩子套不住狼(女郎),究竟能夠引來多大的郎呢?對于債券來說,能給你帶來的無非就是個利息,還有最后的本金收入了,那么因為持有的期間比較長,地球人都知道應該考慮時間價值,所謂時間價值就是說你之所以選擇這個投資是因為比其他投資要好,比如放在銀行,那么我們考慮投資是否可行就是借入你從銀行借錢投資是否有價值,當然這只是最簡單的類比,在實際投資中,你是有一個實際收益率的預期的,看一個投資是否合適,就是要用你的期望值來看這個資產(chǎn)未來帶給你的東西全部打回原形到現(xiàn)在知多少錢,這就是折現(xiàn)的過程,那么你選擇的這個折現(xiàn)的利率就是你期待中的收益率,在持有期間你要計算這個資產(chǎn)帶給你多少好處,那么每年年初有個攤余成本,乘以你心目中的收益率就是實際上你能夠獲得的投資收益,這個投資收益金額一般和你當年實際收到的利息不一樣,差額部分就是你需要攤銷的“利息調(diào)整”,這個體現(xiàn)的意思就是你實際收到的錢不一定就是你的真實收益,很明顯的一個原因就是你購買的時候有交易費用,當初的資本化的處理給你帶來了不一樣的收益。
上面說的就是所謂的實際利率攤銷法的實質(zhì),是通過未來的現(xiàn)金流折現(xiàn)=前期投資成本,計算出你實際能夠得到的增值率,也就是收益率,然后每年帶來的收益就相當于你把這筆資產(chǎn)放到銀行吃一年利息能夠得到的收入一樣,所以當年的投資收益=起初攤余成本*實際利率。當然因為每年你還拿債券的利息,所以債券的攤余成本也就是賬面價值是變化的=起初攤余成本+投資收益-應收利息,這里的意思就是說你雖然增值了一個相當于“投資收益”的金額,但是我給了你利息了,所以你這個資產(chǎn)就不值錢了,就應該從攤余成本中扣除。就像是吧女孩子追到手了,她對你很好,隨著對你了解的深入,對方會給你一個公平的對待,可能發(fā)現(xiàn)你這個人有各種各樣的毛病,那么逐漸有點矛盾了,對你的評價可能降低了,這就是溢價發(fā)行的債券最后攤余成本逐漸降低,越來越靠近面值的攤銷過程,因為之前對你的評價太高了,因為你開始承諾了更高的票面利率,更多的承諾,任何的承諾都會回歸到現(xiàn)實一樣;另外一種折價發(fā)行的債券正好相反,隨著攤銷的進行,攤余成本逐漸上升,最終回歸到真實水平,這個就像開始雖然大家認為你不值錢,但是后來發(fā)現(xiàn)你人品不錯,評價越來越高,回歸到你的真實水平了,這就是折價債券攤余成本會逐漸升高的原因了。
當然對于債券中級不要求過高,但是需要知道一些常識,用對一個人的評價來理解折價和溢價債券的攤銷特點,以及實際利率攤銷法的本質(zhì),對于很好的理解知識是有幫助的。下回書咱們說的是可供出售金融資產(chǎn)。敬請關注。