為了貫徹落實《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進一步加強資本市場中小投資者合法權(quán)益保護工作的意見》（國辦發(fā)[2013]110號）有關(guān)要求，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，我會擬在證券期貨行政執(zhí)法領(lǐng)域開展行政和解試點工作。為了做好行政和解試點相關(guān)工作，我會起草了《中國證監(jiān)會行政和解試點實施辦法（征求意見稿）》，現(xiàn)向社會公開征求意見。公眾可通過以下途徑和方式提出反饋意見：

1.登錄中國政府法制信息網(wǎng)（網(wǎng)址：），進入首頁左側(cè)的“部門規(guī)章草案意見征集系統(tǒng)”提出意見。

2.登陸中國證監(jiān)會網(wǎng)站（網(wǎng)址：），進入“公開征求意見”，點擊“《中國證監(jiān)會行政和解試點實施辦法（征求意見稿）》”提出意見。

3.電子郵件：flbpublic@csrc.gov.cn

4.通信地址：北京市西城區(qū)金融大街19號富凱大廈A座中國證券監(jiān)督管理委員會法律部（郵政編碼：100033）。

意見反饋截止時間為2015年1月19日。

中國證監(jiān)會
2014年12月19日

中國證監(jiān)會行政和解試點實施辦法
（征求意見稿）

第一章 總則

第一條 為了試點開展證券期貨領(lǐng)域行政和解工作，規(guī)范行政和解實施行為，保護投資者的合法權(quán)益，根據(jù)國家有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱行政和解，是指中國證監(jiān)會在對公民、法人或者其他組織（以下簡稱“行政相對人”）涉嫌違反證券期貨法律、行政法規(guī)和相關(guān)監(jiān)管規(guī)定行為進行調(diào)查執(zhí)法過程中，根據(jù)行政相對人的申請，與其就改正涉嫌違法違規(guī)行為，消除涉嫌違法違規(guī)行為不良后果，交納行政和解金補償投資者損失等進行協(xié)商達成行政和解協(xié)議，并據(jù)此終止調(diào)查執(zhí)法程序的行為。

第三條 實施行政和解應(yīng)當(dāng)符合本辦法的條件、程序和期限規(guī)定。

第四條 實施行政和解，應(yīng)當(dāng)遵循公平、自愿、協(xié)商、效能原則。中國證監(jiān)會不得向行政相對人主動或者變相主動提出行政和解建議，或者強制行政相對人進行行政和解。

第五條 行政和解協(xié)議的訂立和履行，不得損害國家和社會公共利益，不得損害他人合法權(quán)益。

第二章 行政和解的適用范圍與條件

第六條 行政相對人涉嫌實施虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場或欺詐客戶等違反證券期貨相關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的行為，案件符合下列情形的，可以適用行政和解程序：

（一）中國證監(jiān)會已經(jīng)正式立案，且經(jīng)過了必要的調(diào)查程序，但案件事實或法律關(guān)系尚難完全明確；

（二）采取行政和解方式執(zhí)法有利于減少爭議，穩(wěn)定和明確市場預(yù)期，恢復(fù)市場秩序；

（三）行政相對人愿意采取有效措施補償因其涉嫌違法違規(guī)行為受到損失的投資者；

（四）以行政和解方式結(jié)案不違反法律、行政法規(guī)的禁止性規(guī)定，不損害社會公共利益和他人合法權(quán)益。

中國證監(jiān)會派出機構(gòu)負責(zé)查處的案件，試點期間不適用行政和解程序。

第七條 案件有下列情形之一的，中國證監(jiān)會不得與行政相對人進行行政和解：

（一）行政相對人涉嫌違法違規(guī)行為的事實清楚，證據(jù)充分，法律適用明確，依法應(yīng)當(dāng)給予行政處罰的；

（二）行政相對人涉嫌犯罪，依法應(yīng)當(dāng)移送司法機關(guān)處理的；

（三）中國證監(jiān)會基于審慎監(jiān)管原則認定不適宜行政和解的。

第三章 行政和解的實施程序

第一節(jié) 申請與受理

第八條 中國證監(jiān)會實施行政和解，由專門的行政和解實施部門（以下簡稱和解實施部門）負責(zé)，與中國證監(jiān)會的案件調(diào)查部門（以下簡稱案件調(diào)查部門）、案件審理部門（以下簡稱案件審理部門）相互獨立。

第九條 行政相對人自收到中國證監(jiān)會送達的案件調(diào)查通知書之日起三個月后，至中國證監(jiān)會作出行政處罰決定前，可以向中國證監(jiān)會提出行政和解申請。

第十條 行政相對人提出行政和解申請的，應(yīng)當(dāng)提交申請書及相關(guān)申請材料。申請書應(yīng)當(dāng)載明以下事項：

（一）申請人的基本情況；

（二）申請行政和解的主要事實和理由；

（三）申請人就其涉嫌違法違規(guī)行為提出改正或者減輕、清除危害后果的方案；

（四）中國證監(jiān)會要求載明的其他事項。

第十一條 行政相對人申請行政和解，應(yīng)當(dāng)如實向中國證監(jiān)會提交有關(guān)材料，并對其申請材料的真實性、準(zhǔn)確性負責(zé)。

第十二條 對于行政相對人提交的行政和解申請書及相關(guān)申請材料，和解實施部門應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)，并向行政相對人出具行政和解申請接收憑證。需要行政相對人補正申請材料的，應(yīng)當(dāng)自出具接收憑證之日起5個工作日內(nèi)一次性提出全部補正要求，并告知申請人在10個工作日內(nèi)提交補正材料。

第十三條 和解實施部門收到行政相對人提交的申請書及相關(guān)申請材料后，應(yīng)當(dāng)在出具接收憑證之日起5個工作日內(nèi)就案件是否符合本辦法第六條規(guī)定的條件、存在第七條規(guī)定情形等書面征求案件調(diào)查部門意見。

按照本辦法第十二條規(guī)定需要行政相對人補正材料的，自行政相對人提交符合條件的補正材料之日起計算前款所述期限。

第十四條 案件調(diào)查部門應(yīng)當(dāng)自收到和解實施部門征求意見書面材料之日起10個工作日內(nèi)書面反饋意見。反饋意見應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容及相關(guān)材料：

（一）案件是否符合本辦法第六條規(guī)定條件、存在第七條規(guī)定情形的明確意見；

（二）截至反饋意見時，案件調(diào)查的具體情況以及是否掌握行政相對人涉嫌違法違規(guī)的部分證據(jù)或者證據(jù)線索的材料；

（三）其他需要提交的材料。

第十五條 行政相對人在案件移送案件審理部門后，作出行政處罰決定前提出行政和解申請的，和解實施部門除依照本辦法第十三條的規(guī)定征求案件調(diào)查部門意見外，還應(yīng)當(dāng)按照相同程序和時限征求案件審理部門的意見。

第十六條 案件審理部門應(yīng)當(dāng)在收到和解實施部門征求意見書面材料之日起10個工作日內(nèi)書面反饋意見。反饋意見應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容及相關(guān)材料：

（一）案件是否符合本辦法第六條規(guī)定條件、存在第七條規(guī)定情形的明確意見；

（二）截至反饋意見時，案件審理的具體情況；

（三）其他需要提交的材料。

第十七條 行政相對人的行政和解申請符合本辦法第六條規(guī)定條件的，由和解實施部門自向行政相對人出具申請接收憑證之日起30個工作日內(nèi)向行政相對人出具受理通知，并告知案件調(diào)查部門、案件審理部門。

不符合本辦法第六條規(guī)定條件，或者存在本辦法第七條規(guī)定情形的，由和解實施部門自向行政相對人出具申請材料接收憑證之日起30個工作日內(nèi)向行政相對人出具不予受理通知。

第十八條 對于案件調(diào)查部門或案件審理部門明確提出不符合和解條件意見的案件，不得適用行政和解程序。

第十九條 中國證監(jiān)會受理行政和解申請后，在與行政相對人達成行政和解協(xié)議之前，不中止對行政相對人所涉案件的調(diào)查工作。受理的行政和解申請案件已經(jīng)移送案件審理部門審理的，案件審理部門應(yīng)當(dāng)中止對案件的審理。

案件調(diào)查部門在向和解實施部門反饋意見后，經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)新的事實、證據(jù)，認為案件不再符合行政和解受理條件的，應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)通報和解實施部門。和解實施部門應(yīng)當(dāng)終止和解程序，并在5個工作日內(nèi)通知行政相對人。

第二節(jié) 和解協(xié)商

第二十條 和解實施部門自作出受理行政和解申請決定之日起，可以與行政相對人就以下事項進行溝通和協(xié)商：

（一）行政相對人涉嫌違法違規(guī)行為的情況；

（二）行政相對人涉嫌違法違規(guī)行為可能給社會造成的危害、給投資者造成的損失；

（三）行政相對人愿意承擔(dān)的行政和解金數(shù)額及交納時限；

（四）行政相對人可以采取的其他糾正涉嫌違法違規(guī)行為以及積極消除、減輕涉嫌違法違規(guī)行為危害后果的措施；

（五）行政和解協(xié)議的具體內(nèi)容；

（六）行政和解協(xié)議的執(zhí)行保障措施；

（七）其他事項。

第二十一條 和解協(xié)商應(yīng)當(dāng)以當(dāng)面協(xié)商的形式進行。中國證監(jiān)會進行協(xié)商的，工作人員不得少于二人，并應(yīng)當(dāng)出示執(zhí)法證件。中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)對每次協(xié)商的情況進行書面記錄，并由行政相對人或其委托代理人簽字確認。

第二十二條 和解實施部門與行政相對人進行和解協(xié)商的期限為三個月。經(jīng)主要負責(zé)人批準(zhǔn)，可延長一個月。未能在規(guī)定期限內(nèi)達成行政和解協(xié)議的，行政和解程序終止。

第二十三條 中國證監(jiān)會及其工作人員應(yīng)當(dāng)對行政和解工作情況嚴(yán)格保密，但法律、行政法規(guī)或本辦法另有規(guī)定的除外。

第二十四條 和解協(xié)商實行回避制度。實施和解的工作人員有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)回避：

（一）是行政相對人的近親屬；

（二）與案件有利害關(guān)系；

（三）與行政相對人或案件有其他關(guān)系，可能影響案件的公正處理。

行政相對人或案件其他利害關(guān)系人有權(quán)通過口頭或者書面方式申請上述工作人員回避。

第二十五條 中國證監(jiān)會在與行政相對人進行和解協(xié)商過程中，可以就所涉及的專業(yè)問題征求證券交易所、期貨交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的意見。

第三節(jié) 行政和解協(xié)議的簽訂和執(zhí)行

第二十六條 中國證監(jiān)會與行政相對人就涉嫌違法違規(guī)行為的處理進行協(xié)商、溝通，達成一致的，簽訂行政和解協(xié)議。行政和解協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明以下事項：

（一）行政和解的事由；

（二）行政相對人交納行政和解金的數(shù)額、方式；

（三）行政相對人對涉嫌違法違規(guī)行為進行整改以及消除、減輕涉嫌違法違規(guī)行為所造成危害后果的其他具體措施；

（四）行政相對人履行行政和解協(xié)議的期限；

（五）需要載明的其他事項。

行政相對人為法人的，其關(guān)于簽訂行政和解協(xié)議的決定，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過《中華人民共和國公司法》等相關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定及公司章程規(guī)定的決策程序產(chǎn)生。

第二十七條 行政和解金數(shù)額的確定應(yīng)當(dāng)考慮下列情形：

（一）行政相對人涉嫌違法違規(guī)行為被查實后依法可處以罰款或者沒收違法所得的金額；

（二）行政相對人因涉嫌違法違規(guī)行為所獲收益、所避免的損失；

（三）其他人因涉嫌違法違規(guī)行為所遭受的損失；

（四）需要考慮的其他情形。

中國證監(jiān)會在就行政和解金的數(shù)額與行政相對人進行協(xié)商的過程中，可以采取適當(dāng)方式，就投資者損失情況聽取投資者及利害關(guān)系人的意見。

第二十八條 中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定公開行政和解協(xié)議的主要內(nèi)容、結(jié)果，但涉及行政相對人在行政和解過程中作出的自認、承諾，國家秘密，行政相對人商業(yè)秘密和個人隱私情形及法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

行政和解的行政相對人為上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、控股股東、實際控制人的，其在行政和解過程中作出的自認、承諾等情況可以不進行披露。

第二十九條 行政和解協(xié)議達成后，由和解實施部門監(jiān)督行政相對人在協(xié)議規(guī)定的時限內(nèi)履行協(xié)議規(guī)定的義務(wù)。

和解實施部門應(yīng)當(dāng)在行政和解協(xié)議達成后5個工作日內(nèi)將達成行政和解協(xié)議的情況書面告知案件調(diào)查部門、案件審理部門，并抄送行政和解金管理機構(gòu)。案件調(diào)查部門在收到書面告知后應(yīng)當(dāng)中止案件調(diào)查。

行政相對人履行完全部義務(wù)后，和解實施部門應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)將情況書面告知案件調(diào)查部門、案件審理部門。案件調(diào)查部門、案件審理部門應(yīng)當(dāng)作出終止案件調(diào)查、審理的決定。行政相對人因同一涉嫌違法違規(guī)行為被采取相關(guān)限制性措施的，一并停止執(zhí)行。

第三十條 行政和解協(xié)議達成后，行政相對人不履行行政和解協(xié)議的，中國證監(jiān)會有權(quán)終止和解程序。和解實施部門應(yīng)當(dāng)及時通知案件調(diào)查部門和案件審理部門恢復(fù)對行政相對人涉嫌違法違規(guī)行為的調(diào)查、審理工作，并告知行政相對人。

對于未在本辦法第二十二條規(guī)定期限達成行政和解協(xié)議的，和解實施部門應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)通知案件審理部門恢復(fù)對行政相對人涉嫌違法違規(guī)行為的審理工作。

行政相對人存在本條第一款規(guī)定情形的，行政和解協(xié)議無效。但行政相對人交納的行政和解金已由行政和解金管理機構(gòu)依法補償投資者的除外。

第三十一條 對于行政相對人未能在規(guī)定期限內(nèi)與中國證監(jiān)會達成行政和解協(xié)議的案件，中國證監(jiān)會在繼續(xù)調(diào)查、恢復(fù)審理時不得再次適用行政和解程序；對于行政相對人未按照約定履行行政和解協(xié)議的案件，中國證監(jiān)會在恢復(fù)調(diào)查、審理后不得再次適用行政和解程序。

第三十二條 中國證監(jiān)會在與行政相對人進行行政和解的過程中，或者行政和解協(xié)議達成后，發(fā)現(xiàn)行政相對人存在所提供的材料有虛假記載或者重大遺漏等欺詐情形的，應(yīng)當(dāng)終止行政和解程序，恢復(fù)調(diào)查、審理程序。

第三十三條 行政相對人在行政和解過程中作出的自認、承諾等，中國證監(jiān)會不得作為行政處罰的證據(jù)。

第三十四條 行政相對人不履行行政和解協(xié)議，或者提供材料存在虛假記載或重大遺漏的，由和解實施部門負責(zé)記入誠信檔案。

第三十五條 行政相對人全面履行了行政和解協(xié)議約定的全部義務(wù)，中國證監(jiān)會未按照本辦法的規(guī)定作出終止案件調(diào)查、審理決定，行政相對人可以依法提起行政復(fù)議或行政訴訟。

第四章 行政和解金的管理和使用

第三十六條 行政相對人交納的行政和解金由行政和解金管理機構(gòu)進行專戶管理。

第三十七條 行政相對人因行政和解協(xié)議所涉行為造成投資者損失的，投資者可以向行政和解金管理機構(gòu)申請補償。

投資者可以通過行政和解金補償程序獲得補償，或者按照《中華人民共和國民事訴訟法》的規(guī)定對行政相對人提起民事?lián)p害賠償訴訟請求賠償。但投資者已通過行政和解金補償程序獲得補償?shù)?，不?yīng)就已獲得補償部分再行提起民事?lián)p害賠償訴訟。

第三十八條 行政和解金管理和使用的具體辦法由中國證監(jiān)會會同財政部另行制定。

第五章 附則

第三十九條 中國證監(jiān)會的工作人員違反本辦法的相關(guān)規(guī)定，濫用職權(quán)，玩忽職守，利用職務(wù)便利牟取不正當(dāng)利益，泄露所知悉的有關(guān)單位或個人的秘密，或者主動、變相主動提出行政和解、違反程序?qū)嵤┬姓徒獾模鶕?jù)情節(jié)輕重，給予處分；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第四十條 本辦法自 年 月 日起施行。

關(guān)于《中國證監(jiān)會行政和解試點實施辦法（征求意見稿）》的起草說明

一、起草背景

有效查處和懲治各類市場違法失信行為，并對因違法違規(guī)行為給投資者造成的經(jīng)濟損失及時、充分地予以補償，是保護投資者尤其是中小投資者合法權(quán)益的實質(zhì)舉措，也是維護資本市場公開、公平、公正的市場環(huán)境和運行秩序，實現(xiàn)資本市場功能作用的基本保障。為了實現(xiàn)上述執(zhí)法目標(biāo)，境外一些國家或地區(qū)在執(zhí)法實踐中逐步建立了行政和解這一新的執(zhí)法方式，行政機關(guān)在對行政相對人涉嫌違法違規(guī)行為調(diào)查過程中，通過與行政相對人就停止、糾正涉嫌違法違規(guī)行為，消除不良后果，交納行政和解金補償受害人損失等進行協(xié)商，達成和解協(xié)議的方式，讓違法違規(guī)者付出經(jīng)濟代價，直接實現(xiàn)制裁和懲戒的目的，并對受害人的經(jīng)濟損失作出補償，從而及時化解社會矛盾，穩(wěn)定市場預(yù)期。行政和解是一種兼顧對違法違規(guī)者經(jīng)濟制裁和對利益受損投資者經(jīng)濟補償?shù)膱?zhí)法方式。

2013年，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進一步加強資本市場中小投資者合法權(quán)益保護工作的意見》（國辦發(fā)[2013]110號），提出“探索建立證券期貨領(lǐng)域行政和解制度，開展行政和解試點”。為落實這一工作要求，中國證監(jiān)會就在證券期貨領(lǐng)域開展行政和解試點工作進行了認真研究，并與全國人大常委會法工委、最高人民法院和國務(wù)院法制辦等相關(guān)單位進行了專門論證，于2014年正式向國務(wù)院請示，在證券期貨領(lǐng)域進行行政和解試點。近日，國務(wù)院批準(zhǔn)了中國證監(jiān)會的請示。根據(jù)國務(wù)院的相關(guān)要求，中國證監(jiān)會在全國人大常委會法工委、最高人民法院、國務(wù)院法制辦的指導(dǎo)下，會同有關(guān)部門經(jīng)過深入調(diào)查研究、廣泛征求意見，研究起草了《中國證監(jiān)會行政和解試點實施辦法（征求意見稿）》（以下簡稱征求意見稿）。

二、征求意見稿的主要內(nèi)容

征求意見稿共5章40條，分別為總則、行政和解的適用范圍與條件、行政和解的實施程序、行政和解金的管理和使用、附則?，F(xiàn)將主要內(nèi)容說明如下：

（一）行政和解的適用范圍與條件

行政和解是指中國證監(jiān)會在對公民、法人或者其他組織等行政相對人涉嫌違反證券期貨法律、行政法規(guī)和相關(guān)監(jiān)管規(guī)定行為進行調(diào)查執(zhí)法過程中，根據(jù)行政相對人的申請，與其就改正涉嫌違法違規(guī)行為，消除涉嫌違法違規(guī)行為不良后果，交納行政和解金補償投資者損失等進行協(xié)商達成行政和解協(xié)議，并據(jù)此終止調(diào)查執(zhí)法程序的行為（第二條）。從試點階段審慎起步，嚴(yán)格限制適用范圍的角度，征求意見稿規(guī)定，只有行政相對人涉嫌實施虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場或欺詐客戶等違法行為，并符合以下全部條件的，才可以適用行政和解程序：中國證監(jiān)會已經(jīng)正式立案，且經(jīng)過了必要的調(diào)查程序，但案件事實或法律關(guān)系尚難完全明確；采取行政和解方式執(zhí)法有利于減少爭議，穩(wěn)定和明確市場預(yù)期，恢復(fù)市場秩序；行政相對人愿意采取有效措施補償因其涉嫌違法違規(guī)行為受到損失的投資者；以行政和解方式結(jié)案不違反法律、行政法規(guī)的禁止性規(guī)定，不損害社會公共利益和他人合法權(quán)益（第六條）。

此外，征求意見稿從反面規(guī)定，行政相對人涉嫌違法違規(guī)行為的事實清楚，證據(jù)充分，法律適用明確，依法應(yīng)當(dāng)給予行政處罰的，行政相對人涉嫌犯罪，依法應(yīng)當(dāng)移送司法機關(guān)處理的，中國證監(jiān)會基于審慎監(jiān)管原則認定不適宜行政和解的，以及中國證監(jiān)會派出機構(gòu)負責(zé)查處的案件，不得適用行政和解程序（第六條第二款，第七條）。

（二）行政和解的實施程序

征求意見稿將行政和解的實施程序分為申請、受理、行政和解協(xié)議的協(xié)商、行政和解協(xié)議的簽訂與執(zhí)行等幾個環(huán)節(jié)。

行政相對人自收到中國證監(jiān)會送達的案件調(diào)查通知書之日起三個月后，至中國證監(jiān)會作出行政處罰決定前，可以向中國證監(jiān)會提出行政和解申請，中國證監(jiān)會不得向行政相對人主動或者變相主動提出行政和解建議，或者強制行政相對人進行行政和解（第四條，第九條）。

中國證監(jiān)會實施行政和解，由專門的行政和解實施部門（以下簡稱和解實施部門）負責(zé)，與中國證監(jiān)會的案件調(diào)查部門（以下簡稱案件調(diào)查部門）、案件審理部門（以下簡稱案件審理部門）相互獨立（第八條）。和解實施部門收到行政相對人提交的申請書及相關(guān)申請材料后，應(yīng)當(dāng)征求案件調(diào)查部門意見（第十三條）。行政相對人在案件移送案件審理部門后，作出行政處罰決定前提出行政和解申請的，和解實施部門除征求案件調(diào)查部門意見外，還應(yīng)當(dāng)征求案件審理部門的意見（第十五條）。和解實施部門綜合案件調(diào)查部門、案件審理部門的意見對行政相對人的申請進行審查，認為行政相對人的行政和解申請符合條件的，向行政相對人出具受理通知（第十四條，第十六條至第十八條）。

行政和解申請受理后，至中國證監(jiān)會與行政相對人達成行政和解協(xié)議前，中國證監(jiān)會對案件的調(diào)查工作不中止。案件調(diào)查部門發(fā)現(xiàn)新的事實、證據(jù)，認為案件不再符合行政和解受理條件的，和解實施部門應(yīng)當(dāng)終止行政和解程序。但對于已經(jīng)移送案件審理部門審理的行政和解案件，案件受理后，審理部門應(yīng)當(dāng)中止對案件的審理（第十九條）。

和解實施部門自作出受理行政和解申請決定之日起，可以就行政相對人涉嫌違法違規(guī)行為的情況、行政相對人將要交納的行政和解金數(shù)額、行政相對人將要采取的糾正涉嫌違法違規(guī)行為的措施等問題，與行政相對人進行溝通和協(xié)商（第二十條）。行政和解協(xié)商的期限為3個月，經(jīng)中國證監(jiān)會主要負責(zé)人批準(zhǔn)，可以延長1個月，未能在期限內(nèi)達成行政和解協(xié)議的，行政和解程序終止（第二十二條）。行政和解的協(xié)商過程適用回避制度、保密制度（第二十三條，第二十四條）。

中國證監(jiān)會與行政相對人就涉嫌違法違規(guī)行為的處理進行協(xié)商、溝通，達成一致的，簽訂行政和解協(xié)議。行政和解協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明行政和解的事由，行政相對人交納行政和解金的數(shù)額、方式，行政相對人對涉嫌違法違規(guī)行為進行整改以及消除、減輕涉嫌違法違規(guī)行為所造成危害后果的其他具體措施，行政相對人履行行政和解協(xié)議的期限以及需要載明的其他事項（第二十六條）。中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定公開行政和解協(xié)議的主要內(nèi)容、結(jié)果，但涉及行政相對人在行政和解過程中作出的自認、承諾，國家秘密，行政相對人商業(yè)秘密和個人隱私情形及法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外（第二十八條第一款）。

行政和解協(xié)議達成后，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)中止對案件的調(diào)查工作，并監(jiān)督行政相對人在協(xié)議規(guī)定的時限內(nèi)履行協(xié)議規(guī)定的義務(wù)。行政相對人履行完全部義務(wù)后，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)作出終止案件調(diào)查、審理的決定。行政相對人因同一涉嫌違法違規(guī)行為被采取相關(guān)限制性措施的，一并停止執(zhí)行（第二十九條）。

行政和解協(xié)議達成后，行政相對人不履行行政和解協(xié)議的，中國證監(jiān)會有權(quán)終止和解程序，且應(yīng)當(dāng)及時恢復(fù)對行政相對人涉嫌違法違規(guī)行為的調(diào)查、審理工作，并告知行政相對人。同時，行政和解協(xié)議無效，但行政相對人交納的行政和解金已由行政和解金管理機構(gòu)依法補償投資者的除外（第三十條）。

對于行政相對人未能在規(guī)定期限內(nèi)與中國證監(jiān)會達成行政和解協(xié)議的案件，中國證監(jiān)會在繼續(xù)調(diào)查、恢復(fù)審理時不得再次適用行政和解程序；對于行政相對人未按照約定履行行政和解協(xié)議的案件，中國證監(jiān)會在恢復(fù)調(diào)查、審理后不得再次適用行政和解程序（第三十一條）。

中國證監(jiān)會在與行政相對人進行行政和解的過程中，或者行政和解協(xié)議達成后，發(fā)現(xiàn)行政相對人存在所提供的材料有虛假記載或者重大遺漏等欺詐情形的，應(yīng)當(dāng)終止行政和解程序，恢復(fù)調(diào)查、審理程序（第三十二條）。

行政相對人不履行行政和解協(xié)議，或者提供材料存在虛假記載或重大遺漏的，由和解實施部門負責(zé)記入誠信檔案（第三十四條）。

（三）行政和解金的確定、管理和使用原則

行政和解是一種兼顧市場秩序的整體維護與對投資者進行個體救濟的新型執(zhí)法方式，運用行政相對人交納的行政和解金及時有效地彌補投資者因行政相對人涉嫌違法違規(guī)行為受到的損失，是行政和解制度的核心價值體現(xiàn)。據(jù)此，征求意見稿規(guī)定，行政和解金數(shù)額的確定應(yīng)當(dāng)綜合考慮行政相對人涉嫌違法違規(guī)行為被查實后依法可處以罰款或者沒收違法所得的金額，行政相對人因涉嫌違法違規(guī)行為所獲收益、所避免的損失，其他人因涉嫌違法違規(guī)行為所遭受的損失等因素（第二十七條第一款）。

根據(jù)國務(wù)院批準(zhǔn)的工作安排，有關(guān)行政和解金的具體管理和使用辦法，由中國證監(jiān)會和財政部共同研究制定。征求意見稿僅在第4章對行政和解金的管理和使用作了原則規(guī)定，包括：行政和解金由行政和解金管理機構(gòu)專戶管理（第三十六條）；行政相對人因行政和解協(xié)議所涉行為造成投資者損失的，投資者可以向行政和解金管理機構(gòu)申請補償（第三十七條第一款）。

（四）投資者通過行政和解金獲得補償與通過民事訴訟獲得賠償?shù)年P(guān)系

行政和解金補償與民事賠償是投資者尋求損失救濟的兩種不同機制。和解程序不影響投資者提起民事訴訟的權(quán)利。受害投資者既可以申請行政和解金補償，也可以提起民事訴訟請求賠償。但另一方面，行政和解金制度在功能上體現(xiàn)出一定的補償性，與民事賠償制度功能有相似之處，需要處理好行政和解金補償與民事賠償?shù)你暯訂栴}。對已經(jīng)通過行政和解金獲得補償?shù)耐顿Y者再就同一行為提起訴訟主張賠償?shù)模鞒鰧ｉT安排，防止出現(xiàn)有的投資者同時利用行政和解金補償與民事訴訟賠償兩種不同救濟機制獲得優(yōu)于其他投資者的重復(fù)救濟。因此，征求意見稿規(guī)定，投資者可以通過行政和解金補償程序獲得補償，或者按照《中華人民共和國民事訴訟法》的規(guī)定對行政相對人提起民事?lián)p害賠償訴訟請求賠償。但投資者已通過行政和解金補償程序獲得補償?shù)?，不?yīng)就已獲得補償部分再行提起民事?lián)p害賠償訴訟（第三十七條第二款）。