基金業(yè)未來監(jiān)管方向清晰 高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)明確

8月30日，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)第三屆會(huì)員代表大會(huì)上，中國證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿介紹了近年來基金行業(yè)的發(fā)展情況，并就新時(shí)代基金業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵和要求進(jìn)行闡述，提出要把握好五個(gè)“更加”原則；并提出四點(diǎn)要求，一要“強(qiáng)專業(yè)”，二要“守底線”，三要“樹品牌”，四要“講情懷”?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者就此連線專家采訪。

買基金成為居民

實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理的手段之一

南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，近年來，我國基金業(yè)在規(guī)模、規(guī)范、質(zhì)量、聲譽(yù)等取得了長足的進(jìn)步，已經(jīng)成為我國金融市場舉足輕重的力量。然而，我國基金業(yè)尚需在專業(yè)技能、風(fēng)險(xiǎn)防控、品牌聲譽(yù)和社會(huì)責(zé)任上再接再厲，做強(qiáng)、做好、做精，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

“我國公募基金業(yè)歷經(jīng)23年發(fā)展，取得不菲的業(yè)績?！便y河證券基金研究中心總經(jīng)理胡立峰在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，整體而言，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和居民財(cái)富管理兩個(gè)方面都取得不錯(cuò)業(yè)績，尤其是在居民財(cái)富管理方面業(yè)績更為顯著。在新發(fā)展階段，以新發(fā)展理念，構(gòu)建新發(fā)展格局，服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，公募基金行業(yè)大有可為。

“當(dāng)前我國開放式基金在發(fā)展長期投資者、引入長期資金方面有很大進(jìn)展，開放式基金越來越‘長’、越來越‘穩(wěn)’?！焙⒎灞硎尽?/p>

興證資管首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王德倫對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，近年來，在房住不炒、理財(cái)打破剛兌、權(quán)益時(shí)代大背景下，大類資產(chǎn)再配置使我國公募基金規(guī)模快速提升，買基金逐漸成為居民實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理最重要的手段之一?；诠蓟鸬膶I(yè)性和低門檻，未來有望跟隨中國資本市場共同成長。

下一步

監(jiān)管方向清晰

胡立峰表示，五個(gè)“更加”原則內(nèi)容豐富也很具體，是對(duì)基金業(yè)發(fā)展要求的高度總結(jié)與全面概況，涉及過去、現(xiàn)在和未來很多監(jiān)管內(nèi)容，尤其是未來監(jiān)管方向與相關(guān)內(nèi)容，值得全行業(yè)進(jìn)行認(rèn)真學(xué)習(xí)思考。

田利輝認(rèn)為，預(yù)計(jì)下一步監(jiān)管會(huì)從投資者保護(hù)入手，強(qiáng)調(diào)基金行業(yè)行為規(guī)范。對(duì)于公募基金而言，需要優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，規(guī)范營銷行為，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)治理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，提升社會(huì)責(zé)任。對(duì)于私募股權(quán)基金而言，會(huì)推動(dòng)適時(shí)出臺(tái)私募基金條例，實(shí)行合格管理人備案注冊(cè)，嚴(yán)肅行業(yè)紀(jì)律，去偽存真、扶優(yōu)懲劣，整頓整治行業(yè)亂象。

王德倫表示，從發(fā)言中可以看到三個(gè)監(jiān)管方向：一是優(yōu)化公募私募兩大主業(yè)行業(yè)結(jié)構(gòu)，從整體上收斂行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。二是針對(duì)基金業(yè)的創(chuàng)新問題，進(jìn)一步突出分類和差異化監(jiān)管，嚴(yán)格落實(shí)資管新規(guī)，在加快推進(jìn)整改的同時(shí)促進(jìn)優(yōu)質(zhì)企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)。三是回歸行業(yè)本源方面，堅(jiān)持私募姓私的原則，嚴(yán)格規(guī)范募投管退全鏈條各環(huán)節(jié)運(yùn)作，支持真私募，打擊亂私募，堅(jiān)決出清偽私募。

專家建言

基金業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

談及基金業(yè)高質(zhì)量發(fā)展急需解決的問題，胡立峰表示，需要區(qū)分公募基金、私募基金、券商資管等發(fā)展問題。具體而言，公募基金需要解決審慎理性長期穩(wěn)健與追求短線短期利益之間突出矛盾的問題。私募基金方面，私募證券基金需要解決比照公募證券基金進(jìn)一步提高規(guī)范運(yùn)作的問題；私募股權(quán)基金與私募創(chuàng)投基金仍然要解決規(guī)范發(fā)展守住風(fēng)險(xiǎn)底線的問題。券商資管需要解決的是“公募化”改造問題，引入公募基金發(fā)展理念，提高規(guī)范運(yùn)作程度與提升發(fā)展理念的問題。

王德倫表示，當(dāng)前基金業(yè)高質(zhì)量發(fā)展急需解決的問題主要有四個(gè)：一是基金行業(yè)需要繼續(xù)提升自己投研的專業(yè)能力，切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加強(qiáng)從行業(yè)到個(gè)股的研究，因?yàn)橥堆惺腔饦I(yè)的立身之本；二是基金公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任，例如通過ESG投資以支持綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并通過多渠道地借助自身影響力來向“基民”宣傳正確的價(jià)值觀，構(gòu)建新發(fā)展格局；三是清晰地認(rèn)識(shí)到自己作為服務(wù)提供者的定位，堅(jiān)持以客戶為中心、以持有人利益為導(dǎo)向，努力實(shí)現(xiàn)管理服務(wù)能力與管理規(guī)模同提升；四是加強(qiáng)對(duì)基金行業(yè)每一個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力，進(jìn)一步鞏固合規(guī)意識(shí)，從行業(yè)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)“正本清源”。

田利輝表示，基金業(yè)需要規(guī)范發(fā)展，提升專業(yè)服務(wù)能力，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，提升競爭能力，落實(shí)社會(huì)責(zé)任。行業(yè)當(dāng)前亟須的是提升公司治理水平，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控和行為合規(guī)，不能出現(xiàn)獨(dú)立董事或董事會(huì)“花瓶化”的現(xiàn)象。在強(qiáng)治理的同時(shí)，基金業(yè)需要嚴(yán)監(jiān)管，要驅(qū)逐“南郭先生”，要清除害群之馬，要行為規(guī)范，要承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。只有嚴(yán)監(jiān)管和強(qiáng)治理，我國基金業(yè)才能實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。