為進(jìn)一步落實(shí)上市公司退市制度，完善退市制度改革，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見(jiàn)》和《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2014年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱“《上市規(guī)則》”），對(duì)《上海證券交易所退市公司重新上市實(shí)施辦法》、《上海證券交易所退市整理期業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》、《上海證券交易所風(fēng)險(xiǎn)警示板股票交易暫行辦法》3項(xiàng)退市配套規(guī)則進(jìn)行了修訂。同時(shí)，本次修訂一并將此前本所發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)警示板股票交易管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》、《關(guān)于修訂和廢止上海證券交易所退市公司股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的通知》和《關(guān)于上市公司股票進(jìn)入退市整理期交易有關(guān)事項(xiàng)的通知》3個(gè)單項(xiàng)業(yè)務(wù)通知的內(nèi)容分別納入前述退市配套規(guī)則。

前述3項(xiàng)退市配套規(guī)則已經(jīng)本所理事會(huì)審議通過(guò)，并報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，現(xiàn)予以發(fā)布，自發(fā)布之日起施行。本次修訂前的3項(xiàng)退市配套規(guī)則及前述3個(gè)單項(xiàng)業(yè)務(wù)通知同時(shí)廢止。

特此通知。

附件：上海證券交易所風(fēng)險(xiǎn)警示板股票交易管理辦法

上海證券交易所
二○一五年一月三十日

附件

上海證券交易所風(fēng)險(xiǎn)警示板股票交易管理辦法

（2013年1月實(shí)施 2015年1月第一次修訂）

第一條 為了防范上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）上市公司股票的交易風(fēng)險(xiǎn)，保障上市公司退市制度的切實(shí)執(zhí)行，保護(hù)投資者的合法利益，根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱“《上市規(guī)則》”）、《上海證券交易所交易規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱“《交易規(guī)則》”）和《上海證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱“《會(huì)員管理規(guī)則》”），制定本辦法。

第二條 本所設(shè)立上市公司股票風(fēng)險(xiǎn)警示板（以下簡(jiǎn)稱“風(fēng)險(xiǎn)警示板”）。按照本所《上市規(guī)則》被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示的股票（以下簡(jiǎn)稱“風(fēng)險(xiǎn)警示股票”）、被本所作出終止上市決定但處于退市整理期尚未摘牌的股票（以下簡(jiǎn)稱“退市整理股票”），在該板進(jìn)行的交易，適用本辦法；本辦法未作規(guī)定的，適用本所其他有關(guān)規(guī)定。

股票進(jìn)入退市整理期，其相關(guān)衍生品種可以同時(shí)進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)警示板交易，具體事項(xiàng)由本所另行規(guī)定，并報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

第三條 上市公司股票存在下列情形之一的，自被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示措施之日起，至該措施被撤銷之日的前一交易日止，在風(fēng)險(xiǎn)警示板進(jìn)行交易：

（一）被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示；

（二）因暫停上市后恢復(fù)上市被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示；

（三）因退市后重新上市被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示；

（四）因其他情形被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。

出現(xiàn)前款第（一）項(xiàng)情形的，股票簡(jiǎn)稱前冠以“*ST”標(biāo)識(shí)，出現(xiàn)前款規(guī)定的其他情形的，股票簡(jiǎn)稱前冠以“ST”標(biāo)識(shí)。

第四條 退市整理股票的簡(jiǎn)稱前冠以“退市”標(biāo)識(shí)，自退市整理期開(kāi)始之日起，在風(fēng)險(xiǎn)警示板交易30個(gè)交易日，本所于該期限屆滿后5個(gè)交易日內(nèi)對(duì)其予以摘牌，公司股票終止上市。

退市整理股票在風(fēng)險(xiǎn)警示板交易期間全天停牌的，停牌期間不計(jì)入前款規(guī)定的30個(gè)退市整理交易日。全天停牌的天數(shù)累計(jì)不得超過(guò)5個(gè)交易日。

第五條 風(fēng)險(xiǎn)警示股票和退市整理股票的交易信息獨(dú)立于其他股票的交易信息，予以分別揭示，會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)兩類股票的交易信息予以相應(yīng)獨(dú)立顯示。

第六條 投資者買賣風(fēng)險(xiǎn)警示股票和退市整理股票，應(yīng)當(dāng)采用限價(jià)委托方式。

第七條 風(fēng)險(xiǎn)警示股票價(jià)格的漲跌幅限制為5%，但A股前收盤價(jià)格低于0.1元人民幣的，其漲跌幅限制為0.01元人民幣，B股前收盤價(jià)格低于0.01美元的，其漲跌幅限制為0.001美元。

退市整理股票價(jià)格的漲跌幅限制為10%，但A股前收盤價(jià)格低于0.05元人民幣的，其漲跌幅限制為0.01元人民幣，B股前收盤價(jià)格低于0.005美元的，其漲跌幅限制為0.001美元。

漲跌幅價(jià)格的計(jì)算公式為：漲幅價(jià)格＝前收盤價(jià)格×（1＋漲幅比例），跌幅價(jià)格＝前收盤價(jià)格×（1－跌幅比例）。

第八條 風(fēng)險(xiǎn)警示股票連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±15%的，屬于異常波動(dòng)，本所分別公告該股票交易異常波動(dòng)期間累計(jì)買入、賣出金額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額。

風(fēng)險(xiǎn)警示股票盤中換手率達(dá)到或超過(guò)30%的，屬于異常波動(dòng)，本所可以根據(jù)市場(chǎng)需要，對(duì)其實(shí)施盤中臨時(shí)停牌，停牌時(shí)間持續(xù)至當(dāng)日14：55。

換手率的計(jì)算公式為：換手率＝成交量÷當(dāng)日實(shí)際流通量。

第九條 暫停上市后恢復(fù)上市、退市后重新上市的股票，恢復(fù)上市或重新上市首日不設(shè)漲跌幅限制，當(dāng)日盤中臨時(shí)停牌事宜按照本所關(guān)于新股上市首日盤中臨時(shí)停牌的規(guī)定執(zhí)行。

第十條 投資者當(dāng)日通過(guò)競(jìng)價(jià)交易和大宗交易累計(jì)買入的單只風(fēng)險(xiǎn)警示股票，數(shù)量不得超過(guò)50萬(wàn)股。

投資者當(dāng)日累計(jì)買入風(fēng)險(xiǎn)警示股票數(shù)量，按照該投資者以本人名義開(kāi)立的證券賬戶與融資融券信用證券賬戶的買入量合并計(jì)算；投資者委托買入數(shù)量與當(dāng)日已買入數(shù)量及已申報(bào)買入但尚未成交、也未撤銷的數(shù)量之和，不得超過(guò)50萬(wàn)股。

會(huì)員應(yīng)當(dāng)采取有效措施，對(duì)投資者當(dāng)日累計(jì)買入單只風(fēng)險(xiǎn)警示股票的數(shù)量進(jìn)行監(jiān)控；發(fā)現(xiàn)客戶違反前兩款規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)予以警示和制止，并及時(shí)向本所報(bào)告。

第十一條 股票退市整理期間，本所公布其當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會(huì)員證券營(yíng)業(yè)部的名稱及其各自的買入、賣出金額。

第十二條 股票退市整理期間交易不納入本所指數(shù)的計(jì)算，成交量計(jì)入當(dāng)日市場(chǎng)成交總量。

第十三條 個(gè)人投資者買入退市整理股票的，應(yīng)當(dāng)具備2年以上的股票交易經(jīng)歷，且以本人名義開(kāi)立的證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)（不含通過(guò)融資融券交易融入的證券和資金）在人民幣50萬(wàn)元以上。

不符合以上規(guī)定的個(gè)人投資者，僅可賣出已持有的退市整理股票。

第十四條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法要求對(duì)個(gè)人投資者參與退市整理股票交易的適當(dāng)性進(jìn)行審慎評(píng)估，不得接受不符合適當(dāng)性條件的投資者買入退市整理股票的委托。

投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法規(guī)定的適當(dāng)性要求以及自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎決定是否參與退市整理股票交易，不得以不符合適當(dāng)性條件為由拒絕承擔(dān)退市整理股票交易及交收責(zé)任。

第十五條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)要求首次委托買入風(fēng)險(xiǎn)警示股票或者退市整理股票的客戶，以書面或電子形式分別簽署《風(fēng)險(xiǎn)警示股票風(fēng)險(xiǎn)揭示書》和《退市整理股票風(fēng)險(xiǎn)揭示書》?？蛻粑春炇稹讹L(fēng)險(xiǎn)揭示書》的，會(huì)員不得接受其買入委托。

會(huì)員應(yīng)當(dāng)于每月15日之前將與客戶簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》的情況進(jìn)行匯總并報(bào)送至本所。

第十六條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)通過(guò)其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、公司網(wǎng)站、交易系統(tǒng)等多種渠道，重點(diǎn)揭示風(fēng)險(xiǎn)警示股票、退市整理股票的交易風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于退市整理股票，還應(yīng)當(dāng)在每個(gè)交易日的開(kāi)市前向客戶提示相關(guān)股票的剩余交易日等信息。

第十七條 會(huì)員違反本辦法，本所將依據(jù)《會(huì)員管理規(guī)則》及其他有關(guān)規(guī)則，對(duì)其采取相應(yīng)監(jiān)管措施或者給予紀(jì)律處分。

投資者違反本辦法，本所將依據(jù)《交易規(guī)則》及其他有關(guān)規(guī)則，對(duì)其采取相應(yīng)監(jiān)管措施或者給予限制證券賬戶交易等紀(jì)律處分。

第十八條 本辦法經(jīng)本所理事會(huì)通過(guò)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效。

第十九條 本辦法由本所負(fù)責(zé)解釋。

第二十條 本辦法自發(fā)布之日起施行。